Das Pfund wird bald weniger als einen einzigen Euro wert sein, da die Krise der britischen Währung nicht nachlässt, warnte ein Top-Ökonom.
Larry Summers, ehemaliger US-Finanzminister, sagte, er sei „sehr pessimistisch“ in Bezug auf die Aussichten für das Pfund nach Kwasi Kwartengs „völlig unverantwortlichem“ Mini-Budget letzte Woche.
Er warnte davor, dass das steigende britische Defizit das Ausmaß der Krise unterstreicht, und fügte hinzu: „Meine Vermutung ist, dass [das] Pfund seinen Weg unter die Parität sowohl mit dem Dollar als auch mit dem Euro finden wird.“
Herr Summers, der Bill Clinton und Barack Obama beriet und ein ehemaliger Präsident von Harvard ist, sagte, das Vertrauen in die britische Wirtschaft könne nur mit einer politischen Kehrtwende wiederhergestellt werden.
Er zielte sowohl auf die Regierung als auch auf die Bank of England für ihren Umgang mit dem Thema und sagte: „Der erste Schritt zur Wiedererlangung der Glaubwürdigkeit besteht darin, keine unglaublichen Dinge zu sagen.“
Das Pfund hat heute Morgen einige Verluste wieder gut gemacht, aber die Märkte sagen immer noch voraus, dass es bis Ende des Jahres auf die Parität mit dem Dollar fallen wird.
Die gestrigen Erklärungen des Finanzministeriums und der Bank of England konnten die Bedenken der Anleger nicht zerstreuen, da einige Banken aufgrund der Unsicherheit Hypothekengeschäfte zurückzogen.
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10:27 AM
Großbritannien steht vor einer „schmerzhaften“ Rezession, warnt die Deutsche Bank
Der Chefökonom der Deutschen Bank hat gesagt, er erwarte, dass Großbritannien in eine „tiefe und lange“ Rezession eintreten wird, da die Bank of England aufholt, um die Inflation zu kontrollieren.
David Folkerts-Landau sagte gegenüber Bloomberg: „Wir denken an eine Rezession, die tief und lang sein wird. Das ist der Preis, den wir zahlen müssen, um finanziell stabil zu bleiben und auf den richtigen Weg zu kommen.“
Herr Folkerts-Landau sagte, die BoE sei zwei bis drei Prozentpunkte hinter dem zurück, wo sie sein sollte, und fügte hinzu, es wäre ein „wenig riskant“, bis zur nächsten geplanten Sitzung im November zu warten, um einen Schritt zu machen.
Dennoch hält er es für wahrscheinlicher, dass das Pfund wieder auf 1.15 $ klettern wird, als die Parität zu erreichen.
Er sagte: „Die Bank of England hat die Zinsen spät und in zu geringen Beträgen angehoben. Die Preise müssen deutlich steigen.“
10:13 AM
Der deutsche Finanzminister ist misstrauisch gegenüber dem fiskalischen „Experiment“ des Vereinigten Königreichs
Der deutsche Finanzminister Christian Lindner hat Zweifel an den Plänen der Regierung geäußert, die Ausgaben zu erhöhen, während die Zentralbank die Politik zur Kontrolle der Inflation verschärft.
Bei einer Veranstaltung gestern Abend sagte er: „In Großbritannien beginnt ein großes Experiment, während der Staat gleichzeitig Gas gibt, während die Zentralbank auf die Bremse tritt.
„Ich würde sagen, wir warten die Ergebnisse dieses Versuchs ab und ziehen dann die Lehren.“
Herr Lindner, der falkenhafte Chef der wirtschaftsfreundlichen Freien Demokraten, hat Deutschland gedrängt, nach Verstößen während der Pandemie zu den verfassungsmäßigen Schuldengrenzen zurückzukehren.
Er sagte, dass weitere Unterstützungspakete der Regierung die Maßnahmen der Zentralbanken zur Bekämpfung der Inflation untergraben würden.
Er sagte: „Wir dürfen der Zinserhöhungspolitik der Zentralbank nicht entgegenwirken, indem wir fiskalische Anreize für Nachfrage oder Wachstum setzen.
„Die expansive Fiskalpolitik der vergangenen Jahre hat sicherlich auch dazu beigetragen, dass wir solche inflationären Entwicklungen sehen.“
10:00 AM
Dringlichkeitssitzung der BoE wäre sinnvoll gewesen, sagt ehemaliger Vizegouverneur
Ein ehemaliger stellvertretender Gouverneur der Bank of England sagte, er hätte der Zentralbank wahrscheinlich geraten, nach den Marktturbulenzen in dieser Woche eine Notfallsitzung einzuberufen.
