Meinung: Diese 3 sicheren Aktien bringen mehr als 10-jährige Staatsanleihen ein

Aber mit Entschuldigung an Sir John Templeton, dieses Mal fühlt es sich wirklich anders an. Wir haben gesehen, wie die Fed in diesem Jahr in der aggressivsten Zeit der Geldpolitik seit etwa 30 Jahren vier Zinssätze durchführte.

Wenn Sie Ihre Portfolioallokation weg von alten Wachstumslieblingen ändern möchten, müssen Sie nicht wieder in den Anleihenmarkt eintauchen. Es gibt einige ertragsstarke Aktien, die Auszahlungen bieten, die etwa doppelt so hoch sind wie die des typischen S&P 500
SPX,
+ 0.29%
Aktie – und sogar besser als die rund 3.0 % Rendite von 10-jährigen Schatzanweisungen
TMUBMUSD10Y,
3.073%.

Und im Gegensatz zu einigen High-Yield-Aktien mit hohem Risiko weisen diese drei eine relativ geringe Volatilität auf und haben nachhaltige Auszahlungen, die nicht beim ersten Anzeichen von Schwierigkeiten gekürzt werden.

JPMorgan Chase

Im Juli Megabank JPMorgan Chase
JPM,
+ 0.24%
startete wie üblich die Gewinnparade für den Finanzsektor. Leider haben diese Ergebnisse niemanden umgehauen, und die Aktie brach ein, nachdem bekannt wurde, dass die Gewinne bescheiden ausfallen würden und Aktienrückkäufe ausgesetzt würden.

Allerdings hielt die Flaute nicht lange an. Starke Ergebnisse seiner Mitbewerber verstärkten die Vorstellung von Rückenwind für den Sektor, angetrieben von höheren Zinsen und einer starken Kreditvergabe. Darüber hinaus war die Aussetzung von Aktienrückkäufen nicht auf schlechtes Verhalten oder Defizite zurückzuführen; Vielmehr ist es Teil der Erfüllung der erwarteten höheren regulatorischen Kapitalanforderungen bis 2024.

Die Aktien sind im letzten Monat um etwa 10 % zurückgeschnellt. Die Dividendenrendite beträgt 3.4 %.

Gibt es einen besseren Weg, den breiteren Rückenwind für den Finanzsektor zu nutzen, als mit der nach Vermögenswerten und Marktkapitalisierung größten Bank in den USA, während die Binnenwirtschaft weiter tuckert und steigende Zinsen die Nettozinsmargen in die Höhe treiben?

Außerdem ist es nicht so, dass JPM an Relevanz verliert. Betrachten Sie einige Details aus dem jüngsten Gewinnbericht, die zeigen, dass die Kreditkartenkreditsalden im Quartal um 9 % gestiegen sind und die Gesamtausgaben der Kunden der Bank im Jahresvergleich um 15 % gestiegen sind. Das ist nicht so sexy wie die lukrativen IPO- und Investmentbanking-Geschäfte, die vor der Pandemie boomten, aber es ist ein Beweis für das Durchhaltevermögen der Bank.

Einige Dividendeninvestoren könnten der Aktie misstrauisch gegenüberstehen, nachdem die Ausschüttungen im Zuge der Finanzkrise zurückgegangen sind. Aber denken Sie daran, dass diese Kürzungen, wie die derzeitigen Kapitalengpässe, eine Reaktion auf die Regulierungsbehörden waren. Auch während Kollegen wie die Bank of America
BAK,
+ 0.32%
und Citigroup
C,
+ 0.12%
weder das Aktienkursniveau von 2008 noch ihre vierteljährlichen Dividendensätze erreichen müssen, hat JPM dieses Problem nicht; Die aktuelle Dividendenrate von 4.00 $ pro Jahr ist deutlich höher als die Auszahlungen von 1.52 $ vor der Krise.

AbbVie

Führender Pharmawert AbbVie 
ABBV,
-0.80%
hat zugegebenermaßen gegenüber seinen Höchstständen von 2022 etwas an Schwung verloren. Er liegt jedoch immer noch über dem Vorjahr – und, was für ertragsorientierte Anleger noch wichtiger ist, zahlt sich mit 500 % mehr als das Doppelte der Rendite des S&P 4.0 aus.

