Laut Kress war der Durchverkauf von FQ3 Gaming „relativ solide“, wobei Desktop-GPUs etwas weicher als Notebook-GPUs waren. Nvidia erwartet, dass die Endnachfrage im FQ4 aufgrund der Weihnachtszeit und der Einführung der Ada-GPU anziehen wird.
In Bezug auf die Cloud-Nachfrage spricht Jensen Huang erneut die säkularen Trends der beschleunigten Datenverarbeitung und der Einführung von KI-Workloads an. Hebt auch die Auswirkungen größerer natürlichsprachlicher KI-Modelle und „generativer KI“-Workloads hervor, die die Verwendung von KI zum Erstellen von Inhalten beinhalten.
5:21 Uhr ET: Die Q&A-Sitzung beginnt.
5:20 Uhr ET: Da Nvidias FQ3-Gaming-Umsätze bei 1.57 Milliarden US-Dollar liegen, deuten die Kommentare von Kress darauf hin, dass die FQ4-Gaming-Einnahmen über einem Vorverdienstkonsens von 1.48 Milliarden US-Dollar liegen werden.
5:19 Uhr ET: In Bezug auf FQ4 sagt Kress, dass Gaming voraussichtlich zum Q/Q-Wachstum zurückkehren wird. Es wird erwartet, dass das Rechenzentrum von der Rampe für Nvidias H100-Flaggschiff-Server-GPU profitieren und von der Schwäche Chinas beeinträchtigt wird.
5:18 Uhr ET: Kress sagt, dass die Lagerkosten von 702 Millionen US-Dollar, die Nvidia in FQ3 verzeichnete, größtenteils mit den neuen chinesischen Exportkontrollen zusammenhingen.
5:16 Uhr ET: Der Automobilumsatz soll von Produktionsrampen für Design Wins mit Nvidias Drive Orin SoC profitieren. Kress bekräftigt, dass Automotive das nächste Multi-Milliarden-Dollar-Geschäft von Nvidia werden wird.
5:14 Uhr ET: In Bezug auf ProViz schlägt Kress vor, dass Bestandskorrekturen den Umsatz in FQ4 weiterhin belasten werden.
5:13 Uhr ET: Kress bekräftigt einmal mehr, dass Nvidia hinsichtlich des langfristigen Gaming-Wachstums zuversichtlich bleibt. Bemerkt die Popularität von großen Spielestarts/-ereignissen und dass Steam kürzlich einen neuen Rekord für gleichzeitige Benutzer aufgestellt hat.
5:11 Uhr ET: In Bezug auf Gaming (in den letzten Quartalen von großen Bestandskorrekturen betroffen) sagt Nvidia, dass Nvidia glaubt, dass die Lagerbestände der Kanäle auf dem richtigen Weg sind, bis zum Ende des vierten Quartals auf ein normales Niveau zurückzukehren. Fügt hinzu, dass Makro- und China-Lockdowns kurzfristig Gegenwind für die Nachfrage bleiben.
5:08 Uhr ET: Laut Kress verzeichneten die Verkäufe von Netzwerkprodukten (die in Data Center enthalten sind) ebenfalls ein starkes Wachstum, teilweise dank der Nachfrage nach Hyperscalern.
5:07 Uhr ET: Kress-Highlights Nvidias morgendliche Ankündigung über die Zusammenarbeit mit Microsoft, um einen riesigen KI-Supercomputer auf Azure zu bauen, und dass die Lösung den gesamten KI-Software-Stack von Nvidia nutzen wird.
5:05 Uhr ET: Kreß spricht. Sie beginnt mit einer Zusammenfassung der FQ3-Leistung von Nvidia. Das Wachstum von Notes Data Center wurde von führenden US-amerikanischen Cloud-Anbietern und einer wachsenden Gruppe von Verbraucher-Internetunternehmen vorangetrieben.
Sie fügt hinzu, dass die Verkäufe von Rechenzentren an „vertikale Industrien“ (traditionelle Unternehmen) ebenfalls gut waren und dass die chinesische Nachfrage im Großen und Ganzen schwach bleibt.
5:02 Uhr ET: IR-Chefin Simona Jankowski geht Nvidias Safe-Harbor-Erklärung durch. Typischerweise enthielten die Anrufe von Nvidia vorbereitete Bemerkungen von CFO Colette Kress, woraufhin Kress und CEO Jensen Huang beide Fragen von Analysten beantworteten.
5:01 Uhr ET: Der Anruf beginnt.
