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Aktuelle Nachrichten zu Pizza-Aktien
Die Coronavirus-Pandemie wirkte sich erheblich auf Restaurants aus und veranlasste sie, sich zugunsten von E-Commerce und Lieferung umzustellen. Aufgrund der Natur von Schnellrestaurants wie Domino's waren sie jedoch nicht annähernd so stark betroffen wie die meisten anderen. Für Domino's hat sich, abgesehen von der Einführung des kontaktlosen Transports auf der Fahrzeugseite durch das Unternehmen, nur sehr wenig geändert. Unternehmen hatten bereits einen Online-Lieferservice aufgebaut, von dem sie während des Abschwungs profitierten.
Der globale Fast-Food-Markt wurde 703 auf rund 2021 Milliarden US-Dollar geschätzt und soll bis 4 mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 2030 % wachsen. Der Wunsch nach Snacks, Fertiggerichten und Fertiggerichten für unterwegs ist groß Wachstumstreiber in der Fast-Food-Industrie. Der Fast-Food-Konsum wurde durch den geschäftigen Lebensstil der Millennials und den weltweiten Aufstieg der arbeitenden Bevölkerung beeinflusst.
Die Lieferung war in den letzten Jahren einer der wichtigsten Trends im Fast Food. Nämlich Dienste von Drittanbietern wie Uber Eats, Grubhub
Insgesamt erwiesen sich Pizzerien als widerstandsfähig gegenüber den Schwierigkeiten der Pandemie. Ein zunehmend hektischer Lebensstil und ein starkes Verkaufspotenzial für Mitnahmen sind die Hauptantriebskräfte für die Branche. In den nächsten Jahren wird es wichtig sein, das Wachstum gesundheitsbewusster Verbraucher zu beobachten.
Einstufung von Pizzaaktien mit den A+ Stock Grades von AAII
Bei der Analyse eines Unternehmens ist es hilfreich, einen objektiven Rahmen zu haben, der es Ihnen ermöglicht, Unternehmen auf die gleiche Weise zu vergleichen. Aus diesem Grund hat AAII die erstellt A+ Aktienbewertungen für Investoren, die Unternehmen anhand von fünf Faktoren bewerten, die sich aus Forschungsergebnissen und realen Anlageergebnissen ergeben haben, um langfristig marktschlagende Aktien zu identifizieren: Wert, Wachstum, Momentum, Revisionen der Gewinnschätzungen (und Überraschungen) und Qualität.
Unter Verwendung der A+ Stock Grades von AAII fasst die folgende Tabelle die Attraktivität von drei Pizza-Aktien – Domino’s, Papa John’s und Yum China – basierend auf ihren Fundamentaldaten zusammen.
Zusammenfassung der A+-Aktienbewertung von AAII für drei Pizza-Aktien
Amerikanische Vereinigung einzelner Investoren
Was die A + Stock Grade verraten
Domino's Pizza (DPZ) ist ein Schnellrestaurantunternehmen. Es ist in drei Segmenten tätig: US-Geschäfte, Lieferkette und internationales Franchise. Das US-Geschäftssegment umfasst den Betrieb aller Franchise- und unternehmenseigenen Geschäfte in den USA. Das US-Geschäftssegment besteht aus über 6,185 Franchise-Geschäften und betreibt außerdem ein Netzwerk von etwa 375 unternehmenseigenen US-Geschäften. Das Supply-Chain-Segment umfasst hauptsächlich die Verteilung von Lebensmitteln, Ausrüstung und Verbrauchsmaterialien an Geschäfte aus den Supply-Chain-Center-Betrieben des Unternehmens in den USA und Kanada. Das internationale Franchise-Segment umfasst hauptsächlich Aktivitäten im Zusammenhang mit dem Franchise-Geschäft des Unternehmens auf ausländischen Märkten. Es betreibt in seinen Filialen zwei unterschiedliche Servicemodelle, die Lieferung und Mitnahme umfassen. Das Unternehmen betreibt Pizzerien an rund 18,800 Standorten in über 90 Märkten.
Eine qualitativ hochwertigere Aktie besitzt Eigenschaften, die mit einem Aufwärtspotenzial und einem geringeren Abwärtsrisiko verbunden sind. Backtesting der Qualitätsstufe zeigt, dass Aktien mit höheren Noten im Zeitraum von 1998 bis 2019 Aktien mit niedrigeren Noten im Durchschnitt übertroffen haben.
