Schützen Sie Ihr Portfolio mit defensiven Aktien wie diesen

Defensive Aktien Aktuelle Nachrichten

Die Anlagelandschaft im Jahr 2022 zeichnete sich nicht nur durch die Schwere der Verluste aus, sondern auch durch ihre Breite: Es war das erste Jahr seit mindestens den 1870er Jahren, in dem US-Aktien und langfristige Anleihen um mehr als 10 % fielen. Infolgedessen haben sich die Anleger defensiven Aktien zugewandt.

Defensive Aktien sind Unternehmen, die sich in Zeiten wirtschaftlicher Not im Allgemeinen gut behaupten. Als wichtigste defensive Sektoren gelten allgemein Versorger, Gesundheitswesen und Basiskonsumgüter, die alle im Jahr 2022 den Markt übertroffen haben. Selbst in einem Abschwung geben die Verbraucher weiterhin Geld für diese Produkte aus.

Zum 29. Dezember fielen die Versorgeraktien des S&P 500-Index im Jahr 0.5 insgesamt um 2022 %, während Basiskonsumgüter in diesem Zeitraum um 2.7 % zurückgingen. Das mag schwach erscheinen, aber der breitere Markt fiel im Laufe des Jahres um etwa 20 %. Trotz der besseren Performance haben zyklische Sektoren wie Industrie und Nicht-Basiskonsumgüter die defensiven Aktien aufgrund des Gewinnwachstums überflügelt. Die Ergebnisse des vierten Quartals von Colgate, Kimberly Clark und Procter & Gamble entsprachen weitgehend den Erwartungen.

Insgesamt werden defensive Aktien von Anlegern in wirtschaftlich schwierigen Zeiten bevorzugt, da Unternehmen, die in diesem Bereich tätig sind, kaum Auswirkungen des allgemeinen wirtschaftlichen Abschwungs spüren. Solange die Federal Reserve die Zinsen weiter erhöht, wird sich die Wirtschaft weiter verlangsamen. Anleger werden sich wahrscheinlich weiterhin defensiven Aktien zuwenden, um ihre Portfolios zu schützen.

Einstufung defensiver Aktien mit den A+ Stock Grades von AAII

Bei der Analyse eines Unternehmens ist es hilfreich, einen objektiven Rahmen zu haben, der es Ihnen ermöglicht, Unternehmen auf die gleiche Weise zu vergleichen. Aus diesem Grund hat AAII die A+ Stock Grades entwickelt, die Unternehmen anhand von fünf Faktoren bewerten, die sich aus Forschungsergebnissen und realen Anlageergebnissen ergeben haben, um langfristig marktschlagende Aktien zu identifizieren: Wert, Wachstum, Dynamik, Revisionen der Gewinnschätzungen (und Überraschungen) und Qualität.

Verwenden von AAIIs A+ Aktienbewertungen für Investoren, fasst die folgende Tabelle die Attraktivität von drei defensiven Aktien – Colgate, Kimberly Clark und Procter & Gamble – basierend auf ihren Fundamentaldaten zusammen.

A+ Stock Grade Summary von AAII für drei defensive Aktien

Was die A + Stock Grade verraten

Colgate-Palmolive
CL
ist ein Unternehmen für Haushalts- und Konsumgüter. Das Unternehmen ist in zwei Produktsegmenten tätig: Mund-, Körper- und Haushaltspflege; und Heimtiernahrung. Das Segment Oral Care, Personal Care und Home Care wird geografisch über fünf Segmente geführt – Nordamerika, Lateinamerika, Europa, Asien-Pazifik und Afrika/Eurasien –, die alle hauptsächlich an eine Vielzahl von traditionellen und E-Commerce-Einzelhändlern, Großhändlern, Distributoren, Zahnärzte und Hautärzte. Über Hill's Pet Nutrition ist das Unternehmen auch auf dem Heimtiernahrungsmarkt tätig und verkauft Produkte hauptsächlich über autorisierte Einzelhändler für Heimtierbedarf, Tierärzte und E-Commerce-Händler. Es verkauft auch einige seiner Produkte direkt an Verbraucher. Es verkauft seine Zahnpasten unter Marken wie Colgate, Darlie, Elmex, Hallo, Meridol, Sorriso und Tom's of Maine; seine Zahnbürsten unter Marken wie Colgate, Darlie, Elmex und Meridol; und seine Mundspülungen unter Marken wie Colgate, Elmex und Meridol.

