Profitieren Sie mit diesen Aktien vom Lithium-Boom

Der Aufstieg von Elektrofahrzeugen hat tiefgreifende Auswirkungen auf eine Reihe von Branchen. Die Umstellung von Verbrennungsmotoren auf Elektrofahrzeuge bedeutet, dass die Nachfrage nach Öl und Gas im Laufe der Zeit zurückgehen wird, ebenso wie die Nachfrage nach einigen der Teile von Verbrennungsmotoren, die bei Elektrofahrzeugen nicht mehr benötigt werden, wie Motor, Antriebsstrang und Emissionssysteme.

Neben der Reduzierung der Nachfrage in bestimmten Bereichen sieht die aufkeimende Elektrofahrzeugindustrie, dass die Nachfrage nach früheren Nischenprodukten – wie Lithium – auf ein nie dagewesenes Niveau ansteigt. Der allmähliche Rückgang der Verbrennungsmotoren und der entsprechende Anstieg von Elektrofahrzeugen erzeugen eine Nachfrage nach Lithium und anderen Materialien, die die Unternehmen bereichert, die diese Rohstoffe abbauen.

Werfen wir einen Blick auf drei Lithiumminenaktien, die für die zukünftige Lithiumnachfrage gut positioniert sind, aber auch regelmäßige Dividenden an die Aktionäre zahlen.

Lithiumabbau weltweit

Lithium ist eine natürliche Ressource, die nur an wenigen Orten der Welt vorkommt. Das Mineral ist ein kritischer Bestandteil der Batterieproduktion, und da die Batterienachfrage aufgrund des Aufkommens von Elektrofahrzeugen weltweit stark ansteigt, ist Lithium in den letzten Jahren stark in den Fokus gerückt.

Lithium kann auf drei Arten abgebaut werden, aber nur zwei sind derzeit wirtschaftlich rentabel. Erstens kann Lithium aus Solevorkommen im Grundwasser abgebaut werden. Diese Methode ist hauptsächlich auf Südamerika beschränkt, da sie in anderen Teilen der Welt nicht verbreitet ist. Zweitens kann Lithium aus hartem Gestein abgebaut werden, das entsteht, wenn Magma aus Lavaströmen abkühlt und aushärtet. Diese Methode ist häufiger. Drittens ist Lithium in Tonen in bestimmten Teilen der Welt vorhanden, aber diese Methode hat sich noch nicht als kommerziell durchführbar erwiesen.

Der Abbauprozess von Lithium ist wichtig, weil das bedeutet, dass nur bestimmte Gebiete der Welt überhaupt Zugang zu Lithium haben, geschweige denn die Möglichkeit, es in großen Mengen abzubauen. Das hilft zu erklären, warum die Bergbauproduktion ziemlich konzentriert ist, ebenso wie die globalen Reserven. Rohstoffe wie Öl oder Gold haben in der Regel ein großes Angebot an verschiedenen Orten auf der ganzen Welt, wobei viele Unternehmen diese Rohstoffe beziehen. Lithium ist hochkonzentriert, was bedeutet, dass bestimmte Unternehmen einen übergroßen Einfluss und daher eine große Bedeutung für Investoren haben.

Australien enthält mehr als die Hälfte der weltweit bekannten Lithiumreserven und ist nach Chile der zweitgrößte Lithiumproduzent pro Jahr. Dieses Land hat die zweitgrößten Lithiumreserven insgesamt, etwa halb so viel wie Australien. Aus diesem Grund machen nur 11 Minen auf der ganzen Welt fast 100 % der gesamten Lithiumproduktion aus.

Ihre chemische Romanze?

Unsere erste Aktie ist Albemarle Corp. (WHITE), einem Unternehmen, das weltweit Spezialchemikalien entwickelt, herstellt und vermarktet. Das Unternehmen betreibt drei Segmente: Lithium, Brom und Katalysatoren. Das Segment Lithium bietet verschiedene Produkte auf Lithiumbasis zur Verwendung in der Batterieproduktion an, weshalb Albemarle eine Aktie ist, von der wir glauben, dass sie vom Lithiumboom profitieren kann. Albemarle hat auch andere Geschäfte, also ist es kein reines Geschäft mit Lithium. Allerdings hat Lithium dazu geführt, dass die Einnahmen von Albemarle höher explodierten, da 2023 etwa das Dreifache der Einnahmen von Albemarle im Jahr 2021 produzieren sollte.

Das Unternehmen wurde 1887 gegründet, soll in diesem Jahr etwa 7.2 Milliarden US-Dollar Umsatz erwirtschaften und hat eine Marktkapitalisierung von 33 Milliarden US-Dollar. Damit ist Albemarle nach Marktkapitalisierung das größte Lithiumunternehmen der Welt.

