Eine tickende Zeitbombe in der US-Wirtschaft läuft gefährlich nahe an der Detonation.
Der Freitag, der 13. Januar, der lange als Vorbote des Unglücks galt, warnte den Kongress, dass das Land bereits im Juni mit seinen Schulden in Zahlungsverzug geraten könnte.
Da die USA am 31.4. Januar ihre Schuldengrenze von 19 Billionen US-Dollar erreichten, forderte Finanzministerin Janet Yellen den Gesetzgeber auf, die Schuldenobergrenze zu erhöhen oder auszusetzen.
Ihr Plädoyer wurde von Peter Schiff, dem berühmten Investor und Marktkommentator, als „offizielles Eingeständnis, dass die USA das weltweit größte Ponzi-System betreiben“ aufgefasst.
Nicht verpassen
Seit die Republikaner bei den Zwischenwahlen 2022 die Kontrolle über das Repräsentantenhaus wiedererlangt haben, tobt eine politische Pattsituation über die Schuldenobergrenze.
Präsident Joe Biden flehte den Kongress an, den Gegenstand nicht als Geisel zu halten, und schlug vor, dass ein Ausfall „katastrophal“ sein könnte.
Seine Warnungen treffen bei gegnerischen Republikanern auf taube Ohren, die ihre Stimmen für eine Verlängerung als Druckmittel nutzen, um Ausgabenkürzungen zu fordern.
Das Finanzministerium kann in den kommenden Monaten „außerordentliche Maßnahmen“ ergreifen, um seine vielen finanziellen Verpflichtungen zu decken, einschließlich Sozialversicherungs- und Medicare-Auszahlungen, aber diese Notfallfonds sind begrenzt.
Am Ende des Tages müssen die USA einfach mehr Geld leihen, wie sie es schon viele Male zuvor getan haben.
Der Kongress hat seit 1917 die Grenze für die Bundesanleihe festgelegt und sie im Laufe der Zeit angehoben, da die Staatsausgaben und der Kreditbedarf gestiegen sind.
„Die US-Schätze. Sek. hat zugegeben, dass die einzige Möglichkeit, einen Ausfall der Staatsverschuldung zu vermeiden, darin besteht, die #DebtCeiling anzuheben, so die Regierung. Kredite von neuen Kreditgebern aufnehmen können, um bestehende Kreditgeber zurückzuzahlen“, twitterte Schiff, CEO und Chief Global Strategist bei Euro Pacific Capital, am 16. Januar. „Dies läuft auf ein offizielles Eingeständnis hinaus, dass die USA das weltweit größte Schneeballsystem betreiben.“
In seinem Podcast behauptete Schiff, die US-Regierung befinde sich in einer Untergangsspirale, in der sie ihre derzeitigen Kreditgeber nicht zurückzahlen könne und daher immer wieder Kredite von neuen Kreditgebern aufnehme.
„Warum nehmen Menschen freiwillig teil? Das liegt daran, dass sie nicht erkennen, dass es sich um ein Ponzi-System handelt“, sagt Schiff. „Sie denken, sie werden zurückgezahlt. Wenn sie erkennen, dass sie mit Monopolgeld zurückgezahlt werden, werden sie kein Geld mehr verleihen wollen.
„Tatsächlich werden sie diese Staatsanleihen nicht behalten wollen, und der einzige Käufer wird die Federal Reserve sein. Und dann wird die Druckerpresse auf Hochtouren laufen und der Dollar wird durch den Boden fallen.“
Während der Kongress um die Verlängerung der Schuldenobergrenze kämpft, sind die Kreditwürdigkeit der USA und die Finanzmärkte gefährdet – aber hier sind drei Vermögenswerte, die Schiff als Absicherung gegen wirtschaftliche Volatilität bevorzugt.
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Gold
Schiff ist seit langem ein Fan des gelben Metalls.
„Das Problem mit dem Dollar ist, dass er keinen inneren Wert hat“, sagte er einmal. "Gold wird seinen Wert bewahren und Sie können mit Ihrem Gold immer mehr Nahrung kaufen."