Eine qualitativ hochwertigere Aktie besitzt Eigenschaften, die mit einem Aufwärtspotenzial und einem geringeren Abwärtsrisiko verbunden sind. Backtesting der Qualitätsstufe zeigt, dass Aktien mit höheren Noten im Zeitraum von 1998 bis 2019 Aktien mit niedrigeren Noten im Durchschnitt übertroffen haben.

Colgate hat einen Qualitätsgrad von A mit einer Punktzahl von 98. Der Qualitätsgrad A+ ist der Perzentilrang des Durchschnitts der Perzentilränge von Return on Assets (ROA), Return on Invested Capital (ROIC), Gross Profit to Assets, Buyback Rendite, Veränderung der gesamten Verbindlichkeiten zu Vermögenswerten, Zugänge zu Vermögenswerten, Z-Double-Prime-Insolvenzrisiko (Z)-Score und F-Score. Der F-Score ist eine Zahl zwischen null und neun, die die Stärke der Finanzlage eines Unternehmens bewertet. Es berücksichtigt die Rentabilität, Leverage, Liquidität und Betriebseffizienz eines Unternehmens. Die Punktzahl ist variabel, d. h. sie kann alle acht Takte berücksichtigen oder, falls einer der acht Takte nicht gültig ist, die verbleibenden gültigen Takte. Um jedoch einen Qualitätswert zu erhalten, müssen Aktien eine gültige (nicht null) Kennzahl und eine entsprechende Rangfolge für mindestens vier der acht Qualitätskennzahlen haben.

Das Unternehmen schneidet in Bezug auf die Gesamtkapitalrendite, den F-Score und den Bruttoertrag auf das Gesamtvermögen stark ab. Colgate hat eine Gesamtkapitalrendite von 12.4 %, einen F-Score von 7 und ein Bruttovermögenseinkommen von 62.9 %. Die mittlere Vermögensrendite und der F-Score des Sektors betragen 1.8 % bzw. 4. Colgate schneidet bei allen Qualitätskennzahlen mit Ausnahme der Änderung der gesamten Verbindlichkeiten gegenüber Vermögenswerten über dem Durchschnitt ab.

Überarbeitungen der Gewinnschätzungen geben Aufschluss darüber, wie Analysten die kurzfristigen Aussichten eines Unternehmens einschätzen. Zum Beispiel hat Colgate eine Verdienstschätzungs-Revisionsnote von D, was negativ ist. Die Note basiert auf der statistischen Signifikanz seiner letzten beiden vierteljährlichen Gewinnüberraschungen und der prozentualen Veränderung seiner Konsensschätzung für das laufende Geschäftsjahr im letzten Monat und in den letzten drei Monaten.

Colgate meldete für das vierte Quartal 2022 eine Gewinnüberraschung von 0.8 % und im Vorquartal eine Gewinnüberraschung von 1.1 %. Im letzten Monat ist die Konsens-Gewinnschätzung für das erste Quartal 2023 aufgrund von zwei Aufwärts- und elf Abwärtsrevisionen von 0.745 $ auf 0.713 $ pro Aktie gesunken. In den letzten drei Monaten ist die Konsens-Gewinnschätzung für das Gesamtjahr 11 aufgrund von fünf Aufwärts- und 2023 Abwärtskorrekturen um 1.4 % von 3.166 USD auf 3.122 USD pro Aktie gesunken.