Charlie Bean sagte, ein solcher Schritt wäre sinnvoll gewesen, fügte aber hinzu, dass die Lektion der Notfallinterventionen sei: „Du wirst groß und du gehst schnell“.
Er sagte der BBC:
Wenn ich bei dieser Gelegenheit noch in meiner Rolle als stellvertretender Gouverneur bei der Bank gewesen wäre, hätte ich den Gouverneur sicherlich darauf hingewiesen, dass ich denke, dass dies eine der Gelegenheiten ist, bei denen es Sinn gemacht hätte.
Das Wichtigste ist, wenn Sie es anrufen, müssen Sie erhebliche Maßnahmen ergreifen.
09:45 AM
Die Bin-Firma Biffa stimmt einer Übernahme im Wert von 1.3 Mrd. £ zu
Biffa ist heute Morgen mit Abstand der größte Marktbeweger, nachdem es einen Übernahmevertrag im Wert von 1.3 Mrd. £ durch einen US-Investor vereinbart hat.
Die Abfallentsorgungsfirma sagte, Bears Bidco, ein neues Unternehmen, das von Energy Capital Partners geführt wird, werde 410 Pence pro Aktie zahlen.
Es kommt drei Monate, nachdem Biffa den Aktionären mitgeteilt hat, dass es wahrscheinlich ein Angebot von ECP in Höhe von 1.4 Mrd. £ annehmen wird.
Die Aktien stiegen um mehr als 28 Prozent an die Spitze des FTSE 250.
Ken Lever, Vorsitzender von Biffa, sagte:
Obwohl dieses Angebot niedriger ist als das zuvor am 7. Juni angekündigte Angebot, ist der Vorstand von Biffa der Ansicht, dass dieses Angebot eine überzeugende Gelegenheit darstellt, insbesondere in einem sich abschwächenden wirtschaftlichen Umfeld, für Aktionäre, das Potenzial für zukünftige Wertschöpfung in bar und mit Sicherheit zu realisieren .
09:33 AM
Ofgem fordert Energieversorger auf, mehr zu tun, um Kunden in Schwierigkeiten zu helfen
Die Energieregulierungsbehörde Ofgem hat zwei Haushaltsversorgern gesagt, sie sollten Kunden mit Problemen besser überwachen und ihnen helfen, bevor die Rechnungen erneut steigen.
Die Gas- und Stromkosten werden sich am 1. Oktober im Vergleich zum letzten Winter fast verdoppeln. Während Liz Truss eingeschritten ist, um die Rechnungen auf 2,500 £ pro Jahr zu begrenzen, werden viele Verbraucher immer noch nicht in der Lage sein, Rechnungen zu bezahlen.
Ofgem beschuldigte Scottish Power und Utilita Energy, „ernste“ Schwächen im Umgang mit Kunden mit Zahlungsschwierigkeiten zu haben.
Eine Überprüfung der Lieferanten ergab Probleme mit mangelnder Richtlinien- und Managementaufsicht, die auf Kunden mit Problemen zugeschnitten war, und einem Mangel an angemessenem Schulungsmaterial für die Mitarbeiter.
Jonathan Brearley, Chief Executive von Ofgem, sagte:
Wir akzeptieren, dass Energieunternehmen auf dem Markt in diesem Winter unter großem Druck stehen, aber die Bedürfnisse schutzbedürftiger Kunden müssen Teil ihrer obersten Prioritäten sein.
09:20 AM
Mysteriöse Gaslecks trafen russische Pipelines nach Europa
Abseits des Pfund-Chaos gibt es weitere Probleme mit den russischen Gaslieferungen.
Europäische Länder bemühen sich, ungeklärte Lecks in zwei russischen Gaspipelines zu untersuchen, die unter der Ostsee in der Nähe von Schweden und Dänemark verlaufen.
Schweden warnte vor zwei Lecks in der Nord Stream 1-Pipeline, kurz nachdem ein Leck in der nahe gelegenen Nord Stream 2-Pipeline entdeckt worden war, das Dänemark dazu veranlasst hatte, die Schifffahrt in einem Radius von fünf Seemeilen einzuschränken.
Beide Pipelines standen im Zentrum eines eskalierenden Energiekrieges zwischen Europa und Moskau, der die Gaspreise in die Höhe getrieben hat und das Risiko einer Rezession im gesamten Block birgt.
