Nick Maggiulli darüber, warum Sie „einfach weiter kaufen“ sollten

Selbst in einem Bärenmarkt ist Nick Maggiulli der Meinung, dass Sie das tun sollten Kaufen Sie einfach weiter.

Das ist der Titel von sein kürzlich erschienenes Buch, teilweise basierend auf seinem beliebten Blog, Von Dollars und Daten.

„Als Neujahrsvorsatz habe ich Anfang 2017 damit begonnen, einen Blogbeitrag pro Woche zu schreiben“, sagt Maggiulli, die einen Abschluss in Wirtschaftswissenschaften an der Stanford University gemacht hat. „Es ist das einzige, das ich je behalten habe. Ich habe einfach weitergeschrieben und jetzt bin ich in Woche 293.“

Sein Blog verschaffte ihm eine Position als Chief Operating Officer und Data Scientist für Ritholtz Wealth Management. Er schloss sich einer Firma mit anderen namhaften Finanzbloggern wie Barry Ritholtz, Josh Brown, Michael Batnick und Ben Carlson an.

Kaufen Sie einfach weiter ist „ein datengesteuerter Leitfaden für persönliche Finanzen, der aber sehr leicht zugänglich ist.“

Maggiullis Ziel ist es, Daten zum Beweis finanzieller Argumente zu nutzen. „Es gibt viele wirtschaftliche Argumente, die auf Vermutungen und Überzeugungen basieren. Ich sehe das ständig auf Twitter. Aber jetzt habe ich Daten, um diese Argumente vorzubringen.“

DIE GRÖSSTE LÜGE IN PERSÖNLICHEN FINANZEN

Maggiulli wirft den Finanzmedien vor, Menschen einzuschüchtern und sie dafür zu beschämen, dass sie Geld ausgeben.

„Ich denke, dass Finanzmedien Menschen verprügeln. Es gibt eine Menge Schuldgefühle, sei es „Sie müssen rund um die Uhr arbeiten“ oder „Sie müssen Ihre Ausgaben drastisch kürzen.““

Er glaubt: „Die größte Lüge im Bereich der persönlichen Finanzen besteht darin, dass man seine Ausgaben kürzen kann, um Vermögen aufzubauen.“

„Ausgabenkürzungen sind eine kurzfristige Lösung. Die Daten sind eindeutig: Der zuverlässigste Weg zum Vermögensaufbau ist die Steigerung Ihres Einkommens.

„Verstehen Sie mich nicht falsch; Einige leichtfertige Menschen sollten nicht so ausgeben, wie sie es tun. Sie brauchen wahrscheinlich ein wenig Schuldgefühle.

„Es funktioniert einfach nicht, sich den Weg zum Wohlstand zu bahnen. Wenn dies der Fall wäre, würde die Sparquote unabhängig vom Einkommensniveau kontinuierlich auf 10 % oder 15 % steigen, aber das stimmt nicht. Die Sparzinsen steigen deutlich, wenn das Einkommensniveau steigt.“

Geben Sie nicht dem Messer die Schuld

Ich habe Maggiulli gefragt, was er Erstanlegern sagen würde, die während des Meme-Aktienbooms Geld verloren haben und nun vom Markt verschwunden sind.

„Wenn ich Ihnen ein gutes japanisches Messer gebe und Sie sich in den Finger schneiden, weil Sie es nicht richtig benutzt haben, ist das Messer nicht das Problem“, sagte er. „Es ist eine seltsame Analogie, aber Sie haben einfach nicht richtig investiert. Sie haben kein umsichtiges Anlagemanagement befolgt.“

Maggiulli betont, dass Investieren langweilig sein sollte. „Willst du gelangweilt sein und reich werden? Oder möchten Sie Spaß haben und 10,000 Dollar verlieren? Der Grund, warum es so schwierig ist, liegt darin, dass man lange warten muss, um Wohlstand aufzubauen.“

DOLLAR-KOSTEN-DURCHSCHNITT VS. „KAUFEN SIE DEN DIP“

Es gibt ein Kapitel in dem Buch mit dem Untertitel „Selbst Gott konnte die Mittelung der Dollarkosten nicht schlagen.“ Ich habe Maggiulli gebeten, zu erklären, warum eine Strategie zur Mittelung der Dollarkosten besser abschneidet als der Kauf bei Kursrückgängen.

