Meinung: Die 1.15-Milliarden-Dollar-Infusion von Citadel ist keine Rettungsaktion, sondern der letzte Test von Ken Griffins "Death Star"

Als Reaktion auf die Ankündigung gab es in den sozialen Medien sofort Spekulationen unter Kleinanlegern, dass es sich bei der Finanzierung um eine Notfallmaßnahme des Citadel Securities-Gründers – und Meme-Stock-Erzschurken – Ken Griffin handele, der ihrer Meinung nach in Not sei riesige Mengen an Bargeld, um den MoASS oder die „Mutter aller Short Squeezes“ abzuwehren.

Diese Theorien sahen so aus:

Und auf Reddit, wo das Wort „Rettungsaktion“ wie ein Ausschlag ausbrach, verfielen die Benutzer stark in das, was wir am besten als „Wunschdenken“ bezeichnen würden.

„Klingt, als würde Citadel auseinanderfallen“, schrieb ein Benutzer auf dem Subreddit r/GME. „Diese Puts, die diesen Monat auslaufen, werden sie hart treffen, daher die Rettungsaktion.“

„Das ist so, als hätten Citadel und SAC in Melvin ‚investiert‘“, sagte ein anderer Benutzer im Subreddit r/Superstonk und bezog sich dabei auf Griffins Hedgefonds, der kurz vor dem Short Squeeze bei Aktien wie GameStop Millionen in den berüchtigten Leerverkäufer Melvin Capital investierte
GME,
-0.65%
und AMC Entertainment
CMA,
+ 0.04%
kam vor fast einem Jahr plötzlich und kontrovers zum Erliegen. „Bullisch.“

Wir verstehen, dass Griffin von der Affengemeinschaft verunglimpft wird und dass er mittlerweile alles verkörpert, was sie am amerikanischen Finanzsystem als ungerecht und manipuliert ansehen – und dass der Kauf der Verfassung überhaupt nicht geholfen hat –, aber Griffin nicht technische mehr Geld, wenn er ein Market-Making-Unternehmen betreibt, das mittlerweile einen Wert von 22 Milliarden US-Dollar hat, und einen Hedgefonds mit einem verwalteten Vermögen von rund 43 Milliarden US-Dollar.

Jegliche Rede von „Rettungsaktionen“ oder Liquiditätskrisen innerhalb von Citadel basiert nicht auf der Realität, was wirklich schade ist, da die Realität dieses Deals viel interessanter ist und jede Meme-Aktiendiskussion in den sozialen Medien dominieren sollte.  

Sehen Sie, bei diesem Deal geht es nicht um Kleinanleger. Es geht um den Rest der Wall Street. Und Griffin könnte wirklich zusätzliche 1.15 Milliarden Dollar gebrauchen, um seinen echten Rivalen zu zeigen, dass er es ernst meint.

Es ist seit Jahren ein offenes Geheimnis, dass Griffin möchte, dass Citadel das nächste Goldman Sachs wird
GS,
+ 0.97%,
eine Finanzdienstleistungs-Supermacht mit globaler Reichweite, die Märkte erobern, den Aktienhandel dominieren und Deals von spektakulärem Umfang abschließen kann.

Dieser Deal verschafft ihm die Liquidität, um größer und ins Ausland zu gehen.

Und da Goldman Sachs nicht mehr „Goldman Sachs“ ist, hat Griffin gerade seine erste Investition getätigt, um allen Beobachtern klar zu machen, dass Citadel bereit ist, diesen Mantel zu übernehmen. (Also, faire Warnung, Morgan Stanley
FRAU,
+ 1.72%.
)

Sequoia hat in einige Unternehmen investiert, von denen Sie vielleicht schon gehört haben – Apple
AAPL,
+ 1.68%,
Google
GOOGL,
+ 0.77%,
Instagram
FB,
+ 1.92%
und LinkedIn
MSFT,
+ 0.23%,
um nur einige zu nennen – und seine Reichweite im Fintech-Bereich ist grenzenlos.