Keine der Pipelines pumpte Gas nach Europa, als Lecks gefunden wurden, aber die Vorfälle werden alle Bemühungen behindern, die Lieferungen aufzunehmen oder wieder aufzunehmen.
09:06 AM
George Osborne äußert sich zum Marktchaos
Der frühere Bundeskanzler George Osborne hat einige auserlesene Worte über die gestrigen Turbulenzen.
Kwasi Kwarteng, der derzeitige Amtsinhaber in Nummer 11, gehört zu denen, die die Marktreaktionen mit einem Achselzucken abgeschüttelt haben …
08:57 AM
Pfund immer noch anfällig, sagt Leerverkäufer Crispin Odey
Crispin Odey, der Hedgefonds-Tycoon, der dafür bekannt ist, Pfund leerzuverkaufen, geht davon aus, dass das Schlimmste für die britische Währung noch nicht vorbei ist.
Der Vermögensverwalter sagte, es werde lange dauern, bis Großbritannien die Inflation unter Kontrolle bekommen würde, und sagte voraus, dass die Bank of England wahrscheinlich keine Notzinserhöhungen durchführen werde.
„Das wäre zu viel Panik“, sagte er gegenüber Bloomberg. „Ich denke, das Pfund Sterling ist immer noch ziemlich anfällig und wir müssen sehen, wie es weitergeht.“
Die Wetten von Herrn Odey gegen das Pfund haben Empörung ausgelöst, und Kritiker sagen, er habe von den wirtschaftlichen Problemen Großbritanniens profitiert, nachdem er den Brexit unterstützt hatte.
Er verdiente rund 220 Millionen Pfund an einem Tag, als das Pfund im Juni 2016 nach der Abstimmung zum Austritt aus der EU einbrach, obwohl er dieses Geld innerhalb von Wochen verlor, als die Märkte sich erholten.
Sein Flaggschiff Odey European Hedge Fund ist laut dem Bericht im letzten Jahr um 140 Prozent gestiegen, was hauptsächlich auf Short-Wetten auf Staatsanleihen zurückzuführen ist.
08:41 AM
FTSE Riser und Faller
Der FTSE 100 ist heute Morgen gestiegen, da Händler die Kommentare des BoE-Chefökonomen Huw Pill nach dem gestrigen Einbruch des Pfunds genau beobachten.
Der Blue-Chip-Index stieg um 0.6 Prozent, angekurbelt durch Gewinne bei Minenaktien.
Angloamerikanisch, Rio Tinto und Glencore gehörten zu den Aufsteigern und verfolgten höhere Metallpreise.
Lloyds rutschte um 0.3 Prozent ab, nachdem Halifax sagte, dass es alle seine Hypothekenprodukte, die mit einer Gebühr verbunden waren, vorübergehend zurückgezogen hatte, während der Versicherer Admiralsgruppe 4.5 Prozent nach einer Aktienplatzierung verloren.
Der auf das Inland ausgerichtete FTSE 250 stieg um 0.8 Prozent. Abfallfirma Biffa stieg um 29 Prozent, nachdem es einer Übernahme in Höhe von 1.3 Mrd. £ durch einen US-Investor zugestimmt hatte.
08:20 AM
Banken ziehen im Zinschaos Hypotheken aus dem Verkauf
ICYMI – hier ist unsere Top-Story des Morgens:
Banken haben Hypothekengeschäfte in Erwartung einer Zinserhöhung durch die Bank of England zurückgezogen, um den Turbulenzen entgegenzuwirken, denen das Pfund nach dem Mini-Budget der letzten Woche gegenübersteht.
Halifax, Virgin Money und Skipton gehörten zu den Anbietern, die den Schritt wagten.
Die Kreditgeber handelten nach einem Tag wilder Schwankungen an den Devisenmärkten, an denen das Pfund gegenüber dem Dollar auf ein Rekordtief von weniger als 1.04 $ fiel und es zu einem großen Ausverkauf britischer Staatsanleihen kam.
Das Chaos veranlasste das Finanzministerium, eine Erklärung abzugeben, in der es sich verpflichtete, seinen Ansatz zur Verwaltung der öffentlichen Finanzen darzulegen, gefolgt von der Bank of England, die Minuten später erklärte, sie beobachte die Märkte sorgfältig und würde nicht zögern, die Zinsen bei ihrer nächsten Sitzung zu erhöhen.
Die Märkte erwarten nun, dass die Zinsen in den kommenden Monaten stark steigen werden – wobei Händler voraussagen, dass sie Mitte nächsten Jahres 6 Prozent erreichen werden, was die monatlichen Kosten einer typischen Hypothek um 800 £ erhöhen würde.
