OXY-Aktie auf niedrigster impliziter Volatilität seit 2 Jahren: Zeit, Volatilität zu kaufen?

Occidental Petroleum (OXY) weist die niedrigste implizite Volatilität seit zwei Jahren auf. Das könnte bedeuten, dass es ein guter Zeitpunkt ist, ein Käufer der Volatilität der OXY-Aktie zu sein.

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Wir können dies über eine Strategie namens Long Strangle erreichen, die durch den Kauf eines Out-of-the-Money-Calls und eines Out-of-the-Money-Puts aufgebaut wird.

Der Kauf eines langen Strangles ist billiger als ein langer Grätsche, wird aber immer noch unter Zeitverfall leiden. Das bedeutet, dass die Optionen mit jedem Tag ein wenig an Wert verlieren, wenn die Aktie keine große Bewegung macht.

Bei einem langen Strangle vergeht die Zeit umso langsamer, je weiter der Trade in der Zeit platziert wird. Aber die Optionen sind teurer und erfordern mehr Kapital.

Bei OXY-Aktien könnte ein Long-Strangle platziert werden, indem ein Ausübungspreis von 72.50 und ein Ausübungspreis von 52.50 für den Ablauf am 17. März gekauft werden. Der Call wurde am Mittwoch um 1.30 $ und der Put um 1.60 $ gehandelt.

Handelskosten $290

Wenn wir die beiden zusammenzählen, belaufen sich die Gesamtkosten des Handels auf etwa 2.90 USD pro Kontrakt oder 290 USD. Dies ist das Gesamtrisiko des Trades und das Maximum, das verloren gehen könnte.

Die Break-Even-Preise werden berechnet, indem die Ausübungspreise plus und minus die Kosten für das Strangulieren genommen werden.

Das gibt uns Break-Even-Preise von 49.60 und 75.40, aber Gewinne können mit einer kleineren Bewegung erzielt werden, wenn die Bewegung früher im Handel erfolgt.

Beispielsweise liegen die geschätzten Break-Even-Preise Ende Januar bei etwa 60 und 69.

Änderungen der impliziten Volatilität werden einen großen Einfluss auf diesen Trade und die vorläufigen Break-Even-Preise haben. Daher ist es wichtig, ein solides Verständnis der Volatilität zu haben, bevor Sie einen solchen Trade platzieren.

Das ideale Szenario ist eine große Bewegung in beide Richtungen innerhalb der ersten ein oder zwei Wochen des Handels.

Ein stabiler OXY-Aktienkurs würde dem Handel schaden

Das Worst-Case-Szenario mit diesem Occidental Petroleum Long Strangle wäre ein stabiler Aktienkurs, der den Call sehen und jeden Tag langsam an Wert verlieren würde. Für einen Long Strangle setze ich normalerweise einen Stop-Loss bei etwa 20 % des riskierten Kapitals, was etwa 60 $ betragen würde, und ein Gewinnziel von etwa 40 %.

Occidental Petroleum wird seine Gewinne am 28. Februar bekannt geben, und die implizite Volatilität wird nach diesem Ereignis wahrscheinlich sinken.

Nach Angaben des IBD-Bestandsüberprüfung, OXY-Aktie ist die Nummer 1 in ihrer Industriegruppe und hat a Zusammengesetzte Bewertung von 99, ein EPS-Bewertung von 81 und a Relative Festigkeitsbewertung von 87.

A Bull Call Spread on Shift4 Zahlungen (FOUR), die am 17. Dezember besprochen wurde, hat einen Gewinn von rund 350 $ erzielt und kann geschlossen werden. EIN Verhältnis-Spread-Handel on Boeing (BA) erklärte, dass der 4. Januar auch für einen schönen Gewinn geschlossen werden kann.

Es ist wichtig zu bedenken, dass Optionen riskant sind und Anleger 100% ihrer Investition verlieren können.

Dieser Artikel dient nur zu Bildungszwecken und stellt keine Handelsempfehlung dar. Denken Sie daran, immer Ihre eigene Due-Diligence-Prüfung durchzuführen und Ihren Finanzberater zu konsultieren, bevor Sie Anlageentscheidungen treffen.

Gavin McMaster hat einen Master in Applied Finance and Investment. Er ist auf den Handel mit Erträgen mit Optionen spezialisiert, ist in seinem Stil sehr konservativ und glaubt, dass Geduld beim Warten auf die besten Setups der Schlüssel für einen erfolgreichen Handel ist. Folgen Sie ihm auf Twitter unter @OptiontradinIQ

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