Meinung: Floridas Versicherungstarife haben sich in fünf Jahren fast verdoppelt, aber Versicherungsunternehmen verlieren immer noch Geld – und der Grund ist heimtückischer als Hurrikane

Was macht es den Versicherern in Florida so schwer, zu überleben?

Floridas Versicherungstarife haben in den letzten fünf Jahren fast verdoppelt, dennoch verlieren Versicherungsunternehmen aus drei Hauptgründen immer noch Geld.

Einer ist das steigende Hurrikanrisiko. Die Hurrikane Matthew (2016), Irma (2017) und Michael (2018) waren alle zerstörerisch. Aber ein Großteil der Hurrikanschäden in Florida ist auf Wasser zurückzuführen, das von der abgedeckt wird Nationales Hochwasserversicherungsprogramm, und nicht durch eine private Sachversicherung.

Ein weiterer Grund ist, dass die Rückversicherungspreise steigen – das ist eine Versicherung für Versicherungsunternehmen, die hilft, wenn die Schadensfälle steigen.

Aber der größte Einzelgrund ist der „Zuweisung von Vorteilen” Problem mit Auftragnehmern nach einem Sturm. Es ist teilweise Betrug und teilweise Ausnutzung lockerer Vorschriften und Gerichtsentscheidungen, die Versicherungsunternehmen betroffen haben.

Im Allgemeinen sieht es so aus: Bauunternehmer klopfen an Türen und sagen, dass sie dem Hausbesitzer ein neues Dach besorgen können. Die Kosten für ein neues Dach betragen vielleicht 20,000 bis 30,000 Dollar. Also, der Auftragnehmer inspiziert das Dach. Oft ist der Schaden gar nicht so groß. Der Auftragnehmer verspricht, sich um alles zu kümmern, wenn der Hausbesitzer seine Versicherungsleistung abtritt. Die Auftragnehmer können dann von der Versicherungsgesellschaft verlangen, was sie wollen, ohne die Zustimmung des Hausbesitzers zu benötigen.

Stellt die Versicherung fest, dass der Schaden tatsächlich nicht gedeckt war, klagt der Auftragnehmer.

Versicherungsunternehmen müssen also entweder gegen die Klage ankämpfen oder sich einigen. So oder so, es ist teuer.

Andere Klagen können Hausbesitzer betreffen, die keine Hochwasserversicherung haben. Nur etwa 14% der Hausbesitzer in Florida bezahlen eine Hochwasserversicherung, die meistens über das staatliche National Flood Insurance Program erhältlich ist. Einige ohne Hochwasserversicherung werden Schadensersatzansprüche bei ihrer Sachversicherungsgesellschaft geltend machen und argumentieren, dass Wind das Problem verursacht hat.

Wie weit verbreitet sind diese Klagen?

Insgesamt sind die Zahlen ziemlich auffällig.

Etwa 9 % der landesweiten Eigentumsansprüche von Eigenheimbesitzern werden in Florida eingereicht 79 % der Klagen im Zusammenhang mit Eigentumsansprüchen werden dort eingereicht.

Die Gerichtskosten im Jahr 2019 betrugen über $ 3 Milliarden für Versicherungsunternehmen, die nur gegen diese Klagen kämpfen, und das alles wird in höheren Kosten an die Hausbesitzer weitergegeben.

Versicherungsgesellschaften hatten eine mehr als Versicherungstechnischer Verlust von 1 Milliarde US-Dollar im Jahr 2020 und erneut im Jahr 2021. Selbst wenn die Prämien so stark steigen, verlieren sie in Florida deswegen immer noch Geld. Und das ist einer der Gründe, warum sich so viele Unternehmen entscheiden, das Unternehmen zu verlassen.

Die Zuweisung von Vorteilen ist in Florida wahrscheinlich häufiger als in den meisten anderen Bundesstaaten, da durch die Dachschäden durch Hurrikane mehr Möglichkeiten bestehen. Auch die staatliche Regulierung ist relativ schwach. Dies kann schließlich vom Gesetzgeber behoben werden, aber das braucht Zeit, und Gruppen setzen sich gegen Änderungen ein. Es hat lange gedauert, bis ein Gesetz verabschiedet wurde Anwaltskosten müssen gedeckelt werden.

Wie schlimm ist die Situation für die Versicherer?

Wir haben etwa ein Dutzend Unternehmen gesehen für zahlungsunfähig erklärt werden oder seit Anfang 2020 verlassen. Zumindest sechs sind ausgefallen Dieses Jahr alleine.