Paradigm investiert vollständig in Krypto- und Web3-Start-ups und verschafft sich damit einen wichtigen Einblick in die Richtung, in die sich dieser Bereich entwickelt, und nicht in die Lage, in der er sich befindet. Dies ist ein interessanter Aspekt für Griffin, der sich öffentlich zynisch gegenüber Krypto geäußert hat, jetzt aber möglicherweise offener dafür ist Dieses Paradigma geht ihm ins Ohr, wie man die Zukunft nutzen kann, indem man Märkte schafft, die noch nicht erfunden wurden.

Der Einstieg von Citadel in Kryptowährungen würde die Leute verärgern, die in Kryptowährungen eingestiegen sind, um den Citadels dieser Welt aus dem Weg zu gehen, aber wir können uns nur vorstellen, wie wütend sie sein werden, wenn Citadel tatsächlich in diesen Markt einsteigt und die Grenzen aller Anlageklassen zu einer Mayonnaise-Variante verwischt.

Eine Allianz mit Sequoia und Paradigm ähnelt nun der des Market-Maker-Kollegen Virtu Financial
VIRT,
+ 2.08%
erhielt vor Jahren Unterstützung vom Private-Equity-Titan Silver Lake Partners, wenn auch viel zukunftsorientierter … und in Bezug auf Steroide.

Übrigens, oder nicht, die Virtu-Aktie VIRT schloss an diesem Tag um mehr als 2 %.

Es sollte natürlich erwähnt werden, dass Sequoia auch ein wichtiger Investor von Robinhood ist
KAPUZE,
+ 5.12%,
Eine weitere Falte, die bei den Affen verschwörerisches Stöhnen hervorrief, eigentlich aber für die oben erwähnten Goldman Sachs und Morgan Stanleys dieser Welt von weitaus größerem Interesse sein sollte.

Nun ist Morgan Stanley mit der 13-Milliarden-Dollar-Übernahme von E-Trade Anfang 2020 in den Einzelhandelspool eingestiegen, während Goldman, das offenbar immer noch die Absicht hat, sein Konsumprodukt Marcus auszubauen, über kein solches Spielzeug verfügt.

Wenn also Ken Griffin das Geld und den Einfluss des Silicon Valley für seine Expansion nutzen will, sollte Goldman dann vielleicht anfangen, Sequoias größtes Fintech-Spielzeug und das Unternehmen, das von Citadel Hunderte Millionen durch Zahlungen für den Auftragsfluss erhält, in die Knie zu zwingen?

Wenn man bedenkt, dass die Marktkapitalisierung von Robinhood bei rund 14 Milliarden US-Dollar liegt, könnte das Sinn machen. Und das ist vielleicht keine originelle Idee, wenn man bedenkt, dass Robinhood am Dienstag, dem besten Tag seit langem, mit einem Plus von mehr als 5 % schloss.

Dieser Deal ist kein Rettungspaket, sondern für viele an der Wall Street ein Moment, um zu sehen, was der Boom des Meme-Aktienhandels mit Citadel gemacht hat, und damit zu beginnen, Griffins neue Macht grundlegend zu überdenken.

Es gibt auch Gerüchte darüber, dass der Venture-Deal einen Börsengang von Citadel vorsieht, aber niemand scheint zu glauben, dass dies in absehbarer Zeit geschehen wird, und warum auch?

Für Privatanleger, die von ihrer Abneigung gegenüber „Kenny G“ geblendet sind, bieten wir diesen letzten Ratschlag: Wenn Sie sich Griffin ansehen und sehen, wie der Kaiser aus „Star Wars“ versucht, die edle Rebellion niederzuschlagen, interpretieren Sie diese Investition nicht als „…“. eine Gelegenheit, einen geschwächten Kaiser auf einem unvollendeten Todesstern anzugreifen. 

Sehen Sie es als das, was es ist: ein Todesstern, der gerade etwas größer und viel einsatzbereiter geworden ist.

Wenn es in der Lage ist, Wulstbänke mit der Kraft seiner eigenen Kraft zu sprengen, das ist wann es an die Börse geht.