Meinung: 22 Milliarden US-Dollar an I-Bond-Verkäufen können nicht falsch sein. Warum Sie sie vielleicht kaufen möchten, auch wenn ihre Rate bald zurückgesetzt wird

Der aktuelle Zinssatz von 9.62 % ist bis zum 28. Oktober zum Kauf verfügbar TreasuryDirect.gov, der einzige Ort, an dem Sie die US-Sparbriefe kaufen können. Das würde bedeuten, dass Sie 8 % annualisiert für die einjährige Bindung erhalten, die für I-Bonds erforderlich ist. 

Einzelpersonen können in einem Kalenderjahr I-Bonds im Wert von bis zu 10,000 USD kaufen. Angesichts der Tatsache, dass die Verkaufsmengen im Jahr 2022 enorm waren — mehr als 22 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022 bis 30. September, laut Daten des Finanzministeriums – es kann viele Leute geben, die diese Obergrenze für das Jahr bereits erreicht haben und bis Januar warten müssen, um weitere zu kaufen.

Diejenigen, die ab November neue Wertpapiere kaufen, erhalten den Zinssatz von 6.48 %, der dann auf den Mai-Zinssatz angepasst wird, unabhängig davon, wann er angekündigt wird. 

Da der CPI zeigt, dass die Inflation immer noch stark ist, aber leicht nach unten tendiert, können Sie davon ausgehen, dass I-Bonds diesem Beispiel folgen werden. Das bedeutet, dass sie wahrscheinlich auch dann immer noch das beste Angebot für hochverzinsliche festverzinsliche Optionen sind. Aber es hängt davon ab, was passiert, wenn die Federal Reserve die Zinsen und die kurzfristigen Treasuries erhöht
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und CDs mit dabei. 

„Da sich die I-Bond-Sätze alle sechs Monate basierend auf der Inflation ändern, können Sie keine Äpfel-zu-Äpfel-Vergleiche anstellen CDs oder Schatzkammern über einen mehrjährigen Zeitraum. Wenn die Inflation hoch bleibt, werden CD- und Treasury-Zinsen steigen und möglicherweise mit I-Bond-Zinsen vergleichbar werden“, sagt Ken Tumin, Gründer von DepositAccounts.com.

Wird der Deal mit einem Festpreis besser? 

I-Bonds bestehen aus zwei Teilen: einem festen Zinssatz, der bis zur Rückzahlung bei der Anleihe verbleibt, und einem inflationsbereinigten variablen Zinssatz, der jeden Mai und November neu festgelegt wird. Der feste Zinssatz liegt seit 0 bei 2020 %, aber einige sehen die Möglichkeit, dass das Finanzministerium ihn im November anheben könnte. Das bedeutet, dass Sie bei Neukäufen die 6.48 % Rate plus die zusätzliche Flatrate erhalten, was es zu einem noch besseren Angebot macht. 

„Die fünfjährige TIPS, die eine vergleichbare Investition ist, hat eine reale Rendite, die am Ende des Tages bei fast 2 % liegen wird. Es macht keinen Sinn, dass der I-Bond bei null bleibt, wenn die TIPS höher sind“, sagt Dave Enna, Gründer von TipsWatch.com, eine Website, die inflationsgeschützte Wertpapiere verfolgt. 

Enna ist der Meinung, dass der Festzinssatz für I-Bonds zwischen 0.3 % und 0.5 % liegen sollte, aber das Finanzministerium ist nicht transparent darüber, wie es diesen Zinssatz berechnet, daher ist nicht klar, ob und wann dies geschehen wird. 

„Wenn das Finanzministerium auf der Grundlage der I-Bond-Nachfrage entscheidet – die sich auf Rekordniveau befindet – könnten sie beschließen, sie bei Null zu belassen“, sagt Tumin. 

Wann sollten Sie verkaufen? 

Während die Nachfrage nach I-Bonds in die Höhe geschossen ist, zeigen Daten des Finanzministeriums, dass die Rückzahlungen unverändert geblieben sind. Neueinsteiger, die gekauft haben, als die Zinsen im November 7.12 zum ersten Mal auf annualisierte 2021 % stiegen, kommen gerade auf ihre Kosten erste I-Bond-Ausfahrt, aber sie sollten in Erwägung ziehen, etwas länger zu warten. Wenn Sie vor fünf Jahren verkaufen, verlieren Sie die Zinsen der letzten drei Monate, die bei einem höheren Zinssatz von 9.62 % liegen würden, und dafür gibt es derzeit wirklich kein Äquivalent. 

Laut Enna kaufen und halten die meisten Menschen I-Bonds langfristig und verwenden sie so, wie sie beabsichtigt waren, als Inflationsschutz. Einige laden sie sogar als Geschenkstrategie ein. Sie können I-Bonds für andere kaufen, solange Sie ihre Sozialversicherungsnummer haben. Um sie zu liefern, benötigen sie ein eigenes Konto und dürfen die 10,000-Dollar-Obergrenze nicht erreicht haben. Aber Sie können die Lieferung verzögern, und währenddessen verdient der I-Bond Zinsen zum aktuellen Zinssatz. Bundeseinkommensteuern werden bis zur Rückzahlung aufgeschoben. 

Für Senioren, die sich von der Inflation erdrückt fühlen und ihr Kapital schützen müssen, halten sie vorerst einen Teil ihres Notgroschens in I-Bonds, zusammen mit dem Erhöhung des Lebenshaltungskostenausgleichs der Sozialversicherung, könnte hilfreich sein. 

„Obwohl der Index, der für die Bestimmung des I-Bond-Satzes und des Social Security COLA verwendet wird, etwas anders ist – CPI-U vs. CPI-W –, sind die Ergebnisse nahezu gleich“, sagt Devin Carroll, ein zertifizierter Finanzplaner mit Sitz in Texarkana, Texas, der die Website betreibt SocialSecurityIntelligence.com.

Er sagt, dass Senioren von I-Bonds für den festverzinslichen Teil ihres Portfolios profitieren können, aber sie sollten sich darüber im Klaren sein, dass sie etwas mehr Sorgfalt benötigen als der typische „set it and forget it“-Ansatz bei der Verwendung von Rentenfonds. „Wenn die Inflation sinkt, ist es wichtig sicherzustellen, dass der Zinssatz im Vergleich zu anderen festverzinslichen Wertpapieren immer noch wettbewerbsfähig ist“, sagt er.

Wenn Sie irgendwann verkaufen möchten, schlägt Enna vor, dass Sie nach der nächsten Zinsanhebung, die I-Bonds unter ähnliche Anlagen wie kurzfristige Schatzwechsel oder CDs fallen lässt, drei Monate warten. Auf diese Weise holen Sie das Beste aus den hohen Raten heraus. 

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