Dreißig weitere stehen auf der Beobachtungsliste des Florida Office of Insurance Regulation. Ungefähr 17 von ihnen werden wahrscheinlich von einem A-Rating herabgestuft oder wurden von diesem herabgestuft, was bedeutet, dass sie nicht mehr als finanziell gesund gelten.

Die Rating-Herabstufungen haben Folgen für den Immobilienmarkt. Um ein Darlehen von den Hypothekenbanken des Bundes zu erhalten Freddie Mac und Fannie Mae, du musst dich versichern. Aber wenn eine Versicherungsgesellschaft auf unter A herabgestuft wird, werden Freddie Mac und Fannie Mae das nicht akzeptieren.

Florida gründete a 2 Milliarden Dollar Rückversicherungsfonds im Mai, die kleineren Versicherungen in solchen Situationen helfen kann. Wenn sie herabgestuft werden, kann die Rückversicherung so handeln, als würde sie das Darlehen mitunterzeichnen, damit die Hypothekengeber es akzeptieren.

Aber es ist ein sehr fragiler Markt.

Ian könnte einer der teuersten Hurrikane in der Geschichte Floridas sein. Ich habe Schätzungen gesehen Verluste in Höhe von 40 bis 60 Milliarden US-Dollar. Ich wäre nicht überrascht, wenn einige der Unternehmen auf der Beobachtungsliste nach diesem Sturm gehen würden. Das wird mehr Druck machen Bürger Sachversicherung, der staatliche Versicherer der letzten Instanz.

Einige Schlagzeilen deuten darauf hin, dass Floridas Versicherer der letzten Instanz ebenfalls in Schwierigkeiten steckt. Ist es wirklich gefährdet und was würde das für die Anwohner bedeuten?

Citizens steht per se nicht vor dem Kollaps. Das Problem mit Citizens ist, dass es Policenzahlen schwellen normalerweise nach einer Krise an denn wenn andere Versicherer ihr Geschäft aufgeben, wechseln ihre Policen zu Citizens. Sie verkauft diese Policen an kleinere Unternehmen, dann kommt eine weitere Krise und ihre Policenzahlen steigen wieder.

Vor drei Jahren hatten Citizens eine halbe Million Policen. Jetzt hat es das doppelte. Alle diese Versicherungsunternehmen, die in den letzten zwei Jahren ihre Policen verlassen haben, wurden auf Citizens migriert.

Ian wird kostspielig sein, aber Citizens ist im Moment flüssig, weil es viele Prämienerhöhungen hatte und seine Reserven aufgebaut.

Citizens hat auch viele Backstops.

Es hat die Florida Hurricane Catastrophe Fund, wurde in den 1990er Jahren nach dem Hurrikan Andrew gegründet. Es ist wie eine Rückversicherung, aber es ist steuerfrei, damit es schneller Reserven bilden kann. Sobald ein Auslöser erreicht ist, können die Bürger zum Katastrophenfonds gehen und eine Rückerstattung erhalten.

Noch wichtiger, wenn Citizens kein Geld mehr hat, hat es die Befugnis, einen Zuschlag auf die Policen aller zu erheben – nicht nur auf seine eigenen Policen, sondern auf Versicherungspolicen in ganz Florida. Es kann auch Zuschläge auf einige andere Versicherungsarten wie Lebensversicherungen und Autoversicherungen erheben. Nach dem Hurrikan Wilma im Jahr 2005 verhängte Citizens 1 % Zuschlag auf alle Eigenheimversicherungen.

Diese Zuschläge können Bürger bis zu einem gewissen Grad retten. Aber wenn sich die Auszahlungen auf Verluste in zweistelliger Milliardenhöhe belaufen, wird es wahrscheinlich auch eine Rettungsaktion vom Staat erhalten.

Also mache ich mir um Citizens nicht so viele Sorgen. Hausbesitzer brauchen jedoch Hilfe, insbesondere wenn sie nicht versichert sind. Ich gehe davon aus, dass der Kongress einige Sonderfinanzierungen genehmigen wird, wie dies in der Vergangenheit für Hurrikane wie der Fall war Katrina und Sand-, um Anwohner und Gemeinden finanziell zu unterstützen.

Shahid S. Hamid ist Finanzprofessor an der Florida International University in Miami. Dies wurde zuerst von veröffentlicht Das Gespräch - „Der Hauptgrund für das Scheitern der Versicherungsunternehmen in Florida ist nicht nur das Hurrikanrisiko, sondern auch Betrug und Gerichtsverfahren".