Domino's hat einen Qualitätsgrad von A mit einer Punktzahl von 92. Der Qualitätsgrad A+ ist der Perzentilrang des Durchschnitts der Perzentilränge von Return on Assets (ROA), Return on Invested Capital (ROIC), Gross Profit to Assets, Buyback Rendite, Veränderung der gesamten Verbindlichkeiten zu Vermögenswerten, Zugänge zu Vermögenswerten, Z-Double-Prime-Insolvenzrisiko (Z)-Score und F-Score. Der F-Score ist eine Zahl zwischen null und neun, die die Stärke der Finanzlage eines Unternehmens bewertet. Es berücksichtigt die Rentabilität, Leverage, Liquidität und Betriebseffizienz eines Unternehmens. Die Punktzahl ist variabel, d. h. sie kann alle acht Takte berücksichtigen oder, falls einer der acht Takte nicht gültig ist, die verbleibenden gültigen Takte. Um jedoch einen Qualitätswert zu erhalten, müssen Aktien eine gültige (nicht null) Kennzahl und eine entsprechende Rangfolge für mindestens vier der acht Qualitätskennzahlen haben.
Das Unternehmen rangiert stark in Bezug auf die Gesamtkapitalrendite, den Bruttoertrag auf das Gesamtvermögen und die Rendite auf das investierte Kapital. Domino's hat eine Gesamtkapitalrendite von 27.0 %, ein Bruttoeinkommen von 99.8 % und eine Kapitalrendite von 74.6 %. Die mittlere Vermögensrendite und das Bruttoeinkommen des Vermögens des Sektors betragen 2.4 % bzw. 30.1 %. Domino's schneidet jedoch in Bezug auf seinen Z-Score im 15. Perzentil schlecht ab.
Domino's hat einen Momentum-Grad von C, basierend auf seinem Momentum-Score von 45. Dies bedeutet, dass es in Bezug auf seine gewichtete relative Stärke in den letzten vier Quartalen durchschnittlich war. Dieser Wert ergibt sich aus einer überdurchschnittlichen relativen Kursstärke von 2.0 % im letzten Quartal und 19.8 % im drittletzten Quartal, die durch eine unterdurchschnittliche relative Kursstärke von –14.8 % im zweitletzten Quartal ausgeglichen wird -letztes Quartal und –27.0 % im viertletzten Quartal. Die Werte sind 70, 25, 82 und 18 nacheinander aus dem letzten Viertel. Die gewichtete relative Preisstärke über vier Quartale beträgt –3.6 %, was einer Punktzahl von 45 entspricht. Der Rang der gewichteten relativen Stärke über vier Quartale ist die relative Preisänderung für jedes der letzten vier Quartale, wobei die jüngste vierteljährliche Preisänderung angegeben ist eine Gewichtung von 40 % und jedes der drei vorangegangenen Quartale eine Gewichtung von 20 %.
Das Unternehmen hat ein Value Grade von D, basierend auf seinem Value Score von 26, was als teuer gilt. Dies ergibt sich aus einem hohen Verhältnis von Unternehmenswert zu Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) von 19.4 und einem Preis-zu-Free-Cash-Flow (P/FCF)-Verhältnis von 48.7, die auf Platz 81 rangieren bzw. 80. Perzentile. Domino's hat eine Wachstumsklasse von A, basierend auf einer Punktzahl von 94. Das Unternehmen verzeichnete in den letzten fünf Jahren starke jährliche Umsatzsteigerungen.
Papa Johns International Inc. (PZZA) betreibt und konzessioniert Pizzaliefer- und Mitnahmerestaurants und in bestimmten internationalen Märkten Dine-in- und Lieferrestaurants unter der Marke Papa John's. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Das inländische unternehmenseigene Restaurantsegment umfasst den Betrieb aller inländischen unternehmenseigenen Restaurants; das nordamerikanische Segment der Kommissäre umfasst etwa 11 regionale Qualitätskontrollzentren für Teigproduktion und -vertrieb mit umfassendem Service in den USA; das Nordamerika-Franchising-Segment besteht aus Franchise-Verkaufs- und Support-Aktivitäten; und das internationale Betriebssegment besteht hauptsächlich aus Vertriebsverkäufen an Franchise-Restaurants von Papa John's in Großbritannien. Das Unternehmen betreibt ungefähr 5,650 Papa John's-Restaurants in Betrieb, bestehend aus 600 firmeneigenen und 5,050 Franchise-Restaurants, die in 50 Ländern und Territorien tätig sind.
Das Unternehmen hat ein Value Grade von C, basierend auf seinem Value Score von 43, was als durchschnittlich angesehen wird. Höhere Werte weisen auf eine attraktivere Aktie für Value-Investoren und damit auf eine bessere Note hin.
Das Value Score-Ranking von Papa John basiert auf mehreren traditionellen Bewertungsmetriken. Das Unternehmen hat einen Rang von 16 für die Aktionärsrendite, 43 für das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KGV) und 86 für das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) (wobei ein höherer Rang besser für den Wert ist). Das Unternehmen hat eine Aktionärsrendite von 5.1 %, ein Kurs-Umsatz-Verhältnis von 1.38 und ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 43.6. Das Unternehmen hat ein Enterprise-Value-to-EBITDA-Verhältnis von 14.3, was einem Rang von 70 entspricht.