4:58 Uhr ET: Nvidia beendete das dritte Quartal mit 3 Mrd. USD in bar/Äquivalenten und 13.1 Mrd. USD. Der Kassenbestand fiel um 10.9 $BQ/Q, was zum großen Teil auf Rückkäufe zurückzuführen ist.
4:56 Uhr ET: Nvidias Gewinnaufruf sollte in wenigen Minuten losgehen. Ich werde es abdecken.
4:54 Uhr ET: Insbesondere sagt Nvidia, dass die Verkäufe chinesischer Server-GPUs, die es im FQ3 aufgrund neuer Exportkontrollen verlor, „weitgehend durch den Verkauf alternativer Produkte nach China ausgeglichen wurden“. Es wird interessant sein zu hören, was in der Telefonkonferenz über die erwartete Nachfrage nach diesen Produkten in der Zukunft gesagt wird.
4:51 Uhr ET: Nvidia über die möglichen Auswirkungen der Umstellung von Ethereum auf Proof-of-Stake auf die Nachfrage nach Gaming-GPUs:
„Wir glauben, dass der jüngste Übergang bei der Überprüfung von Ethereum-Kryptowährungstransaktionen vom Proof-of-Work zum Proof-of-Stake den Nutzen von GPUs für das Kryptowährungs-Mining verringert hat. Dies hat möglicherweise zu einem Anstieg der Aftermarket-Verkäufe unserer GPUs in bestimmten Märkten beigetragen und möglicherweise die Nachfrage nach einigen unserer Produkte beeinträchtigt, insbesondere im unteren Preissegment.“
4:48 Uhr ET: Wie einige andere Technologieunternehmen verlangsamt Nvidia seine Ausgaben. Die Non-GAAP-Betriebskosten des Unternehmens beliefen sich im 1.79. Quartal auf insgesamt 3 Mrd. USD – ein Anstieg von 30 % Y/Y, aber nur 3 % Q/Q und etwas unter der Prognose von 1.82 Mrd. USD.
Für FQ4 geht Nvidia davon aus, dass die Non-GAAP-Betriebsausgaben Q/Q leicht auf 1.78 Mrd. USD fallen werden. Die GAAP-Opex, die unter anderem die Aktienkurse beinhalten, werden in FQ2.56 auf 2.58 Mrd. USD gegenüber 3 Mrd. USD geschätzt.
4:44 Uhr ET: Trotz der jüngsten Abschreibungen beendete Nvidia das dritte Quartal mit Lagerbeständen im Wert von 3 Milliarden US-Dollar, gegenüber 4.45 Milliarden US-Dollar am Ende des zweiten Quartals und 3.89 Milliarden US-Dollar im Vorjahr. Wahrscheinlich im Spiel: Große Kaufverpflichtungen gegenüber TSMC und anstehende Produktionsrampen für neue Gaming- und Server-GPUs.
Vorausbezahlte Liefervereinbarungen (TSMC spielt hier eine große Rolle) lagen Q/Q bei 3.14 Mrd. $. Nvidia sagt auch, dass es „Nicht-Bestandskaufverpflichtungen“ im Wert von 2.75 Milliarden US-Dollar hatte, von denen 1.59 Milliarden US-Dollar mehrjährige Verträge mit Cloud-Dienstanbietern betrafen.
4:40 Uhr ET: Aufgrund von OEM-Bestandskorrekturen fiel der ProViz-Umsatz (getrieben durch Workstation-GPU-Verkäufe) um 60 % Q/Q und 65 % Y/Y auf 200 Millionen US-Dollar, unter einen Konsens von 363 Millionen US-Dollar.
Der Automobilumsatz (der von Produktionshochläufen für Nvidias Drive ADAS/autonome Fahrplattform profitierte) stieg im Quartalsvergleich um 14 % und im Jahresvergleich um 86 % auf 251 Millionen US-Dollar und übertraf damit einen Konsens von 229 Millionen US-Dollar.
Der Umsatz von OEM & Sonstiges (er umfasst den Verkauf von Jetson-Edge-Computing-Angeboten und Nicht-Gaming-GPUs und wird auch durch Bestandskorrekturen beeinträchtigt) fiel um 48 % Q/Q und 69 % Y/Y auf 73 Mio. USD, unter einem Konsens von 128 Mio. USD.
4:36 Uhr ET: Nvidia ist jetzt um 1.3 % AH auf 161.20 $ gestiegen. Die Konkurrenten AMD und Intel sind um 0.6 % gestiegen.
