Novartis
NVS-NYSE
Kaufen • Preis 83.61 $ am 24. August
von Edward Jones
Novartis entwickelt innovative Markenmedikamente. Wir gehen davon aus, dass sich das Wachstum langfristig beschleunigen wird, angetrieben von einer der stärksten Medikamentenpipelines der Branche. Novartis verfügt über eine umfangreiche Anzahl von Krebsbehandlungen und ist führend in der Zell- und Gentherapie. Sein Generikageschäft Sandoz stellt komplexe injizierbare Medikamente (dh Biosimilars) her. Novartis beabsichtigt, dieses Geschäft in der zweiten Jahreshälfte 2023 an die Aktionäre auszugliedern. Nach der Ausgliederung wird sich Novartis stärker auf das schneller wachsende und profitablere Markenmedikamentengeschäft konzentrieren können.
Snap-on
SNA-NYSE
Übertreffen • Preis 223.95 $ am 24. August
von Barrington Research
Gestern sponserten wir ein Treffen institutioneller Investoren in der Produktionsstätte der Tools Group von Snap-on in Milwaukee. Zu den Teilnehmern des oberen Managements gehörten CEO Nick Pinchuk und CFO Aldo Pagliari. Das Treffen gab uns einen tieferen Einblick in die wettbewerbsfähigen Fertigungsvorteile von Snap-on. Der Schwerpunkt lag durchgehend auf spezialisierten Fertigungskapazitäten, gepaart mit kontinuierlicher Effizienzsteigerung.
Snap-on profitiert von einem günstigen Wachstumsumfeld, angetrieben von Technikern, die durch die Verbreitung von Technologie an Fahrzeugen auf komplexe Reparaturen stoßen. Snap-on steigerte seinen Umsatz von 2.6 Milliarden US-Dollar im Jahr 2010 auf 4.25 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021, da seine operative Marge von 12.1 % auf 20 % stieg. Wir haben unsere bereinigten EPS-Schätzungen für 2022 und 2023 von 16.37 USD und 17.22 USD auf 16.10 USD und 16.98 USD angehoben. Kursziel: 280 $.
Nvidia
NVDA-Nasdaq
Übergewicht • Preis 172.22 $ am 24. August
von Wells Fargo
Es gibt zwar keine Diskussion darüber, dass die F3Q23-Prognose von Nvidia deutlich schlechter als erwartet war, aber wir glauben entgegen der Intuition, dass dies der positive Reset/Flush sein könnte, auf den die Anleger gewartet (oder gehofft) haben.
Wir sehen, dass die Anleger der sich vertiefenden Plattformstrategie von NVDA, die auf langfristige Wachstumstreiber abzielt, weiterhin positiv gegenüberstehen. NVDA wurde durch ein anhaltendes, nicht quantifizierbares Krypto-Überhangsproblem und eine Räumung des Kanalinventars, das in den Lovelace-Zyklus der nächsten Generation eingeht, herausgefordert. Die Anlegerstimmung könnte sich [basierend auf] einigen signifikanten Produktzyklusdynamiken Ende 2022 und 2023 zu verbessern beginnen.
Wir passen unsere Schätzungen [Umsatz/EPS] für die Geschäftsjahre 2023, 2024 und 2025 von 29.0 Milliarden US-Dollar/3.86 US-Dollar, 32.4 Milliarden US-Dollar/5.00 US-Dollar und 37.1 Milliarden US-Dollar/6.00 US-Dollar auf 27.3 Milliarden US-Dollar/3.41 US-Dollar, 30.9 Milliarden US-Dollar/4.41 US-Dollar und 37.3 Milliarden US-Dollar/5.64 US-Dollar an , beziehungsweise.
Intuit
INTU-Nasdaq
Übertreffen • Preis 449.56 $ am 23. August
von Evercore ISI
Intuit hat sein Geschäftsjahr 2022 stark abgeschlossen und eine Prognose sowohl für den Umsatz als auch für den Gewinn je Aktie abgegeben, die über unseren und den Erwartungen von Street lag. Während es einige Schwächen gab (z. B. Mailchimp), hilft die optimistische Prognose dabei, die Breite des INTU-Portfolios heute im Vergleich zu vor einigen Jahren zu veranschaulichen, insbesondere in Bezug auf das Kleinunternehmenssegment. Intuit bleibt eine der besten Compounding-Geschichten im Softwarebereich, und wir erwarten weitere Einzelheiten zu seiner langfristigen Strategie beim Analystentag am 29. September. Wir verschieben unser Kursziel auf 601 $.
Toll Brüder
TOL-NYSE
Sektorleistung • Preis 45.63 $ am 23. August
von RBC Capital Markets
[Wir haben] unsere EPS-Schätzungen für das Geschäftsjahr 2022/2023 um 9 % bzw. 15 % auf 9.19 $ und 9.45 $ gesenkt, da wir uns nach dem starken Rückgang in diesem Quartal an die Realitäten des Verkaufstempos [neuer Einfamilienhäuser] anpassen. Während die monatliche Verbesserung der Einlagen im August für einige ermutigend sein mag, ist es eine bescheidene Verbesserung von einem sehr niedrigen Niveau aus [trotz einer etwa dreimaligen Erhöhung der Anreize], und jetzt sind die [Hypotheken-]Zinsen wieder gestiegen. Wir bleiben jedoch bei Sector Perform bei Toll Brothers, da der Auftragsbestand von TOL, das relativ begrenzte Stornierungsrisiko und die anhaltende Stärke der Bruttomarge Unterstützung für das Geschäftsjahr 23 bieten. Wir behalten unser Kursziel von 48 $ für die Aktie bei.
Hibbett
HIBB-Nasdaq
Neutral • Preis 57.36 $ am 24. August
von Seaport Research PartnersHibbett meldete für das zweite Quartal einen leichten Umsatzrückgang und einen größeren EBIT [Ergebnis vor Zinsen und Steuern] und einen Rückgang des Gewinns pro Aktie, aber die Ergebnisse waren stark, gemessen auf Dreijahresbasis, und viel besser als in den Vorjahren das erste Quartal.
Der [Einzelhändler, dessen Läden in kleinen und mittelgroßen Gemeinden auf sportlich inspirierte Modeprodukte, einschließlich Schuhe, spezialisiert sind] hob auch seine Umsatzprognose für das Jahr an und bekräftigte seine frühere Gewinnprognose. Hibbett geht nun davon aus, dass die Umsätze in den gleichen Geschäften im zweiten Halbjahr über dem Niveau der vorherigen Prognose liegen werden. Wir berechnen ein implizites Umsatzwachstum im zweiten Halbjahr von etwa 17 % bis 21 %.
In Bezug auf [den Umsatzrückgang im zweiten Quartal] sagte das Unternehmen: „Wir glauben, dass sich einige unserer Back-to-School-Verkäufe in das dritte Quartal verlagert haben, da die Verbraucher den Einkauf verzögerten, bis der Schulbeginn näher rückte.“
Um für diesen Abschnitt berücksichtigt zu werden, sollte Material an gesendet werden [E-Mail geschützt] .