Die besten Aktionäre lieben Dividendenaktien – und jeder, der sich Sorgen über die aktuellen globalen Finanzmarktturbulenzen macht, sollte sie in Betracht ziehen.
Dividendenaktien geben den Aktionären Jahr für Jahr regelmäßige Barauszahlungen. Sie bieten Unternehmen und Investoren mehrere Vorteile. Für Anleger bringen Bardividenden Geld in die Tasche. Sie erhalten eine Kapitalrendite, ohne Anteile verkaufen zu müssen. Dividenden legen auch eine Untergrenze unter den Preis einer Dividendenaktie; sie fallen weniger, wenn der Markt in Ohnmacht fällt.
Warum? Anleger berechnen den Wert von Dividenden im Verhältnis zum Aktienkurs. Eine Dividende von 10 US-Dollar auf eine 100-Dollar-Aktie zahlt eine Dividendenrendite von 10 %. Wenn die Aktie auf 50 US-Dollar fällt, bedeutet dieselbe Dividende eine Dividendenrendite von 20 %. Anleger strömen zu solch hohen Dividendenrenditen und stützen den Kurs.
Ein weiterer Vorteil von Dividenden, sowohl für Aktionäre als auch für Unternehmen: Manager sind weniger versucht, Geld für schlechte Ideen zu verschwenden, von Forschungskaninchen bis hin zu überteuerten Übernahmen.
Außerdem geben regelmäßige Bardividenden den Anlegern einen Grund, an einem Unternehmen festzuhalten und in schwierigen Zeiten sogar mehr Aktien zu kaufen. Das Ergebnis ist eine Basis von höherwertigen Aktionären mit Geduld, Konzentration und Geschick bei der Aktienauswahl. Tatsächlich gehören alle Unternehmen mit der längsten Geschichte der Zahlung von Bardividenden zu den Favoriten von Qualitätsaktionären.
Zum Beispiel habe ich eine Liste der Top-20-Dividendenaktien aus dem jährlichen Ranking der sogenannten Dividendenaristokraten mit einer Datenbank von 2,695 Aktien verglichen, gefolgt von meiner QualityShareholders Initiative an der George Washington University. Alle 20 dieser Aktien rangierten im oberen Drittel für Qualitätsaktionäre; 14 waren in den Top 15 % und neun landeten in den Top 10 %.
Ganz oben auf der Liste: Procter & Gamble
PG,
-0.55%,
3M
mmm,
-0.67%,
Coca Cola
KO,
-1.37%,
Colgate-Palmolive
CL,
-0.83%,
Johnson & Johnson
JNJ,
-0.62%,
AbbVie
ABBV,
-1.00%,
Abbott Laboratories
ABT,
-0.69%,
PepsiCo
PEP,
-1.00%,
Automatische Datenverarbeitung
ADP,
-0.47%
und Kimberly-Clark
KMB,
-1.24%.
Dividendenaktien können ausgezeichnete langfristige Investitionen sein, aber nicht jede Dividendenaktie ist ein guter Kauf. Unternehmen können hohe Dividenden zahlen, weil sie sich in Sackgassen befinden, ohne Möglichkeiten, Gewinne oder Margen zu steigern.
Aus dem gleichen Grund sollten nicht alle Unternehmen Dividenden zahlen. Wenn ein Unternehmen schillernde Wachstumschancen hat, entweder in seinen bestehenden Geschäften oder in denen, die es erwerben kann, sind es und seine Aktionäre besser dran, auf die Dividenden zu verzichten.
Um den Unterschied zu verstehen, und bevor Sie Dividenden zahlende Aktien kaufen, schauen Sie, ob der Vorstand oder die Manager des Unternehmens erklären, wie sie über Dividenden denken. Die Direktoren haben fast uneingeschränkten Ermessensspielraum über die Dividendenpolitik, daher ist dies ein hervorragendes Maß für ihre Verantwortung.
Direktoren sollten auch zeigen, dass sie verstehen, dass es ihre Aufgabe ist, jeden Unternehmensdollar bestmöglich einzusetzen. Zu den möglichen Verwendungszwecken gehören die Reinvestition in das laufende Geschäft, der Erwerb neuer, der Rückkauf von unterbewerteten Aktien auf dem freien Markt oder die Zahlung von Bardividenden.
Unternehmen, die ihre Dividendenpolitik gut erläutern – unabhängig davon, ob sie regelmäßige Dividenden zahlen oder nicht –, sind Unternehmen, die es wert sind, als Investitionsmöglichkeiten betrachtet zu werden, da dies signalisiert, dass Manager und Direktoren wie Eigentümer denken. Unter den Dividendenaristokraten sind sie wahrscheinlich gute Aktien, wenn sie hochwertige Aktionäre anziehen, besonders in schwierigen Zeiten.
Lawrence A. Cunningham ist Professor an der George Washington University, Gründer der Quality Shareholders Group und seit 1997 Herausgeber von „The Essays of Warren Buffett: Lessons for Corporate America“. Melden Sie sich hier an, um Updates zu Cunninghams Forschung zu Qualitätsaktionären zu erhalten.
Bleiben Sie auf dem Laufenden. Melden Sie sich hier an, um die besten Investmentfonds und ETF-Geschichten von MarketWatch wöchentlich per E-Mail zu erhalten!