Herr Kwarteng hat in den letzten Tagen alle Bedenken über die Bewegungen des Pfund Sterling öffentlich heruntergespielt und sich gestern geweigert, sich zu den jüngsten Kursrückgängen zu äußern.
Lesen Sie hier die ganze Geschichte
08:02 AM
FTSE 100 öffnet höher
Der FTSE 100 hat bei der Eröffnung an Boden gewonnen, da nach den gestrigen Turbulenzen wieder Ruhe an den Märkten einkehrt.
Der Blue-Chip-Index stieg um 0.4 Prozent auf 7,046 Punkte.
07:58 AM
Die Märkte wetten darauf, dass das Pfund unter die Parität fallen wird
Das Pfund Sterling könnte heute Morgen etwas an Boden gutmachen, aber die Aussichten für die Märkte sind immer noch düster.
Händler setzen darauf, dass das Pfund vor Jahresende auf nur noch 43 US-Dollar fällt. Gleichzeitig sagten Analysten von Banken, darunter Morgan Stanley und Nomura, dass sie davon ausgehen, dass es dieses Niveau berühren oder überschreiten wird.
Jordan Rochester, ein Stratege bei Nomura, sagte gegenüber Bloomberg: „Ich denke, es wird leider noch schlimmer. Ich will nicht, dass es schlimmer wird. Das ist das Land, in dem ich mein Geld verdiene.“
07:41 AM
Kwasi Kwarteng, um Top-Banker zu treffen
Kwasi Kwarteng trifft heute auf hochrangige Banker, was sich als schwierig herausstellen könnte.
Das Treffen war als höfliches Gespräch über die Pläne der Kanzlerin geplant, das Wirtschaftswachstum voranzutreiben. Die Pfund- und Staatsanleihenkrise könnte es eher zu einem Krisengipfel machen.
Aktien britischer Banken und Versicherer haben einen Schlag erlitten, seit Kwartengs Mini-Budget am Freitag die Märkte schockierte und Fragen aufwarf, wie die neue Regierung von Premierministerin Liz Truss für ihre enormen Steuersenkungs- und Energieunterstützungsmaßnahmen bezahlen wird.
Banker sollten von Maßnahmen wie dem Ende einer Obergrenze für ihre Boni und der Abschaffung des Spitzensteuersatzes von 45 Prozent begeistert sein, aber der gestrige Zusammenbruch des Marktes hat dafür gesorgt.
07:34 AM
Pfund wird unter 1 Euro fallen, warnt der ehemalige US-Finanzminister
Vergessen Sie die Parität zum Dollar – einige Experten glauben, dass das Pfund bald unter 1 € liegen wird.
Unter ihnen ist der ehemalige US-Finanzminister Lawrence Summers, der auf Twitter einen Estrich über die düstere Lage der britischen Währung veröffentlicht hat.
Er bezeichnet das Mini-Budget der letzten Woche als „absolut verantwortungslos“ und kritisiert sowohl die Regierung als auch die Bank of England wegen ihres Mangels an Glaubwürdigkeit.
„Das Ausmaß des Leistungsbilanzdefizits Großbritanniens unterstreicht die Ernsthaftigkeit seiner Herausforderungen“, sagt er. „Meine Vermutung ist, dass das Pfund seinen Weg unter die Parität sowohl mit dem Dollar als auch mit dem Euro finden wird.“
Eine letzte Warnung von Herrn Summers ist, dass die Pfundkrise Londons Lebensfähigkeit als globales Finanzzentrum beeinträchtigen wird.
07:23 AM
Pfund erholt sich nach Rekordtief
Das Pfund Sterling hat sich stark erholt, nachdem es am Montag auf ein Allzeittief gefallen war, als die Märkte begannen, sich etwas zu beruhigen.
Das Pfund, das gestern ein Allzeittief von weniger als 1.04 $ erreichte, kletterte im frühen Handel um 1.3 Prozent auf über 1.08 $.
Die gestrigen Erklärungen des Finanzministeriums und der Bank of England mögen die Märkte beruhigt haben, obwohl Andrew Baileys Beharren darauf, dass die Bank nicht zögern würde, für viele alles andere als überzeugend war.
Dennoch ist das Pfund Sterling noch nicht aus dem Gröbsten heraus, da Händler darauf wetten, dass die Wahrscheinlichkeit, dass es bis Ende des Jahres die Parität mit dem Dollar erreicht, bei über 40 Prozent liegt.