Wir glauben, dass Albemarle trotz seines bereits beeindruckenden Wachstums auf absehbare Zeit weiterhin jährlich um 7.5 % wachsen kann. Der Umsatz sollte bis 2023 steigen, aber wir stellen fest, dass das Unternehmen in Bezug auf die Produktion und damit den Umsatz eine Obergrenze erreichen wird. Darüber hinaus steigen die Kosten weiter, und es ist nicht zu erwarten, dass sich der anfängliche Anstieg der Lithiumpreise wiederholen wird.

Das Unternehmen hat eine sehr attraktive 27-jährige Dividendenerhöhungsserie und erhöht die Ausschüttung im Allgemeinen stark. Das bedeutet, dass Albemarle eine robuste Dividendenwachstumsaktie ist, aber wir stellen fest, dass die Rendite mit nur 0.6 % sehr gering ist. Obwohl diese Rendite unattraktiv ist, hat das Unternehmen für die Zukunft starke Dividendenwachstumsaussichten.

Ein südamerikanisches Lithium-Spiel

Unsere nächste Aktie ist Sociedad Quimica y Minera de Chile SA (SQM), einem Unternehmen, das Spezialpflanzennährstoffe, Jod und seine Derivate, Lithium und seine Derivate sowie andere Chemikalien und verwandte Produkte herstellt und vertreibt. Wie Albemarle ist Sociedad Quimica ein diversifiziertes Unternehmen und daher kein reines Lithium-Unternehmen. Dennoch hat Sociedad Quimica vom Lithium-Boom profitiert, und wir gehen davon aus, dass dies anhalten wird.

Das Unternehmen wurde 1968 gegründet und hat seinen Sitz in Chile, das über die zweitgrößte Lithiumreserve der Welt verfügt. Der Umsatz von fast 11 Milliarden US-Dollar in diesem Jahr ist aufgrund des Lithium-Booms mehr als viermal so hoch wie im Jahr 2021.

Wir gehen natürlich nicht davon aus, dass sich diese Art von Wachstum fortsetzen wird, aber die Umsatzbasis des Unternehmens sollte auf absehbare Zeit ziemlich hoch bleiben und bei etwa 11 Milliarden US-Dollar liegen.

Sociedad Quimica hat keine nennenswerte Dividendenerhöhung, aber das liegt daran, dass es eine variable Dividende zahlt, die auf den Gewinnen und Cashflows dieses Jahres basiert. Für das Jahr 2022 beträgt die erklärte Gesamtdividende für US-ADRs beispielsweise 7.64 USD pro Aktie. Das ist gut für eine Rendite von fast 8 % auf den aktuellen Aktienkurs. Während zukünftige Dividenden von den Erträgen abhängen, glauben wir, dass Sociedad Quimica auf absehbare Zeit wahrscheinlich eine hohe Rendite erzielen wird.

Go Down Under für Lithium und Dividenden

Unsere dritte Aktie ist Mineral Resources Ltd. (MALRF), einem Unternehmen, das ein diversifiziertes Bergbau- und Bergbaudienstleistungsgeschäft mit Sitz in Australien betreibt. Das Unternehmen hat viele Geschäftszweige außerhalb von Lithium, aber wie die anderen in dieser Liste wird das Geschäft des Unternehmens heutzutage von der Batteriekomponente dominiert.

Das Unternehmen wurde 1993 gegründet und sollte in diesem Jahr einen Umsatz von rund 4.3 Milliarden US-Dollar erwirtschaften, fast doppelt so viel wie 2021. Wir gehen davon aus, dass der Umsatz im nächsten Jahr wieder stark wachsen wird, bevor er ähnlich wie bei Sociedad Quimica stagniert.

Ebenso wie Sociedad Quimica zahlt Mineral Resources eine variable Dividende. Die Gesamtdividende des letzten Jahres belief sich auf 2.04 US-Dollar pro Aktie, während die diesjährige Dividende nur 0.68 US-Dollar betrug. Es ist unmöglich vorherzusagen, was das Unternehmen von Jahr zu Jahr zahlen wird, aber wir gehen davon aus, dass die Dividende angesichts der Wachstumsaussichten des Unternehmens auf absehbare Zeit bestehen bleiben wird, insbesondere wenn die Lithiumpreise hoch bleiben.

Abschließende Überlegungen

Der Aufstieg von Elektrofahrzeugen hat ganz plötzlich eine enorme Nachfrage nach bestimmten Verbindungen geschaffen, wobei Lithium ganz oben auf der Liste steht. Angesichts der Konzentration des Lithiumbergbaus gibt es nicht viele Unternehmen, die von der Lithiumnachfrage des EV-Booms profitieren könnten.

Wir sehen Albemarle, Sociedad Quimica und Mineral Resources als drei Aktien, die nicht nur eine enorme Größe und Größenordnung haben, sondern auch gute Wachstumsaussichten sowie die Bereitschaft und Fähigkeit, Kapital über Dividenden an die Aktionäre zurückzuzahlen.