Mehr: Die globalen Dividenden steigen, wenn die Erholung der Pandemie nachlässt
Lies auch: Warum Investmentfondsgiganten still und heimlich Stimmrechte an einzelne Aktionäre zurückgeben
Meinung: Diese 10 Dividendenaktien zeigen, warum Bargeld in einem brutalen Markt kein Müll ist
Die besten Aktionäre lieben Dividendenaktien – und jeder, der sich Sorgen über die aktuellen globalen Finanzmarktturbulenzen macht, sollte sie in Betracht ziehen.
Dividendenaktien geben den Aktionären Jahr für Jahr regelmäßige Barauszahlungen. Sie bieten Unternehmen und Investoren mehrere Vorteile. Für Anleger bringen Bardividenden Geld in die Tasche. Sie erhalten eine Kapitalrendite, ohne Anteile verkaufen zu müssen. Dividenden legen auch eine Untergrenze unter den Preis einer Dividendenaktie; sie fallen weniger, wenn der Markt in Ohnmacht fällt.
Warum? Anleger berechnen den Wert von Dividenden im Verhältnis zum Aktienkurs. Eine Dividende von 10 US-Dollar auf eine 100-Dollar-Aktie zahlt eine Dividendenrendite von 10 %. Wenn die Aktie auf 50 US-Dollar fällt, bedeutet dieselbe Dividende eine Dividendenrendite von 20 %. Anleger strömen zu solch hohen Dividendenrenditen und stützen den Kurs.
Ein weiterer Vorteil von Dividenden, sowohl für Aktionäre als auch für Unternehmen: Manager sind weniger versucht, Geld für schlechte Ideen zu verschwenden, von Forschungskaninchen bis hin zu überteuerten Übernahmen.
Außerdem geben regelmäßige Bardividenden den Anlegern einen Grund, an einem Unternehmen festzuhalten und in schwierigen Zeiten sogar mehr Aktien zu kaufen. Das Ergebnis ist eine Basis von höherwertigen Aktionären mit Geduld, Konzentration und Geschick bei der Aktienauswahl. Tatsächlich gehören alle Unternehmen mit der längsten Geschichte der Zahlung von Bardividenden zu den Favoriten von Qualitätsaktionären.
Zum Beispiel habe ich eine Liste der Top-20-Dividendenaktien aus dem jährlichen Ranking der sogenannten Dividendenaristokraten mit einer Datenbank von 2,695 Aktien verglichen, gefolgt von meiner QualityShareholders Initiative an der George Washington University. Alle 20 dieser Aktien rangierten im oberen Drittel für Qualitätsaktionäre; 14 waren in den Top 15 % und neun landeten in den Top 10 %.
Ganz oben auf der Liste: Procter & Gamble
-0.55% ,
-0.67% ,
-1.37% ,
-0.83% ,
-0.62% ,
-1.00% ,
-0.69% ,
-1.00% ,
-0.47%
-1.24% .
PG,
3M
mmm,
Coca Cola
KO,
Colgate-Palmolive
CL,
Johnson & Johnson
JNJ,
AbbVie
ABBV,
Abbott Laboratories
ABT,
PepsiCo
PEP,
Automatische Datenverarbeitung
ADP,
und Kimberly-Clark
KMB,
Dividendenaktien können ausgezeichnete langfristige Investitionen sein, aber nicht jede Dividendenaktie ist ein guter Kauf. Unternehmen können hohe Dividenden zahlen, weil sie sich in Sackgassen befinden, ohne Möglichkeiten, Gewinne oder Margen zu steigern.
Aus dem gleichen Grund sollten nicht alle Unternehmen Dividenden zahlen. Wenn ein Unternehmen schillernde Wachstumschancen hat, entweder in seinen bestehenden Geschäften oder in denen, die es erwerben kann, sind es und seine Aktionäre besser dran, auf die Dividenden zu verzichten.
Um den Unterschied zu verstehen, und bevor Sie Dividenden zahlende Aktien kaufen, schauen Sie, ob der Vorstand oder die Manager des Unternehmens erklären, wie sie über Dividenden denken. Die Direktoren haben fast uneingeschränkten Ermessensspielraum über die Dividendenpolitik, daher ist dies ein hervorragendes Maß für ihre Verantwortung.
Direktoren sollten auch zeigen, dass sie verstehen, dass es ihre Aufgabe ist, jeden Unternehmensdollar bestmöglich einzusetzen. Zu den möglichen Verwendungszwecken gehören die Reinvestition in das laufende Geschäft, der Erwerb neuer, der Rückkauf von unterbewerteten Aktien auf dem freien Markt oder die Zahlung von Bardividenden.
Unternehmen, die ihre Dividendenpolitik gut erläutern – unabhängig davon, ob sie regelmäßige Dividenden zahlen oder nicht –, sind Unternehmen, die es wert sind, als Investitionsmöglichkeiten betrachtet zu werden, da dies signalisiert, dass Manager und Direktoren wie Eigentümer denken. Unter den Dividendenaristokraten sind sie wahrscheinlich gute Aktien, wenn sie hochwertige Aktionäre anziehen, besonders in schwierigen Zeiten.
Lawrence A. Cunningham ist Professor an der George Washington University, Gründer der Quality Shareholders Group und seit 1997 Herausgeber von „The Essays of Warren Buffett: Lessons for Corporate America“. Melden Sie sich hier an, um Updates zu Cunninghams Forschung zu Qualitätsaktionären zu erhalten.
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Quelle: https://www.marketwatch.com/story/these-10-dividend-paying-stocks-show-why-cash-isnt-trash-in-a-brutal-market-11646383985?siteid=yhoof2&yptr=yahoo