4:34 Uhr ET: Der Grund dafür, dass der Gewinn je Aktie trotz eines Umsatzeinbruchs und Rückkäufen die Schätzungen verfehlte: Die Non-GAAP-Bruttomarge von Nvidia betrug 56.1 % – ein Anstieg von 45.9 % im zweiten Quartal, aber ein Rückgang gegenüber 2 % im Vorjahr und unter der Prognose von 67 % (plus oder minus 65 bps).
In ihrer Kommentar des Finanzvorstands , stellt Nvidia fest, dass sein GM durch eine Bestandsgebühr in Höhe von 702 Millionen US-Dollar geschädigt wurde (dies folgt auf Gebühren in Höhe von 1.32 Milliarden US-Dollar in FQ2). Das Unternehmen geht davon aus, dass sich sein GM in FQ66 auf 50 % (plus oder minus 4 Basispunkte) erholen wird.
4:27 Uhr ET: Bemerkenswert ist, dass Nvidia im FQ3.65 3 Mrd. USD für Aktienrückkäufe ausgegeben hat. Das folgt auf Rückkäufe im Wert von 3.34 Mrd. $ in FQ2.
4:26 Uhr ET: Die Gaming-Einnahmen fielen im Q/Q um 23 % und im Y/Y um 51 % auf 1.57 Mrd. USD. Aber es überstieg einen Konsens von 1.42 Milliarden Dollar.
4:24 Uhr ET: Kommt bei den Investoren wahrscheinlich gut an: Trotz der neuen Beschränkungen in China beliefen sich die Einnahmen aus dem Rechenzentrum von Nvidia auf 3.83 Milliarden US-Dollar – ein Plus von 1 % Q/Q und 31 % Y/Y und über einem Konsens von 3.72 Milliarden US-Dollar.
4:22 Uhr ET: Nvidia gibt für FQ4 einen Umsatz von 6 Mrd. USD plus oder minus 2 % an. Das liegt unter einem Konsens von 6.07 Mrd. $.
Die Aktien sind nachbörslich um 3.2 % gestiegen.
4:21 Uhr ET: Ergebnisse sind da. FQ3-Einnahmen von 5.93 Mrd. USD übertreffen einen Konsens von 5.78 Mrd. USD. Non-GAAP-EPS von 0.58 $ verfehlt einen Konsens von 0.71 $.
4:10 Uhr ET: FQ3-Konsensschätzungen für Nvidias Produktsegmente:
Rechenzentrum – 3.72 Mrd. $ (+27 % J/J)
Da die kurzfristigen Erwartungen an Gaming und ProViz sehr niedrig sind (beide Segmente werden auch im vierten Quartal mit großen Y/Y-Umsatzrückgängen gerechnet), steht die Leistung von Data Center (geschädigt durch China, profitiert aber von starken US-Cloud-Investitionen) sehr im Rampenlicht im Augenblick.
4:03 Uhr ET: Die Aktien gehen seit Jahresbeginn um 46 % niedriger in die Gewinne ein. Trotz des heutigen Rückgangs sind sie jedoch gegenüber einem Oktobertief von 47 $ um 108.13 % gestiegen.
4:01 Uhr ET: Inmitten einer breiteren Entwicklung des Technologiesektors und der Chipaktien schloss Nvidia heute um 4.5 % auf 159.10 $. Der FQ3-Bericht wird voraussichtlich um 4:20 ET eintreffen.
3:57 Uhr ET: Bemerkenswert: Nvidia hat zuvor gewarnt, dass neue Exportbeschränkungen für Server-GPU-Verkäufe nach China seine FQ3-Verkäufe um bis zu 400 Millionen US-Dollar beeinträchtigen könnten. Zwischen diesem und dem anhaltenden Gaming-GPU-Druck könnten die informellen Erwartungen an die Ergebnisse und Leitlinien von Nvidia unter den Konsensschätzungen liegen.
3:54 Uhr ET: Der FactSet-Konsens sieht vor, dass Nvidia einen FQ3-Umsatz von 5.78 Milliarden US-Dollar und einen Non-GAAP-EPS von 0.71 US-Dollar meldet.
Für FQ4 (im Bericht sollten vierteljährliche Umsatzprognosen enthalten sein) liegt der Umsatzkonsens bei 6.07 Mrd. USD.
3:51 Uhr ET: Hallo, das ist Eric Jhonsa. Ich werde den Ergebnisbericht von Nvidia live bloggen und anrufen.