Ich weiß, was Sie denken: Warum, oh warum, haben wir nicht alle einfach „im Mai verkauft und dann weggegangen“, wie es das dumme Wall-Street-Sprichwort empfohlen hat?
Viele andere Artikel werden das klären wie und warum hinter der jüngsten Volatilität. Hier geht es um mögliche Maßnahmen durch taktische Alternativen und Verteidigungsstrategien, die auf dem aktuellen Markt attraktiv sein können.
Machen Sie sich keine Sorgen über das Erlernen anspruchsvoller Optionen oder Futures-Handelstechniken. Bei all diesen Optionen handelt es sich um ETFs, die liquide und auf den meisten Standard-Brokerage-Konten leicht handelbar sind. Denken Sie daran, dass Sie, wie bei allen Dingen, Ihre eigenen Nachforschungen anstellen und Ihre Maßnahmen auf der Grundlage Ihrer persönlichen Ziele treffen sollten – und nicht auf der Grundlage dessen, was Ihnen ein Experte sagt.
Shorten Sie den Markt
Möchten Sie den Aktienmarkt „shorten“, weil Sie glauben, dass er weiter fallen wird? Der ProShares Short S & P500 ETF
NS,
ist eine einfache und liquide Möglichkeit für Kleinanleger, ihre Investitionen zu steigern, wenn der Aktienmarkt fällt. Durch ein System von Derivatkontrakten zielt der rund 2 Milliarden US-Dollar schwere Fonds darauf ab, das Gegenteil der täglichen Bewegung im S&P 500-Index zu erreichen.
Auf lange Sicht ist dies kein getreues 1:1-Umkehrverhältnis zum S&P, aber es kommt verdammt nahe. Ein typisches Beispiel: Dieser ETF ist im letzten Monat um 7.2 % gestiegen, während der S&P 500 im gleichen Zeitraum bis zum Handelsschluss am Donnerstag um 7.4 % gefallen ist.
Es gibt auch andere Arten von „inversen“ Fonds, die den Markt leerverkaufen. Wenn Sie beispielsweise einen Fonds wünschen, der stärker auf Technologie ausgerichtet ist, um auf die Nachteile dieses speziellen Sektors zu setzen, sollten Sie den taktischen Tuttle Capital Short Innovation ETF in Betracht ziehen
SARK,
Dieser rund 350 Millionen US-Dollar teure ETF zielt darauf ab, das Gegenteil der modischen Investitionen zu erreichen, die den einst modischen und derzeit angeschlagenen ARK Innovation ETF ausmachen
ARKK,
Dieser inverse Fonds ist im letzten Monat um 27.7 % gestiegen.
Wenn der Aktienmarkt steigt, fallen diese inversen Fonds natürlich. Und im Fall von SARK könnte es genauso schnell untergehen.
Extremrisiko-„Versicherung“
Der Cambria Tail Risk ETF ist eher eine Versicherungspolice als eine Möglichkeit, Ihren Notgroschen aufzubauen
SCHWANZ,
ist ein einzigartiges Vehikel, das sich auf „Out-of-the-Money“-Put-Optionen konzentriert, die am US-Aktienmarkt gekauft werden, zusammen mit einer kräftigen Allokation in risikoarmen US-Staatsanleihen.
Die Idee dahinter ist, dass diese langfristigen Optionen nicht viel kosten, wenn der Markt stabil ist, sondern dass sie eine Form der Versicherung darstellen, für die Sie bezahlen, um sich vor einer Katastrophe zu schützen.
Und genau wie bei Ihrer Autoversicherung sind Sie bei einem Unfall abgesichert und erhalten eine Rückerstattung, um Ihre Verluste auszugleichen. Als Beweis für diesen Ansatz: Während der Dow Jones am Donnerstag mehr als 1,000 Punkte verlor, legte der TAIL um 2.2 % zu.
Im vergangenen Jahr ist er jedoch um mehr als 11 % gesunken, viel mehr als der Rückgang des S&P 500 um 4 %. Das ist der Preis, den Sie für diese Art von Versicherung zahlen, wenn sie nicht benötigt wird – aber in volatilen Zeiten wie diesen ist die Rücksicherung praktisch.
Überdachte Anrufe
Viele Anleger reduzieren ihr Risikoprofil oder erzielen durch den Einsatz von Optionen höhere Erträge. Wenn Sie jedoch kein Interesse am Do-it-yourself-Optionshandel haben, ist ein Fonds wie der JPMorgan Equity Premium Income ETF die richtige Wahl
JEPI,
könnte einen Blick wert sein. JEPI ist ein 9-Milliarden-Dollar-Fonds, der im S&P 500 investiert, seine Manager verkaufen jedoch auch Optionen auf US-amerikanische Large-Cap-Aktien mithilfe einer Strategie, die als „Covered Calls“ bekannt ist.
