„Wir betrachten den gestrigen Ausverkauf der Aktie um 8 % (gegenüber 2 % SOX) als Überreaktion und betrachten die jüngste Schwäche als besondere Kaufgelegenheit“, schrieb Analyst Mark Lipacis.
Die neue Lizenzpflicht soll dem Risiko entgegenwirken, dass von US-Unternehmen hergestellte Chips für den „militärischen Endgebrauch“ eingeschleust werden könnten
China und Russland.
Nvidia (Ticker:
NVDA
) sagte, es verkaufe nicht an Kunden in Russland, aber die Anforderung könnte sich auf Verkäufe in China im dritten Quartal in Höhe von 400 Millionen US-Dollar auswirken.
Lipacis glaubt nicht, dass die Beschränkung ein dauerhaftes Risiko für die Einnahmen von Nvidia darstellt. Zum einen benötigen ältere Produkte keine Lizenz für den Verkauf in China, und viele Cloud-Player ziehen es immer noch vor, Einheiten früherer Generationen zu kaufen.
Darüber hinaus, schrieb er, würden die meisten Chipverkäufe von Nvidia an Unternehmen wie z
Alibaba Group Holding
(
BABA
),
Baidu
(
BIDU
) und
Tencent Holdings
(
TCEHY
), von denen keines militärisch ist, was es wahrscheinlich macht, dass das Unternehmen in der Lage sein sollte, eine Lizenz für ihre Verkäufe zu erhalten. Der größere Erfolg wäre der Verkauf über Händler, bei denen der Endverbraucher nicht so klar ist, fügte er hinzu.
Der Analyst bekräftigte eine Kaufempfehlung und ein Kursziel von 280 $.
Aber für den Analysten von Needham Securities, Rajvindra Gill, bedeutet die neue Haltung der Regierung „erheblichen Gegenwind für das Geschäft“. Gill senkte seine Umsatzschätzungen für das Rechenzentrumsgeschäft des Unternehmens von 3.6 Milliarden US-Dollar auf 4 Milliarden US-Dollar und senkte sein Kursziel für die Aktie von 170 US-Dollar auf 185 US-Dollar.
Er schätzte, dass Chinas Rechenzentrum derzeit etwa ein Viertel des gesamten Rechenzentrumsumsatzes ausmacht, was eine Verlangsamung des chinesischen Marktes für Nvidia besonders riskant macht. Es hilft nicht, dass sich die chinesische Wirtschaft „erheblich verschlechtert“ hat und sich im Laufe des Jahres 2022 weiter verlangsamen könnte.
Daiwa Securities hat die Aktie am Freitag von Outperform auf Neutral herabgestuft. Auch der Analyst Louis Miscioscia senkte sein Kursziel von 133 auf 215 US-Dollar und sagte, Nvidias aktuelle Bewertung sei angesichts der neuen Beschränkungen zu hoch. schwache Quartalsergebnisse und geringeres Wachstumspotenzial.
Die Nvidia-Aktie fiel am Freitag im vorbörslichen Handel um 0.2 % auf 139.08 $. Die Aktien verloren am Donnerstag 7.8 % und sind in diesem Jahr um 52 % gefallen.
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Nvidia Selloff ist eine „Überreaktion“, sagt Analyst. Die Aktie ist immer noch ein Kauf.
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Quelle: https://www.barrons.com/articles/nvidia-stock-selloff-buying-opportunity-51662122092?siteid=yhoof2&yptr=yahoo