Neuer Milliarden-Dollar-Fonds aus Abu Dhabi wird weit und breit nach Web3-Deals Ausschau halten

Der in Abu Dhabi ansässige Venom Ventures Fund Ankündigung letzte Woche, dass es bereit ist, 1 Milliarde US-Dollar in Web3-Anwendungen zu stecken, ist sicherlich aufgefallen – nicht zuletzt, weil es nach einem katastrophalen Jahr für eine Branche kam, die immer noch vom Zusammenbruch von FTX gebeutelt wurde, das bis November eines seiner Kernstücke war.

Aber Peter Knez, eine Hälfte eines zweiköpfigen Führungsteams bei Venom, glaubt, dass das Timing nicht besser sein könnte.

„Ein guter Zeitpunkt, so etwas zu starten, ist, wenn die Liquidität knapp ist“, sagte er The Block in einem Interview. „Man kann mit viel Kapital auftauchen und es gibt viele Leute – gute Projekte – die es schwer haben, Kapital zu bekommen.“

Es ist in jeder Branche eine ausgetretene Linie für gut kapitalisierte Investoren, die in einem schwachen Markt operieren. Knez kennt sich damit aus. Zuvor war er Co-Chief Investment Officer der Fixed-Income-Sparte von BlackRock und war zuvor bei Lincoln Capital Management und Goldman Sachs tätig.

Beispielsweise hat die Krypto-Investmentfirma HashKey Capital gerade einen dritten 500-Millionen-Dollar-Fonds vorgestellt. Laut CEO Deng Chao schloss es den Fonds, als es dies tat, genau wegen des Sektors hat einen Tiefpunkt erreicht. Der Unterschied besteht darin, dass HashKey seine ersten beiden Fonds am Ende früherer Kryptozyklen im Jahr 2018 bzw. 2020 aufgelegt hat. Es war sozusagen um den Block.

Venom ist eine fast völlig unbekannte Perspektive – wenn auch eine, die mit einem Berg an Kapital bewaffnet ist. Wie wird es gehen, 1 Milliarde Dollar zu investieren?  

Regionaler Fokus

Venom ist ein breites Angebot. Das Unternehmen plant, seine Risikokapitaloperation neben einem Startup-Inkubator zu betreiben und gleichzeitig Beratungsdienste für Gründer anzubieten Website . Es wird auch aus dem gesamten Startup-Spektrum investieren, von Zuschüssen in Höhe von 25,000 bis 200,000 US-Dollar bis hin zu Eigenkapitalinvestitionen, die von Schecks in der Seed-Phase bis hin zu Kapital in der Spätphase reichen, sagte Knez.

„Auf der Seite von Venom Ventures sind wir der Ansicht, dass wir vom Seed bis zur Serie, A, B, C bis zum Börsengang vorgehen werden“, sagte er. „Es macht keinen Sinn, sich eher auf die Phase als auf die Qualität der Gelegenheit zu beschränken, wenn man das Kapital hat – wenn man die Hausaufgaben machen kann.“

Venom Ventures ist das Produkt einer Partnerschaft zwischen der Venom Foundation – einer wenig bekannten Layer-1-Blockchain, die vom Abu Dhabi Global Market (ADGM) lizenziert und auf die Bedürfnisse des Nahen Ostens, Nordafrikas und anderer Schwellenländer zugeschnitten ist – und Iceberg Capital. eine lokal regulierte Anlageverwaltungsgesellschaft.  

Der Fonds hat den Auftrag, die Entwicklung des Web3-Marktes in den Vereinigten Arabischen Emiraten (VAE) zu fördern – ein wichtiger Schwerpunkt für das Land im Nahen Osten im vergangenen Jahr.

Letztes Jahr Dubai angekündigt eine „Metaverse-Strategie“, die darauf abzielt, seine Wirtschaft bis 4 um 2027 Milliarden Dollar zu steigern. Das war es Lizenzen anzubieten an Krypto-Betreiber über die Virtual Assets Regulatory Authority (VARA), eine spezielle Regulierungsbehörde.

„Einer der Gründe für die Anwesenheit in Abu Dhabi, den Vereinigten Arabischen Emiraten im Allgemeinen und Abu Dhabi im Besonderen, ist, dass sie sehr, sehr entgegenkommend sind, um ein regulatorisches Umfeld zu haben“, sagte Knez.

Er fügte hinzu, dass Venom zwar einen „regionalen Fokus“ habe, sein Ziel aber darin bestehe, global zu investieren. Der Fonds wird alle Projekte berücksichtigen, nicht nur diejenigen, die sich der Entwicklung auf der Venom-Blockchain verschrieben haben.

In Bezug auf den Teilsektor wird Venom laut seiner Website auf Projekte und Protokolle in den Bereichen Zahlungen, Vermögensverwaltung, Bankdienstleistungen und GameFi abzielen. Aber Knez scheint besonders von Teams angezogen zu werden, die sich darauf konzentrieren, die institutionelle Akzeptanz zu fördern.

Bevor er zu Venom kam, sagte er, er habe sich „nach einer Blockchain umgesehen, die ich übernehmen könnte, um die digitale Transformation der Vermögensverwaltung voranzutreiben, insbesondere in Bezug auf Dinge wie Tokenisierung“.

„Meiner Meinung nach ist die Darstellung von Wertpapieren – insbesondere der weniger liquiden wie Immobilien in einem tokenisierten Format – wahrscheinlich die größte Innovation seit dem Aufkommen von Derivaten“, sagte er.  

Kapital zum Sparen

Die VAE, reich an Öl und Gas, waren bisher kein wichtiger Akteur im Krypto-Raum. Aber seine jüngsten Annäherungsversuche über das Spritzen von Geld in den Sektor scheinen das Interesse einiger Gründer geweckt zu haben.  

Binance CEO Changpeng Zhao Berichten zufolge reiste im November 2022 nach Abu Dhabi, um nach Investitionen für den milliardenschweren Industry Recovery Fund des Unternehmens zu suchen.

Wo genau das krypto-neugierige Kapital innerhalb der VAE herkommen wird, ist unklar. Knez sagte, dass der Großteil der 1 Milliarde US-Dollar, die Venom zur Verfügung stehen, von lokalen, vermögenden Privatpersonen stammt.

„So haben wir angefangen. Wir werden strategisch entscheiden, wie stark wir es später skalieren wollen. Aber eine Milliarde Dollar reicht völlig aus, um loszulegen“, fügte er hinzu. 

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