Kurz gesagt: Der Verkauf dieser Optionskontrakte begrenzt Ihr Aufwärtspotenzial, wenn die Märkte steigen, garantiert aber einen Geldfluss, wenn sich die Märkte seitwärts oder nach unten bewegen. Infolgedessen hat JEPI in den letzten 8.0 Monaten eine Rendite von etwa 12 % erzielt – und obwohl sie im letzten Monat um 5.5 % gefallen ist, ist das nicht so schlimm wie der Rückgang des S&P um 7.5 % im gleichen Zeitraum.
Es gibt auch den Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF
QYLD,
Ein etwa 7 Milliarden US-Dollar schwerer ETF, der an den Nasdaq-100-Index gebunden ist, wenn Sie diese Strategie stattdessen lieber auf diese technologielastige Benchmark anwenden möchten.
ETFs mit geringer Volatilität
Low-Volatility-Fonds bieten eine Variante traditioneller Anlagestrategien, indem sie einen Bildschirm überlagern, der die am schnellsten agierenden Picks fernhält. Das bedeutet natürlich, dass sie in Zeiten, in denen der Markt glühend heiß ist, unterdurchschnittlich abschneiden können, dass sie aber tendenziell „weniger schlecht“ sind, wenn es schwierig wird.
Nehmen Sie den 9 Milliarden US-Dollar schweren Invesco S&P 500 Low Volatility ETF
SPLV,
Dieser Fonds hat im Drei- oder Fünfjahreszeitraum aufgrund eines allgemein günstigen Umfelds für Aktien, in dem die Volatilität positiv war, eine Underperformance erzielt. Aber im Jahr 2022 ist er um 5.2 % gesunken, viel weniger als der Einbruch des S&P 500 um 13 %.
Zu den weiteren „Low Vol“-Varianten gehört der global ausgerichtete iShares Edge MSCI EAFE Min Vol Factor ETF
EFAV,
Dies bietet ein Engagement mit geringerer Volatilität in Europa, Australasien und Fernost.
(Anleihen mit nahezu sofortiger Fälligkeit
Ja, das Zinsumfeld ist volatil. Aber wenn Sie Ihre Duration auf Anleihen verkürzen, die in kürzester Zeit fällig werden, können Sie ein wenig Einkommen generieren und das Risiko steigender Zinsen weitgehend vermeiden.
Bedenken Sie dabei den beliebten iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
TLT,
ist im Jahr 22 dank steigender Zinsen um mehr als 2022 % gestiegen, sein Schwesterfonds, der iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF
SCHÜCHTERN,
ist nur um 3.1 % gesunken – und hat eine Rendite von etwa 2 %, um dies auszugleichen.
Wenn Sie über solide Staatsanleihen hinaus auch kurzfristige Unternehmensanleihen betrachten möchten, ist der aktiv verwaltete Pimco Enhanced Short Maturity Active ETF genau das Richtige für Sie
MINZE,
(MINT) ist in diesem Jahr lediglich um 1.85 % gesunken und generiert einen ähnlichen Betrag an jährlichen Ausschüttungen. Sie treten im Wesentlichen auf der Stelle.
Keiner der kurzfristigen Rentenfonds wird Ihnen dabei helfen, Ihren Notgroschen deutlich zu vergrößern, aber wenn Sie Kapitalerhaltung mit etwas Einkommen wünschen, dann sind solche Fonds einen Blick wert.
Zinsgesicherte Anleihen
Ein anderer Ansatz für die Rentenmärkte besteht darin, in Anleihen Fuß zu fassen, aber darüber hinaus Strategien einzusetzen, die den Gegenwind steigender Zinsen ausgleichen sollen. Das ist es, was ein Fonds wie der rund 379 Millionen US-Dollar teure WisdomTree Interest Rate Hedged US Aggregate Bond Fund ausmacht
AGZD,
versucht dies durch den Besitz von Investment-Grade-Unternehmensanleihen und Staatsanleihen zu erreichen – aber auch durch eine Short-Position gegenüber US-Staatsanleihen. Die Idee dahinter ist, dass die Unternehmen die Erträge liefern und die Short-Positionen den potenziellen Rückgang des Kapitalwerts ausgleichen.
Das hört sich vielleicht kontraintuitiv an, aber die Idee dahinter ist, dass die Unternehmensanleihen die Einnahmequelle darstellen und sich die Short-Positionen theoretisch im Vergleich zu diesen Long-Positionen aufrechnen, um den potenziellen Rückgang des Kapitalwerts auszugleichen.
