PCAOB beginnt Audit-Überprüfungen

Wichtige Neuigkeiten

Die asiatischen Aktienmärkte schlossen niedriger, um die Woche in Erwartung einer Zinserhöhung der US-Notenbank um weitere 75 Basispunkte zu beginnen. Indien erzielte jedoch einen kleinen Gewinn, während Japan wegen des Feiertags „Respect For The Aged Day“ geschlossen war.

Ich entschuldige mich im Voraus dafür, dass es sich wie ein gebrochener Rekord anhört, aber Offshore-China (in Hongkong und den USA notierte Aktien) reagierte negativ auf den jüngsten Nachrichtenzyklus, während Onshore-China (in Shanghai und Shenzhen notierte Aktien) sich nicht wirklich darum kümmerte. Das 60-Minuten-Interview von Präsident Biden wiederholte die langjährige US-Politik gegenüber Taiwan, erwähnte aber auch die Verteidigung der Insel gegen einen Angriff, der immer angedeutet, aber nicht öffentlich erklärt wurde.

Ein weiterer Offshore-Faktor war, dass das Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) mit einem Treffen mit PwC und KPMG in Hongkong über Nacht mit dem Revisionsprozess begann. Während wir der Ansicht sind, dass ein solches Treffen als positiv angesehen werden sollte, da eine saubere Prüfung das Risiko eines Delisting beseitigen würde, wurde dies von den US-Medien als negativ bewertet.

Internet-Namen aus Hongkong waren heute schwach und schnitten unterdurchschnittlich ab, obwohl das Short-Volumen seit Freitag zurückging. 30 % des Umsatzes von Meituan waren jedoch Leerverkäufe, verglichen mit 16 % bei Alibaba HK und 26 % bei JD.com HK. Unterdessen verzeichnete Tencent einen Rückgang des kurzen Volumens auf nur 6 % des Gesamtumsatzes.

Es wird zunehmend darüber geredet, dass die Reisebeschränkungen für Hongkong aufgehoben und die Sperrungen auf dem Festland weiter gelockert werden könnten. Auch die Daten aus Versuchen mit dem in China hergestellten mRNA-Impfstoff von CSPC Pharmaceutical sehen bisher vielversprechend aus, was die Wahrscheinlichkeit einer Notfallzulassung bereits im nächsten Monat erhöht.

Neben anderen positiven Nachrichten, die unbemerkt blieben, hat sich Präsident Xi letzte Woche während der Gespräche zusammen mit Indiens Modi klar von Russland distanziert. China und Indien scheinen sich etwas zu erwärmen, da sie beide inmitten der Sanktionen die wichtigsten Handelspartner Russlands sind und ein Ende des Ukraine-Konflikts sehen möchten.

Die anhaltende Diskrepanz zwischen Onshore- und Offshore-Aktien verdeutlichend, war der Immobilienmarkt der zweitbeste Performer auf dem Onshore-Markt, wo er +1.11 % zulegte. Unterdessen war es auf dem Offshore-Markt (Hongkong) mit einem Rückgang von -2.95 % die zweitschlechteste Performance. Der Markt auf dem Festland ging insgesamt zurück, aber nicht so deutlich wie der Markt in Hongkong, was auf wenige Neuigkeiten zurückzuführen ist. Der Asien-Dollar-Index erreichte ein 52-Wochen-Tief, während der US-Dollar sich seinem 52-Wochen-Hoch nähert. Der CNY verlor gegenüber dem US-Dollar und fiel auf 7.01. Die People's Bank of China (PBOC), Chinas Zentralbank, wird heute den neuen Leitzinssatz (LPR) bekannt geben, obwohl erwartet wird, dass der Leitzins unverändert bleibt.

Die Indizes Hang Seng und Hang Seng Tech fielen um -1.04 % bzw. -2.07 %, wobei das Volumen gegenüber Freitag um -26.54 % zurückging, was 71 % des 1-Jahres-Durchschnitts entspricht. 101 Aktien stiegen, während 390 Aktien fielen. Der Leerverkaufsumsatz in Hongkong ging gegenüber Freitag um -28.93 % zurück, was 74 % des 1-Jahres-Durchschnitts entspricht, da der Leerverkaufshandel 18 % des Mainboard-Umsatzes in Hongkong ausmachte. Value-Faktoren übertrafen heute Wachstumsfaktoren, und Large Caps übertrafen Small Caps. Versorgungsunternehmen waren der einzige positive Sektor und legten um +0.32 % zu. Unterdessen fielen das Gesundheitswesen um -4.15 %, Immobilien um -2.95 % und zyklische Konsumgüter um -2.2 %. Gold, Lebensmittel, Gas und Lithiumbatterien gehörten zu den Teilsektoren mit der besten Performance, während das Tik-Tok-Ökosystem, Biotechnologie, Bildung und Immobilienverwaltung zu den schlechtesten gehörten. Die Volumina von Southbound Stock Connect waren gering, was zur neuen Normalität geworden ist, da Investoren aus dem Festland Hongkong-Aktien im Wert von -153 Millionen US-Dollar verkauften, da Tencent, Wuxi Biologics, Kuaishou und Li Auto allesamt kleine Nettokäufe waren, während Meituan ein kleines/moderates Netto war verkaufen.

Shanghai, Shenzhen und das STAR Board verloren jeweils -0.35 %, -0.76 % und -2.3 %, da das Volumen gegenüber Freitag um -17.35 % zurückging, was 65 % des 1-Jahres-Durchschnitts entspricht. 946 Aktien stiegen, während 3,626 Aktien fielen. Value-Faktoren übertrafen Wachstumsfaktoren, da Large Caps Small Caps übertrafen. Die Sektoren mit der besten Wertentwicklung waren Energie mit einem Plus von +1.92 %, Immobilien mit einem Plus von +1.09 % und Basiskonsumgüter mit einem Plus von +0.96 %. Unterdessen fielen die Kommunikationsdienste um -1.8 %, die Informationstechnologie um -1.66 % und das Gesundheitswesen um -1.49 %. Flughäfen, Autos und Kohle gehörten zu den Teilsektoren mit der besten Performance, während Internet, Software und Bauwesen zu den schlechtesten gehörten. Northbound Stock Connect-Ströme waren gering, da ausländische Investoren heute Festlandaktien im Wert von 228 Millionen US-Dollar kauften. Anleihen blieben unverändert, CNY fiel gegenüber dem US-Dollar um -0.41 % auf 7.01 und Kupfer legte um +0.9 % zu.

Wechselkurse, Preise und Renditen der letzten Nacht

• CNY / USD 7.01 gegenüber 6.99 Freitag
• CNY / EUR 7.00 gegenüber 7.00 Freitag
• Rendite auf 1-Tages-Staatsanleihen 1.13 gegenüber 1.01 Freitag
• Rendite für 10-jährige Staatsanleihen 2.68% gegenüber 6.67% am ​​Freitag
• Rendite für 10-jährige Anleihen der China Development Bank 2.83% gegenüber 2.83% am Freitag
• Kupferpreis + 0.90% über Nacht