Das Unternehmen hat einen Wertgrad von F, basierend auf seinem Wertwert von 17, was als extrem teuer gilt. Dies ergibt sich aus einem hohen Preis-Buchwert-Verhältnis (P/B) von 97.92 und einem Preis-zu-Free-Cashflow-Verhältnis (P/FCF) von 89.9, die im 99. und 89. Perzentil liegen, bzw. Colgate hat einen Wachstumsgrad von A, basierend auf einer Punktzahl von 89. Das Unternehmen verzeichnete in den letzten fünf Jahren starke Umsatzsteigerungen.

Kimberly Clark (KMB) beschäftigt sich mit der Herstellung und Vermarktung einer Reihe von Produkten aus natürlichen oder synthetischen Fasern unter Verwendung von Technologien in den Bereichen Fasern, Vliesstoffe und Absorptionsfähigkeit. Zu den Segmenten des Unternehmens gehören Körperpflegeprodukte, die Lösungen und Produkte wie Wegwerfwindeln, Trainings- und Jugendhosen, Badehosen, Babytücher, Damen- und Inkontinenzpflegeprodukte und andere verwandte Produkte anbieten, die unter den Markennamen Huggies, Pull-Ups, Little Swimmers und GoodNites verkauft werden , DryNites, Sweety, Kotex, U by Kotex, Intimus, Depend, Plenitud, Softex, Poise und andere Markennamen. Das Tissue-Segment für Verbraucher bietet Kosmetik- und Badezimmertücher, Papierhandtücher, Servietten und verwandte Produkte, die unter den Markennamen Kleenex, Scott, Cottonelle, Viva, Andrex, Scottex, Neve und anderen Marken verkauft werden. Das Segment KC Professional bietet Lösungen und unterstützende Produkte wie Wischtücher, Taschentücher, Handtücher, Bekleidung, Seifen und Desinfektionsmittel. Zu den Marken gehören Kleenex, Scott, WypAll, Kimtech und KleenGuard.

Das Unternehmen hat ein Value Grade von D, basierend auf seinem Value Score von 22, was als teuer gilt. Höhere Werte weisen auf eine attraktivere Aktie für Value-Investoren und damit auf eine bessere Note hin.

Das Value Score-Ranking von Kimberly Clark basiert auf mehreren traditionellen Bewertungsmetriken. Das Unternehmen hat einen Rang von 22 für die Aktionärsrendite, 99 für das Kurs-Buchwert-Verhältnis und 95 für das Kurs-zu-Free-Cashflow-Verhältnis (wobei die höheren Ränge besser für den Wert sind). Das Unternehmen hat eine Aktionärsrendite von 3.4 %, ein Kurs-Buchwert-Verhältnis von 99.65 und ein Kurs-zu-Free-Cashflow-Verhältnis von 164.5. Das Unternehmen hat ein Kurs-Umsatz-Verhältnis von 2.16, was einem Rang von 52 entspricht.

Der Value Grade basiert auf dem Perzentilrang des Durchschnitts der Perzentilränge der oben genannten Bewertungskennzahlen sowie dem Verhältnis von Unternehmenswert zu Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA), Kurs zu Umsatz ( P/S)-Verhältnis und Kurs-Gewinn (KGV)-Verhältnis. Der Rang wird so skaliert, dass Aktien mit den attraktivsten Bewertungen höhere und Aktien mit den am wenigsten attraktiven Bewertungen niedrigere Bewertungen erhalten.

Kimberly Clark hat einen Momentum-Grad von C, basierend auf seinem Momentum-Score von 50. Dies bedeutet, dass es in Bezug auf seine gewichtete relative Stärke in den letzten vier Quartalen durchschnittlich war. Dieser Score ergibt sich aus einer überdurchschnittlichen relativen Kursstärke von –2.8 % im letzten Quartal, –0.3 % im vorletzten Quartal, –1.7 % im drittletzten Quartal und 3.5 % im letzten Quartal viertletztes Quartal. Die Werte sind 54, 48, 53 und 66 nacheinander aus dem letzten Viertel. Die gewichtete relative Preisstärke über vier Quartale beträgt –0.8 %, was einer Punktzahl von 50 entspricht. Der Rang der gewichteten relativen Stärke über vier Quartale ist die relative Preisänderung für jedes der letzten vier Quartale, wobei die jüngste vierteljährliche Preisänderung angegeben ist eine Gewichtung von 40 % und jedes der drei vorangegangenen Quartale eine Gewichtung von 20 %.