Das Value Grade basiert auf dem Perzentilrang des Durchschnitts der Perzentilränge der oben genannten Bewertungskennzahlen, zusammen mit dem Kurs-zu-Free-Cashflow-Verhältnis und dem Kurs-zu-Buchwert-Verhältnis (P/B). Der Rang wird so skaliert, dass Aktien mit den attraktivsten Bewertungen höhere und Aktien mit den am wenigsten attraktiven Bewertungen niedrigere Bewertungen erhalten.
Überarbeitungen der Gewinnschätzungen geben Aufschluss darüber, wie Analysten die kurzfristigen Aussichten eines Unternehmens einschätzen. Zum Beispiel hat Papa John's eine Verdienstschätzungsrevisionsnote von D, was negativ ist. Die Note basiert auf der statistischen Signifikanz seiner letzten beiden vierteljährlichen Gewinnüberraschungen und der prozentualen Veränderung seiner Konsensschätzung für das laufende Geschäftsjahr im letzten Monat und in den letzten drei Monaten.
Papa John's meldete für das dritte Quartal 2022 eine Gewinnüberraschung von –11.0 % und im Vorquartal eine Gewinnüberraschung von –0.8 %. Im letzten Monat ist die Konsens-Gewinnschätzung für das vierte Quartal 2022 trotz 0.807 Abwärtskorrekturen unverändert bei 10 $ pro Aktie geblieben. In den letzten drei Monaten ist die Konsens-Gewinnschätzung für das Gesamtjahr 2022 aufgrund von zwei Abwärtsrevisionen um 0.1 % von 2.891 $ auf 2.889 $ pro Aktie gesunken.
Papa John's hat eine Qualitätsstufe von A mit einer Punktzahl von 86. Das Unternehmen hat einen starken Rang in Bezug auf sein Bruttoeinkommen, seine Vermögenswerte und seine Rückkaufrendite. Das Unternehmen hat ein Bruttoeinkommen-zu-Vermögen-Verhältnis von 76.5 % und eine Rückkaufrendite von 3.1 %. Die durchschnittliche Rückkaufrendite des Sektors liegt bei –0.1 % und damit deutlich unter der von Papa John. Bei der Rendite auf das investierte Kapital rangiert das Unternehmen unter dem Branchenmedian.
Yum China Holdings
Yum China hat eine Qualitätsstufe von A mit einer Punktzahl von 90. Das Unternehmen rangiert stark in Bezug auf die Kapitalrendite, den Z-Score und die Rückkaufrendite. Yum China hat eine Gesamtkapitalrendite von 7.0 %, einen Z-Score von 7.32 und eine Rückkaufrendite von 0.5 %.
Yum China hat einen Momentum Grade von A, basierend auf seinem Momentum Score von 84. Dies bedeutet, dass es in Bezug auf seine gewichtete relative Stärke in den letzten vier Quartalen weit über dem Durchschnitt lag. Die gewichtete relative Preisstärke für vier Quartale beträgt 8.4 %.
Yum China meldete für das dritte Quartal 2022 eine positive Gewinnüberraschung von 59.6 % und im Vorquartal eine Gewinnüberraschung von mehr als 100 %. Im letzten Monat ist die Konsens-Gewinnschätzung für das vierte Quartal 2022 aufgrund einer Abwärtsrevision von 0.487 $ auf 0.477 $ pro Aktie gesunken. Im letzten Monat ist die Konsens-Gewinnschätzung für das Gesamtjahr 2022 von 1.105 $ auf 1.095 $ pro Aktie gesunken, basierend auf zwei Abwärtsrevisionen.
Basierend auf dem Value Score von 24 hat das Unternehmen ein Value Grade von D. Dieses ergibt sich aus einem überdurchschnittlich hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis von 27.1 und einer Shareholder Yield von 1.4 %, die im 72. bzw. 32. Perzentil liegen. Yum China hat einen Wachstumsgrad von A, basierend auf einer Punktzahl von 90. Das Unternehmen verzeichnete in den letzten fünf Jahren ein starkes Umsatzwachstum.
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Die Aktien, die die Kriterien des Ansatzes erfüllen, stellen keine "empfohlene" oder "Kauf" -Liste dar. Es ist wichtig, eine Due Diligence durchzuführen.
Wenn Sie einen Vorteil in dieser Marktvolatilität wünschen, AAII-Mitglied werden.
Quelle: https://www.forbes.com/sites/investor/2023/01/05/order-out-with-dominos-and-these-two-other-quick-service-pizza-stocks/