06:41 AM
Was 1985 passiert ist, als das Pfund zuletzt so niedrig war
Das letzte Mal, als das Pfund gegenüber dem Dollar auf diesem Niveau gehandelt wurde, war Margaret Thatcher zur Hälfte der zweiten Amtszeit ihrer Ministerpräsidentin, der Streik der Bergleute neigte sich dem Ende zu und Eastenders hatte gerade sein Debüt auf BBC One gegeben.
Vor dieser Woche war der Tiefpunkt des Pfund Sterling gegenüber dem Dollar am 26. Februar 1985. Großbritannien war in vielerlei Hinsicht weit entfernt von dem Land, das es heute ist, aber mit einigen bleibenden Ähnlichkeiten.
An diesem nassen und diesigen Dienstagmorgen in der City of London beobachteten die Händler ihre Bildschirme, als das Pfund Sterling abstürzte und den Tag bei 1.052 $ schloss – ein Rekordtief, das mehr als 37 Jahre lang gehalten wurde.
Dann war es die überwältigende Stärke des Dollars, der Reservewährung der Welt, die den Niedergang des Pfund Sterling auslöste.
Lesen Sie die ganze Geschichte von Simon Foy hier
05:10 AM
Die Märkte bezweifeln, dass Bailey eine Notzinserhöhung vermeiden kann
Andrew Bailey ist es nicht gelungen, die Märkte davon zu überzeugen, dass er eine Notzinserhöhung vermeiden kann, nachdem das Pfund auf ein Rekordtief gefallen ist.
In einer am Montagabend veröffentlichten Erklärung bestand Herr Bailey darauf, dass die Bank, obwohl Threadneedle Street „die Entwicklungen auf den Finanzmärkten sehr genau beobachtet“, nicht erwartet, bis zu ihrer nächsten geplanten Sitzung im November Maßnahmen zu ergreifen.
Die Intervention löste einen weiteren Einbruch des Pfund Sterling aus und schickte es wieder um 1.7 Prozent unter 1.07 $.
Lesen Sie die ganze Geschichte von Tim Wallace hier
04:56 AM
Guten Morgen
5 Dinge für einen guten Start in den Tag
1) Die Märkte bezweifeln, dass Bailey nach dem Einbruch des Pfunds eine Notzinserhöhung vermeiden kann Der Gouverneur der Bank of England konnte die Händler nicht davon überzeugen, dass Maßnahmen bis November warten können, nachdem das Pfund am Montag abgestürzt ist.
2) Hypothekenzahlungen werden um fast 10,000 £ pro Jahr steigen, wenn die Zinssätze 6 Prozent erreichen Die Märkte setzen auf eine Reihe von Zinserhöhungen, die Druck auf Hunderttausende von Kreditnehmern ausüben würden
3) Der Flughafen Doncaster Sheffield schließt mit einem Schlag, um die Agenda zu verbessern Liz Truss hat zuvor versprochen, „diesen Flughafen und diese Infrastruktur zu schützen“
4) Ericsson beliefert Russland trotz der Invasion der Ukraine weiter Das schwedische Telekommunikationsunternehmen beantragte nach dem Angriff auf Russlands Nachbarland Ausnahmegenehmigungen.
5) Großbritannien sollte eine Kernreaktorflotte haben, die es mit Frankreich aufnehmen kann Die Argumente für Atomkraft, um unser Energiesystem wieder auf Höchstleistung zu bringen, sind klar, schreibt Dr. Tim Stone.
Was ist über Nacht passiert
Die Aktien in Asien waren am Dienstag gemischt, nachdem sie an der Wall Street deutlich niedriger schlossen, wo der Dow Jones Industrial Average in einen sogenannten Bärenmarkt fiel.
Tokio, Sydney und Shanghai legten zu, während Hongkong und Seoul zurückgingen. Die US-Futures stiegen und die Ölpreise waren ebenfalls höher.
Die Hongkonger Aktien eröffneten am Dienstagmorgen, wobei der Hang Seng Index um 0.09 Prozent oder 16.49 Punkte auf 17,838.65 fiel.
Der Shanghai Composite Index stieg um 0.17 Prozent oder 5.17 Punkte auf 3,056.39, während der Shenzhen Composite Index an Chinas zweiter Börse um 0.31 Prozent oder 6.08 Punkte auf 1,955.08 zulegte.
Komm auf
Wirtschaft: Verbrauchervertrauen (USA), Hauspreisindex (USA)
Corporate: Ergomed, AG Barr (Zwischenergebnisse)
Quelle: https://finance.yahoo.com/news/ftse-100-markets-live-news-043810117.html