Kimberly Clark hat einen Qualitätsgrad von A mit einer Punktzahl von 90. Das Unternehmen rangiert stark in Bezug auf die Kapitalrendite, den F-Score und das Bruttoeinkommen auf das Vermögen. Kimberly Clark hat eine Gesamtkapitalrendite von 9.9 %, einen F-Score von 7 und ein Bruttovermögenseinkommen von 34.9 %.

Procter & Gamble
PG
konzentriert sich darauf, Verbrauchern auf der ganzen Welt Markenartikel für Konsumgüter zur Verfügung zu stellen. Das Unternehmen ist in fünf Segmenten tätig: Schönheit; Körperpflege; Gesundheitspflege; Stoff- und Haushaltspflege; und Baby-, Frauen- und Familienpflege. Das Unternehmen verkauft seine Produkte in etwa 180 Ländern und Territorien hauptsächlich über Großhändler, Lebensmittelgeschäfte, Läden von Mitgliedsclubs, Drogerien, Kaufhäuser, Distributoren, Großhändler, Babygeschäfte, Schönheitsfachgeschäfte, E-Commerce, Hochfrequenzgeschäfte und Apotheken , Elektronikgeschäfte und professionelle Kanäle. Es bietet Produkte unter den Marken Head & Shoulders, Herbal Essences, Pantene, Rejoice, Olay, Old Spice, Safeguard, Secret, SK-II, Braun, Gillette, Venus, Crest, Oral-B, Metamucil, Neurobion, Pepto-Bismol, Vicks, Ariel, Downy, Gain, Tide, Cascade, Dawn, Fairy, Febreze, Mr. Clean, Swiffer, Luvs, Pampers, Always, Always Discreet, Tampax, Bounty, Charmin und Puffs.

Procter & Gamble hat eine Qualitätsstufe von A mit einer Punktzahl von 97. Das Unternehmen schneidet in Bezug auf die Gesamtkapitalrendite, den F-Score und die Rückkaufrendite stark ab. Procter & Gamble hat eine Gesamtkapitalrendite von 11.9 %, einen F-Score von 7 und eine Rückkaufrendite von 2.0 %.

Procter & Gamble hat einen Momentum-Grad von C, basierend auf seinem Momentum-Score von 45. Dies bedeutet, dass es in Bezug auf seine gewichtete relative Stärke in den letzten vier Quartalen durchschnittlich war. Die gewichtete relative Preisstärke für vier Quartale beträgt –1.7 %.

Procter & Gamble meldete für das vierte Quartal 0.1 eine positive Gewinnüberraschung von 2022 % und im Vorquartal eine Gewinnüberraschung von 1.8 %. Im letzten Monat ist die Konsens-Gewinnschätzung für das erste Quartal 2023 aufgrund von vier Aufwärts- und 1.352 Abwärtsrevisionen von 1.334 $ auf 13 $ pro Aktie gesunken. Im letzten Monat ist die Konsens-Gewinnschätzung für das Gesamtjahr 2023 von 5.814 $ auf 5.841 $ pro Aktie gestiegen, basierend auf 16 Aufwärts- und zwei Abwärtsrevisionen.

Basierend auf dem Value Score von 19 hat das Unternehmen ein Value Grade von F. Dieses ergibt sich aus einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 24.8 und einer Aktionärsrendite von 4.6 %, die im 67. bzw. 17. Perzentil liegen. Procter & Gamble hat einen Wachstumsgrad von A, basierend auf einer Punktzahl von 89. Das Unternehmen verzeichnete in den letzten fünf Jahren starke Umsatzsteigerungen.

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Die Aktien, die die Kriterien des Ansatzes erfüllen, stellen keine "empfohlene" oder "Kauf" -Liste dar. Es ist wichtig, eine Due Diligence durchzuführen.

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