Theoretisch ist das entscheidende Wort, da es sich nicht um eine exakte Wissenschaft handelt. Bisher scheint dieser Ansatz jedoch zu funktionieren, da der Fonds im Jahr 1.45 2022 % verloren hat, während der Rest des Anleihenmarktes in Trümmern lag – und das alles bei einer Rendite von rund 2 % für die Aktionäre, basierend auf dem aktuellen Jahreszinssatz.
Fahren Sie mit steigenden Raten
Was wäre, wenn Sie angesichts der aktuellen Zinsvolatilität weniger eine Absicherung als vielmehr ein Aufwärtspotenzial bei Anleihen wünschen? Dann ist der etwa 200 Millionen US-Dollar teure Simplify Interest Rate Hedge ETF genau das Richtige für Sie
PFIX,
Der Fonds hält eine große Position in OTC-Zinsoptionen, deren Wert bei steigenden langfristigen Zinssätzen steigen soll. Und angesichts der jüngsten Schritte der Fed hat sich diese Strategie in hohem Maße ausgezahlt.
Wie groß? Nun, dieser ETF stieg am Donnerstag um 5.4 %, als die Wall Street den Schritt der Fed und andere Entwicklungen verdaut hatte. Und seit Jahresbeginn ist es dank eines stetigen Anstiegs der Anleiherenditen um 63 % gestiegen.
Commoditäten
Während Aktien und Anleihen in einem diversifizierten Portfolio unabhängig von der breiteren Wirtschaftslandschaft eine Rolle spielen, wird es immer wichtiger zu erkennen, dass dies nicht die einzigen beiden Anlageklassen sind.
Eine der einfachsten Möglichkeiten, über ein börsengehandeltes Produkt ein diversifiziertes und problemloses Engagement in Rohstoffen zu erreichen, ist der Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF
PDBC,
Dieser 9-Milliarden-Dollar-Fonds umfasst die beliebtesten rohstoffgebundenen Terminkontrakte der Welt, darunter Aluminium, Rohöl, Mais, Gold, Weizen und andere. Und das Beste daran ist, dass es so strukturiert ist, dass es Sie vor lästigem Papierkram und dem gefürchteten K-1-Steuerformular schützt, das manchen rohstoffbezogenen Anlagestrategien beiliegt.
Wenn Sie eine bestimmte Variante wünschen, gibt es natürlich auch spezielle Rohstofffonds – den 68 Milliarden US-Dollar teuren SPDR Gold Trusty
GLD,
zum Beispiel oder der brandheiße United States Natural Gas Fund
UN,
Das ist seit Jahresbeginn um erstaunliche 140 % gestiegen. Wenn Sie jedoch eher einen defensiven Ansatz als einen auf einen einzelnen Rohstoff basierenden Handel wünschen, sind diversifizierte Fonds wie PDBC die bessere Option.
Standard-Indexfonds
Verwirren Sie diese Optionen nur? Dann bedenken Sie Folgendes: Auf lange Sicht steigen die Aktien. Die rollierenden 10-Jahres-Renditen waren für Aktien zumindest seit der Weltwirtschaftskrise positiv. Das wahre Heilmittel für ein Portfolio im Minus kann also einfach darin bestehen, geduldig zu sein.
Bedenken Sie, dass der S&P 666 am 500. März 6 zu den Bärenmarkttiefs der Finanzkrise einen Wert von 2009 zählte. Heute liegt dieser Benchmark bei über 4,000. Und selbst wenn Sie vor der Krise das absolut schlechteste Timing gehabt hätten und alles auf den Höchstständen vor Lehman investiert hätten, hätten Sie Ihr Geld angesichts des Schlusshöchststands des Index von 1,565 im Jahr 2007 immer noch mehr als verdoppelt.
Erwägen Sie also vielleicht einen langfristigen Kauf in alte Favoriten wie den SPDR S&P 500 Trust
SPION,
oder Ihren bevorzugten Indexfonds zusammen mit einer dieser taktischeren Optionen. Ein altes Sprichwort sagt: Man kann reich werden, wenn man gierig ist, während andere Angst haben – auch wenn es eine Weile dauert, bis sich die Investition auszahlt.
Jeff Reeves ist ein MarketWatch-Kolumnist. Er besitzt keinen der in diesem Artikel genannten Fonds.
Quelle: https://www.marketwatch.com/story/8-ways-to-protect-your-money-if-you-think-stocks-are-headed-even-lower-11651784441?siteid=yhoof2&yptr=yahoo