Wie immer legt er sein Geld da hin, wo sein Mund ist.
Die jüngste 13F-Anmeldung von Euro Pacific Asset Management zeigt, dass Schiffs Unternehmen zum 30. September 1.655 Millionen Aktien von Barrick Gold (GOLD), 431,952 Aktien von Agnico Eagle Mines (AEM) und 317,495 Aktien von Newmont (NEM) hielt.
Tatsächlich war Barrick die größte Beteiligung des Unternehmens und machte 6.8 % seines Portfolios aus. Agnico und Newmont waren die dritt- bzw. sechstgrößten Beteiligungen.
Gold kann nicht wie Fiat-Geld aus dem Nichts gedruckt werden, und sein Status als sicherer Hafen bedeutet, dass die Nachfrage in Zeiten der Unsicherheit typischerweise steigt.
Rezessionssichere Einkommensaktien
Dividendenaktien bieten Anlegern eine großartige Möglichkeit, einen passiven Einkommensstrom zu erzielen, aber einige können auch als Absicherung gegen Rezessionen verwendet werden.
Ein typisches Beispiel: Die zweitgrößte Beteiligung bei Euro Pacific ist der Zigarettengigant British American Tobacco (BTI), auf den 5.3 % des Portfolios entfallen.
Der Hersteller von Kent- und Dunhill-Zigaretten zahlt vierteljährlich eine Dividende von 73 Cent pro Aktie, was der Aktie eine attraktive Jahresrendite von 7.01 % verleiht.
Schiffs Fonds besitzt auch über 157,766 Aktien von Philip Morris International (PM), einem weiteren Tabakkönig mit einer Dividendenrendite von 5.1 %. Der Zigarettenhersteller Marlboro ist mit einer Portfoliogewichtung von 3.5 % die siebtgrößte Beteiligung von Euro Pacific.
Die Nachfrage nach Zigaretten ist hochgradig unelastisch, d. h. große Preisänderungen führen nur zu kleinen Nachfrageänderungen – und diese Nachfrage ist weitgehend immun gegen wirtschaftliche Schocks.
Wenn Sie gerne in sogenannte Sündenaktien investieren, lohnt es sich möglicherweise, weiter zu recherchieren.
Diejenigen, die die Kontrolle über ihre Investitionen übernehmen möchten, sollten auf jeden Fall Online-Handelsplattformen erkunden. Die besten Websites bieten Ressourcen und Tools, die Anlegern dabei helfen, fundierte Entscheidungen beim Aufbau und der Verwaltung ihrer Anlageportfolios zu treffen.
Landwirtschaft
Wenn es um Verteidigung geht, gibt es einen rezessionssicheren Sektor, der nicht übersehen werden sollte: die Landwirtschaft.
Es ist einfach. Was auch immer passiert, die Menschen müssen immer noch essen.
Schiff spricht weniger über Landwirtschaft als über Edelmetalle, aber Euro Pacific besitzt 124,818 Aktien des Düngemittelherstellers Nutrien (NTR).
Als einer der weltweit größten Anbieter von landwirtschaftlichen Produktionsmitteln und Dienstleistungen ist Nutrien selbst dann solide aufgestellt, wenn die Wirtschaft in einen größeren Abschwung gerät. In den ersten neun Monaten des Jahres 2022 erwirtschaftete das Unternehmen einen Rekord-Nettogewinn von 6.6 Milliarden US-Dollar.
Die Nutrien-Aktien stiegen im Jahr 4.78 um etwa 2022 %, im krassen Gegensatz zur Rendite des S&P 500 von -19.44 %.
Angesichts der Unsicherheiten in der Wirtschaft könnten Investitionen in die Landwirtschaft risikoaversen Anlegern Sicherheit geben.
Was als nächstes zu lesen ist
Dieser Artikel enthält nur Informationen und ist nicht als Ratschlag zu verstehen. Es wird ohne jegliche Gewährleistung zur Verfügung gestellt.
Quelle: https://finance.yahoo.com/news/world-largest-ponzi-scheme-peter-150000344.html