„Stellen Sie sich vor, ich hätte Ihnen gesagt: ‚Sie kennen den Tiefpunkt [des Marktes] genau, sodass Sie bei einem Rückgang kaufen können.‘ Sie halten Bargeld und kaufen, sobald Sie den niedrigsten Punkt gefunden haben.

„Selbst wenn Sie der Strategie ‚Kaufen Sie im Laufe der Zeit bei Kursrückgängen‘ folgen, werden Sie die meiste Zeit schlechter abschneiden als jemand, der jeden Monat kauft. Der Grund dafür ist, dass dieser Rückgang normalerweise zu einem weitaus höheren Preis erfolgt.

„Hier ein kurzes Beispiel: Anfang 2017 sagten die Leute, der Markt sei überbewertet. Nehmen wir also an, Sie haben bis zum 23. März 2020, dem Tag des Tiefs, gewartet und dann gekauft. Sie hätten immer noch zu 7 % höheren Preisen als Anfang 2017 gekauft.

„Ich gebe Ihnen diese lächerlichen Annahmen: Sie haben den richtigen Zeitpunkt gewählt und am Tiefpunkt gekauft. Es ist ein extremes Beispiel, das zeigt, dass alles klappen muss, damit der Kauf im Tiefpunkt funktioniert. Wenn Sie ein oder zwei Monate daneben liegen, beträgt die Wahrscheinlichkeit, dass Sie eine Outperformance erzielen, 2 oder 3 %. Es geht von 20 % auf 2 %.

„Ihre Chance, mit perfekten Informationen eine Outperformance zu erzielen, liegt bei 20 %. Ihre Chance, mit unvollständigen Informationen eine Outperformance zu erzielen, liegt bei 2 oder 3 %. Ich habe versucht, das Spiel so sehr zu manipulieren, dass es den Rückgang begünstigt, und es kann immer noch nicht die durchschnittlichen Dollarkosten übertreffen.“

Verlieren Sie das Spiel nicht

Maggiulii ist der Meinung, dass es wichtiger ist, kein Geld zu verlieren, als wie man investiert.

„Es gibt eine Handvoll umsichtiger Anlagemethoden. Dabei kommt es nicht so sehr auf die genaue Zusammensetzung Ihres Vermögens an, egal ob es sich um Immobilien, Aktienindexfonds oder einzelne Aktien handelt.

„Es gibt ein paar Möglichkeiten, die garantiert zum Verlierer werden: wenn man etwas mit hohen Kosten und hohen Gebühren macht, zu viel in seinem Privatleben ausgibt oder eine große Hebelwirkung einsetzt. Es gibt nur wenige Möglichkeiten, pleite zu gehen, aber viele Möglichkeiten, reich zu werden.

„Ich habe versucht, mich darauf zu konzentrieren, wie man nicht verliert. Es gibt ein großartiges Buffett-Zitat: „Eine lange Reihe beeindruckender Zahlen multipliziert mit einer einzelnen Null ergibt immer Null.“ Man muss also die Nullen vermeiden.“

BESTE FINANZBERATUNG

Als ich ihn nach seiner besten Anlageberatung fragte, betonte Maggiulli, wie wichtig es sei, das Einkommen zu steigern.

„Den meisten Menschen geht es aufgrund ihres Einkommens finanziell gut. Man kann ein großartiger Investor sein, ohne ein hohes Einkommen zu haben, aber das kommt selten vor.

„Wenn man ein hohes Einkommen hat und ein guter Investor ist, kann man gut abschneiden. Konzentrieren Sie sich auf Ihr Einkommen, denn das ist der einzige Hebel, den Sie schon früh im Leben betätigen können. Ihre Anlagerenditen spielen keine große Rolle, wenn Sie kein Vermögen haben.

"Kaufen Sie einfach weiter Es geht wirklich um die Anhäufung von Vermögenswerten. Es gibt viele Möglichkeiten, im Laufe der Zeit Vermögen aufzubauen. Sie können breite Körbe mit US-amerikanischen und internationalen Aktien besitzen. Sie können REITs besitzen oder in privates Ackerland investieren. Es gibt viele Möglichkeiten, einkommensschaffende Vermögenswerte zu besitzen.“

Steigern Sie Ihr Einkommen, um mehr Vermögen hinzuzufügen. Verwenden Sie die Einnahmen aus diesen Vermögenswerten, um weitere einkommensschaffende Vermögenswerte zu kaufen.

Kaufen Sie einfach weiter.