Meinung: Diese fünf Technologieaktien bieten Anlegern mehr Belohnung für ihr Risiko

Während hochkarätige Technologieunternehmen ihr Wachstum möglicherweise auf Eis legen, wird es wahrscheinlich eine Gruppe etablierter, stabiler Unternehmenstechnologieunternehmen sein, die sich verstärken und liefern werden.

In einer letzte Spalte, wies ich auf die Trendlinien deflationärer Technologien wie Automatisierung und künstliche Intelligenz (KI) hin, und Verbraucherprodukte der Premiumklasse seien sicherer. Service jetzt
JETZT,
+ 3.33%,
IBM
IBM,
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und Apple
AAPL,
+ 1.47%
stieg an die Spitze der Liste. 

Wenn Unternehmen versuchen, Kosten zu senken, werden sie sich kritischen Technologien wie Infrastruktur, Sicherheit, Daten und KI zuwenden, um die Produktivität aufrechtzuerhalten und zu beschleunigen und gleichzeitig sicherzustellen, dass sie die Compliance- und Sicherheitsanforderungen in ihrer gesamten IT-Landschaft erfüllen. Ein Großteil davon wird aus der Maximierung vorhandener Software, Vermögenswerte und Installationen stammen, die häufig von traditionellen IT- und Softwareanbietern stammen, von denen viele als Legacy-Technologieunternehmen kategorisiert wurden. 

Cisco
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+ 1.60%
Das robuste letzte Quartal, in dem das Unternehmen die Schätzungen der Analysten übertraf und die Prognosen anhob, könnte als Erinnerung – und Indikator – dienen, dass unternehmensorientierte Unternehmen, die den schnell wachsenden großen Technologieunternehmen lange Zeit in den Hintergrund getreten sind, genau das sind, wo Investoren hinschauen sollten für ein ausgewogenes Verhältnis von Risiko und Ertrag.

Fünf Software- und Infrastrukturunternehmen, die Sie im Auge behalten sollten 

Wacholder: Wacholder
JNPR,
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lieferte ein Beat-and-Raise-Viertel. Das Unternehmen ist gut positioniert, um im Infrastrukturbereich eine beständige Leistung zu erzielen, und hat in den letzten Jahren gute Arbeit geleistet, um von seinen Telekommunikationswurzeln weg zu diversifizieren und in Bereichen wie Enterprise und Cloud zu wachsen. Das Unternehmen hat sein Geschäft mit KI-gesteuerter Architektur und Cybersicherheit verdoppelt. Ich sehe, dass Juniper genau wie Cisco zur richtigen Zeit am richtigen Ort ist. Das Unternehmen sollte in der Lage sein, die Ausgaben für kritische Infrastrukturen zu nutzen, um die Unternehmens-IT und -Sicherheit zu stärken. 

Hewlett-Packard Enterprise: Hewlett Packard Unternehmen
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befindet sich in einem mehrjährigen Übergang von einem Big-Iron-Infrastrukturunternehmen zu dem, was CEO Antonio Neri als „Everything as a Service“-Unternehmen bezeichnete. Es ist GreenLake-Portfolio steht an vorderster Front des Trends zur verbrauchsbasierten Private Cloud, die das Rechenzentrum des Unternehmens mit der Public Cloud verbindet. Das Unternehmen ist mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 5.5 relativ günstig bewertet und nähert sich schnell der 1-Milliarde-Dollar-Jahresumsatz (ARR), was ein großer Schritt beim Übergang zum Abonnement ist. Dennoch bringt die Aktie 3.08 % Rendite. Wachstum war für HPE während der Pandemie schwieriger zu erreichen, aber da wir sehen, dass es Unternehmen wie IBM und Cisco gut geht, könnte es ein positives Zeichen für HPE sein, wenn es nächste Woche die Gewinne meldet. 

Oracle: Da über 70 % des Umsatzes vorhersehbar sind, ist Oracle
ORCL,
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ist einer der stabilsten Dividenden-Softwarenamen auf dem Markt. Das Unternehmen verfügt über ein robustes Kerngeschäft, auf das sich seine Kunden in allen makroökonomischen Klimazonen verlassen können, weshalb es schwierig ist, Oracle heute nicht als sichereren Technologieanbieter zu betrachten. Ergänzt wird das stetige Kerngeschäft durch sein schnell wachsendes Cloud-Angebot, das zusammen jährlich einen Umsatz von 10 Milliarden US-Dollar überschritten hat und aufgrund der Stärke seiner Cross-Selling-Strategien, gepaart mit einer starken Leistung seiner NetSuite- und Fusion-Angebote, weiter wächst. Insgesamt erhalten Anleger eine Mischung aus Stabilität, Rendite und Wachstum 

SAP: Während SAP
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und Oracle können Jabs auf ihre Quartalsgewinne tauschen, sie haben gemeinsame Eigenschaften, die sie für Investoren interessant machen. SAP hat sich auch stark auf sein Cloud-Geschäft konzentriert, und obwohl es die Infrastruktur nicht wie Oracle anbietet, hat es ein schnelles Wachstum bei der Migration seiner Kunden in die Cloud erlebt. Da 80 % des Unternehmensumsatzes nun unter das fallen, was es für „vorhersehbarere Umsätze“ hält, verzeichnete das Unternehmen im dritten Quartal ein Wachstum des Cloud-Umsatzes von 38 % – oder 25 % bei konstanten Wechselkursen –, während sein Cloud-Rückstand im gleichen Maße wuchs. Währungsbedingter Gegenwind war für den in Deutschland ansässigen Softwareriesen noch härter, aber seine sehr vorhersehbaren Einnahmen, gepaart mit seinem Cloud-Wachstum und einer Rendite von fast 2 % bieten den Anlegern ein Gleichgewicht. 

Zwangsversteigerung: Um mehr als 50 % von seinen 12-Monats-Höchstständen gefallen, gibt es einige erhebliche Bedenken in Bezug auf Salesforce
CRM,
+ 3.04%.
Vor allem besteht die Wahrscheinlichkeit langsamerer Unternehmensausgaben. Da Unternehmen jedoch Mitarbeiter entlassen, ist der Bedarf an kritischen Aufzeichnungssystemen, die schnell in der Cloud bereitgestellt werden können, eine große Chance, und Salesforce könnte in einer hervorragenden Position sein, davon zu profitieren. Wie ServiceNow bietet Salesforce Automatisierungs-, KI- und andere SaaS-basierte Tools, die Unternehmen für Vertrieb, Marketing und Service nutzen können. Und mit seinem verbrauchsbasierten Nutzungsmodell können Unternehmen ihre Dienste schneller auf Unternehmensanforderungen abstimmen. Es wird immer noch mit einem hohen Multiplikator gehandelt, was es zu einer riskanteren Wette macht, die aber ein großes langfristiges Potenzial hat. Salesforce wird wahrscheinlich in der Sekunde beschleunigen, in der die Wirtschaft anzieht. 

Daniel Newman ist der Hauptanalyst bei Futurum-Forschung, das Oracle, Cisco, Juniper und Dutzende anderer Technologieunternehmen Forschung, Analysen, Beratung oder Beratung anbietet oder bereitgestellt hat. Weder er noch seine Firma halten Beteiligungen an den genannten Unternehmen. Folgen Sie ihm auf Twitter @danielnewman.