Die Aktie profitiert von einer Reihe günstiger Trends, darunter die anhaltende Widerstandsfähigkeit ihres entzündungshemmenden Blockbusters Humira sowie ein starkes Wachstum der Medikamente Skyrizi und Rinvoq zur Behandlung von Autoimmunerkrankungen. Im Juli verzeichnete das Unternehmen ein zweistelliges Gewinnwachstum – einschließlich einer beeindruckenden Umsatzsteigerung von 86 % bei der Behandlung von Morbus Crohn, Skyrizi, wodurch das Medikament zum ersten Mal einen Quartalsumsatz von über 1 Milliarde US-Dollar erreichte.

Die Marke des Unternehmens ist jung, wurde jedoch 2013 durch die Ausgliederung des Markenarzneimittel- und Arzneimittelforschungszweigs der Muttergesellschaft Abbott Laboratories gegründet
ABT,
-0.54%.
Das bedeutet, dass Sie die Geschichte tatsächlich mehr als 130 Jahre zurückverfolgen können – einschließlich einer beneidenswerten Erfolgsbilanz von 49 aufeinanderfolgenden Jahren mit Dividendenerhöhungen durch diese Muttergesellschaft.

Aber wenn Sie sich nur mit der jüngeren Geschichte befassen, gibt es an diesem Dividendenführer noch viel zu mögen. Das Unternehmen hat seine Dividende seit seiner Gründung um mehr als 250 % erhöht. Und nach einer 63-Milliarden-Dollar-Akquisition von Allergan im Jahr 2020, einem Branchenforschungsunternehmen Pharma bewerten hat prognostiziert, dass AbbVie bis 2028 das größte Pharmaunternehmen nach Verkäufen verschreibungspflichtiger Medikamente werden wird.

Das bedeutet, dass wir in den kommenden Jahren wahrscheinlich noch viel mehr aus der Produktpipeline erwarten können – und viele zusätzliche Dividendenerhöhungen.

Und wenn Sie Angst vor einer Rückkehr der Volatilität haben, könnten Sie schlimmeres tun, als sich im Gesundheitssektor zu verstecken. Arzneimittelverkäufe sind rezessionssicher, und die harte Realität ist, dass das ziemlich dysfunktionale amerikanische Gesundheitssystem seit Jahrzehnten unter einer chronischen Preisinflation leidet, ohne Aktien wie AbbVie bisher zu stören.

Wandteppich

Sie glauben vielleicht nicht, dass eine auf den Einzelhandel ausgerichtete Aktie angesichts der Marktunsicherheit und des Inflationsdrucks eine besonders kluge Wette ist. Aber High-End-Marken sind in der Regel widerstandsfähiger als Konsumgüterunternehmen im unteren Marktsegment und Tapestry
TPR,
-0.58%
 dank Luxus-Namensschildern wie Coach, Kate Spade und Stuart Weitzman eine treue Basis.

Insbesondere beinhalten die jüngsten Ergebnisse von Tapestry einen Rekordjahresumsatz von 6.7 Mrd. So viel zum Inflationsdruck, der die Verkäufe zurückhält!

Darüber hinaus fand dieses Wachstum statt, obwohl anhaltende pandemiebedingte Beschränkungen die internationalen Verkäufe auf dem chinesischen Festland weiterhin störten, wo die Verkäufe in ganz China um 30 % zurückgingen. Wenn es das ist, was Tapestry mit dem Gegenwind in China tun kann, stellen Sie sich nur vor, was es in Zukunft tun wird, wenn sich die Dinge hier ändern.

Dividendeninvestoren fühlen sich möglicherweise immer noch verbrannt, nachdem das Unternehmen seine Auszahlungen während der Pandemie kurzzeitig ausgesetzt hat. Aber es ist erwähnenswert, dass Tapestry sich eindeutig dazu verpflichtet hat, Kapital an seine Aktionäre zurückzuzahlen, nachdem es wieder auf Kurs ist. Als Beweis: Das Unternehmen hat im vergangenen Jahr Stammaktien im Wert von 1.6 Milliarden US-Dollar zurückgekauft und erwartet, im kommenden Jahr weitere 700 Millionen US-Dollar zurückzukaufen. Darüber hinaus hat der Vorstand gerade eine Erhöhung der Dividende um 20 % auf 30 Cent pro Aktie genehmigt.

Die Dividendenrendite liegt nun bei 3.3 %.

Nach all dem ist es kein Wunder, dass die Wall-Street-Community wild auf diese Aktie ist. Im August boten Barclays und Cowen & Co. „Kaufen“ oder ähnliche Ratings für die Aktie an, und im Juli bekräftigte Wells Fargo sein „Übergewichten“-Rating für Tapestry.

Jeff Reeves ist Kolumnist bei MarketWatch. Er besitzt keine der in diesem Artikel erwähnten Aktien.

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