Peloton-Insider verkauften vor dem großen Rückgang Aktien im Wert von fast 500 Millionen US-Dollar

Peloton-Führungskräfte und Insider verkauften ihre Aktien im Wert von fast 500 Millionen US-Dollar vor dem großen Absturz, wie aus bei der Securities and Exchange Commission eingereichten Unterlagen hervorgeht.

Die Peloton-Aktie ist gegenüber ihren Höchstständen im letzten Jahr um mehr als 80 % gefallen und erreichte am Dienstag mit 52 $ ein 29.11-Wochen-Tief. Dennoch verkauften der CEO des Unternehmens und andere Führungskräfte in den Monaten vor den großen Kursverlusten Millionen von Aktien zu Preisen von über 100 US-Dollar pro Aktie.

Laut SmartInsider verkauften Führungskräfte und Insider des Unternehmens im Jahr 496 ihre Aktien im Wert von 2021 Millionen US-Dollar unter Berufung auf SEC-Einreichungen. Praktisch alle Verkäufe waren Teil von 10b5-1-Plänen oder vorab geplanten Verkaufsprogrammen. Es ist unklar, wie viele der Verkäufe auch mit Optionsausübungen oder optionbezogenen Steuerverkäufen verbunden waren.

Der große Ausverkauf begann, als die Aktie im Herbst 80 über 2020 US-Dollar pro Aktie zu steigen begann, und gewann im Jahr 2021 an Fahrt, als die Aktie über 100 US-Dollar blieb, wie aus den Unterlagen hervorgeht.

Das Unternehmen antwortete nicht auf Anfragen nach Kommentaren.

Peloton-Aktien stiegen im ersten Jahr der Coronavirus-Pandemie sprunghaft an, da Umsätze und Abonnenten stiegen. Die Verbraucher strömten zu dem Produkt, da sie nach Möglichkeiten suchten, ohne Mitgliedschaft im Fitnessstudio ins Schwitzen zu kommen. Um der starken Nachfrage gerecht zu werden, investierte Peloton in sein Geschäft und beeilte sich, die Produktion hochzufahren und die Auftragsabwicklung zu beschleunigen. Doch als die Covid-Impfstoffe eingeführt wurden, erlebte das Unternehmen eine Abschwächung der Nachfrage und seine Aktien begannen zu sinken.

Laut SmartInsider verkaufte John Foley, CEO und Mitbegründer des Unternehmens, ab November 119 Aktien im Wert von 2020 Millionen US-Dollar. Die meisten seiner Verkäufe erfolgten für 110 Dollar pro Aktie oder mehr. Die Verkäufe waren Teil eines vorab vereinbarten 10b5-1-Plans, „eine begrenzte Menge der Aktien des Unternehmens für Zwecke der persönlichen Finanzverwaltung zu verkaufen“, heißt es in einer SEC-Einreichung.

Obwohl der Plan den Verkauf von bis zu 2.4 Millionen Aktien bis Oktober 2022 vorsah, teilte Foley dem Vorstand mit, dass er den Verkaufsplan am 30. August 2021 beendet hatte, nachdem er insgesamt 1 Million Aktien verkauft hatte. Für die Kündigung wurde kein Grund genannt, doch am 4. November 2021 kürzte das Unternehmen seine Umsatzprognose und die Aktien stürzten ab.

Die Aktienverkäufe machten etwa 16 % von Foleys Gesamtanteil an dem Unternehmen aus, ohne Optionen. Laut SmartInsider entsprach der Verkauf einschließlich Optionen etwa 5 % seiner Anteile.

Viele Top-Führungskräfte trennten sich zudem durch rechtzeitige Verkäufe von einem Teil ihrer Anteile. William Lynch, der Präsident des Unternehmens, verkaufte im vergangenen Jahr Aktien im Wert von mehr als 105 Millionen US-Dollar, davon 72 Millionen US-Dollar im Februar zu einem Durchschnittspreis von 144.95 US-Dollar.

Hisao Kushi, Mitbegründer und Chief Legal and Culture Officer, verkaufte mehr als 90 Millionen US-Dollar seiner Aktien – die meisten zu Preisen über 110 US-Dollar pro Aktie. Zu den weiteren großen Verkäufern gehörten der Chief Product Officer des Unternehmens, Tom Cortese, der mehr als 60 Millionen US-Dollar seiner Aktien verkaufte, und Mariana Garavaglia, Chief Operating Officer, die einen Umsatz von mehr als 25 Millionen US-Dollar erzielte.

Auch Mitglieder des Vorstands haben ihre Anteile ausbezahlt, darunter Karen Boone, die laut Unterlagen im vergangenen Februar Aktien im Wert von mehr als 20 Millionen US-Dollar zu Preisen von über 140 US-Dollar pro Aktie verkaufte.

Natürlich waren Peloton-Insider nicht die einzigen, die die Aktie im letzten Jahr verkauften. Mit großen Aktienverkäufen durch prominente Führungskräfte wie Jeff Bezos und Elon Musk erreichten die gesamten Insiderverkäufe laut SmartInsider im vergangenen Jahr einen Rekordwert von 170 Milliarden US-Dollar, gegenüber 94 Milliarden US-Dollar im Jahr 2020. Historisch gesehen verkaufen Führungskräfte und Insider von Unternehmen während oder nahe dem Höchststand ihres Aktienkurses.

„Eine der am meisten akzeptierten Fakten aus jahrzehntelanger Forschung zum Insiderhandel ist, dass Unternehmensinsider in der Nähe von Tiefstständen kaufen und in der Nähe von Höchstständen verkaufen“, sagte Daniel Taylor, außerordentlicher Professor an der Wharton School.

Derzeit flirtet Peloton mit neuen Tiefstständen. Die Aktie wäre fast unter ihren IPO-Preis von 29 US-Dollar gefallen, nachdem CNBC berichtet hatte, dass das Unternehmen McKinsey mit der Überprüfung seiner Kostenstruktur beauftragt hatte, was zu Stellenabbau und Filialschließungen führen könnte. Peloton erhöht außerdem später in diesem Monat effektiv die Produktpreise, indem es beginnt, Gebühren für Versand und Installation zu erheben.