„Nerdy“ und „hochintelligent“ Caroline Ellison von Alameda wirft komplexe Schatten

Von der frühreifen Leseratte und Sportlerin bis hin zum Transfer von Kundengeldern in Milliardenhöhe, um angeblich die Verbindlichkeiten ihrer Firma zu decken, war der Aufstieg von Caroline Ellison, CEO von Alameda Research, fast so spektakulär wie der Sturz.

Es war erst vor rund zwei Wochen, als der 28-jährige Geschäftsführer Ellison nahm zu Twitter in einem Versuch, die Nervosität des Marktes abzukühlen, die durch Enthüllungen über die ausgelöst wurde quantitatives Krypto-Handelsunternehmen, das sie seit letztem Jahr leitete und seine Schwester-Kryptobörse FTX. Sie schien anzudeuten, dass Alameda nicht in einer finanziellen Notlage war und stattdessen über ein Vermögen von mehr als 10 Milliarden Dollar verfügte. Aber die Dinge änderten sich schnell.

Besorgte FTX-Kunden konnten ihr Geld nicht abheben, und der Wert des nativen Tokens der Plattform sank. Es kursierten Behauptungen, dass Ellison – im Gleichschritt mit dem FTX-Gründer Sam Bankman-Fried – Milliarden von Dollar, die FTX-Kunden gehörten, genommen und damit versucht haben könnte, eine Reihe von schlechten Trades und Investitionen von Alameda zu decken. Nur wenige Tage später beantragten beide Firmen Insolvenzschutz, eine dunkle und unmittelbare Wendung für die beiden jungen, aufstrebenden Stars, die als Kollegen und einstige romantische Partner davon geträumt hatten, als Teil ihres Glaubens an eine Philosophie Tonnen von Geld für wohltätige Zwecke zu verschenken bekannt als „effektiver Altruismus“.

Kunden und Aufsichtsbehörden suchen nun nach Antworten, während die gesamte Branche im Kielwasser des Zusammenbruchs taumelt. Frühere Aussagen von Ellison und Bankman-Fried werden auf Hinweise analysiert, wie einer der größten Finanzzusammenbrüche der Geschichte hätte ablaufen können. Sollte es jemand kommen sehen?

Viele ihrer früheren Kommentare altern nicht sehr gut, einschließlich Ellisons Behauptung, dass der Einsatz von Mathematik als Leiter eines milliardenschweren Hedgefonds nicht entscheidend war. 

„Könnte es absolut ohne meinen Matheabschluss schaffen“, sagte sie während einer Episode des El Momento-Podcasts, die im Mai auf YouTube gepostet wurde. Sie fuhr dann fort, dass sie bei der Handelsfirma Alameda „sehr wenig Mathematik“ verwendet habe und was sie verwendet habe, sei „wie in der Grundschule“.  

Die Bemühungen, Ellison für einen Kommentar zu kontaktieren, waren erfolglos.

Twitter-Persona

Die Social-Media-Beiträge des Krypto-Managers waren, gelinde gesagt, oft unausgereift. 

 
Im Juni 2021 veröffentlichte sie einen Screenshot von Büchern, von denen sie sagte, Amazon habe vorgeschlagen, dass sie ihr gefallen könnten. Dazu gehörten mehrere historische Liebesromane, darunter „Devil's Cub“ von Georgette Heyer und eine Geschichte des Dritten Reichs von Richard J. Evans. „Okay Amazon“, Ellison schrieb zusammen mit dem Screenshot.   

 
Zwei Monate zuvor, scherzte sie über die Einnahme von Amphetaminen. „Nichts geht über den regelmäßigen Konsum von Amphetaminen, damit Sie erkennen, wie dumm viele normale, nicht medikamentöse menschliche Erfahrungen sind“, schrieb sie.

 

Die Welt verändern

Es ist schwer zu glauben, dass Ellison die Implikationen nicht verstanden hat, Milliarden von Dollar von FTX-Kunden zu leihen, um Löcher bei Alameda zu stopfen. Aber wie eine Person, die mit FTX und Alameda vertraut ist, es ausdrückte, hatte Ellison – wie Bankman-Fried – das einzigartige Ziel, die Welt zu verändern, und war bereit, alles zu tun, was nötig war.

Sie „waren einfach bereit, alles dafür zu rechtfertigen“, sagte die Person. „Sie haben sich wirklich als die Menschen angesehen, die es wert sind … Sie halten sich für klug, informiert und in der Lage, diese großen Entscheidungen zu treffen.“

Als Kind liebte Ellison das Lesen, insbesondere Harry-Potter-Bücher, bevor sie sich schließlich einen Großteil ihrer Zeit auf Mathematik konzentrierte. Als Tochter zweier MIT-Ökonomen spielten Akademiker während ihrer gesamten Erziehung eine zentrale Rolle. Bebrillt, aufgeweckt und stereotyp nerdig, sie trat an sowohl in Mathematik- als auch in Linguistikturnieren während der High School.  

Ellisons Vater, Glenn Ellison, leitet die Wirtschaftsabteilung am MIT, derselben Universität, an der der SEC-Vorsitzende Gary Gensler gelehrt hat. Glenn Ellison antwortete nicht sofort auf eine per E-Mail gesendete Bitte um einen Kommentar von The Block, und Anrufe bei einer Telefonnummer, die auf einer MIT-Website aufgeführt ist, blieben unbeantwortet. Ellisons Mutter, Sara Fisher Ellison ist ebenfalls Professorin am MIT. Sie tat es auch nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme reagieren.

Zufälligerweise hat Bankman-Fried 2014 einen Abschluss in Physik am MIT gemacht.

Stanford-Tage

Nachdem Ellison ihren Abschluss an der Newton North High School gemacht hatte, die etwa zwanzig Minuten außerhalb von Boston liegt, ging sie nach Westen, um in Stanford zu studieren. Sie sagte in einem FTX-Podcast von 2020 Sie war begierig gewesen, ihren Horizont zu erweitern.  

Ein ehemaliger Stanford-Student, der sagte, dass er im selben Wohnheim wie Ellison lebte und mehrere Kurse mit ihr besuchte, sagte gegenüber The Block, dass Ellison „nerdig“, „akademisch fokussiert“ und „hochintelligent“ gewesen sei. Die Kommilitonin, die anonym bleiben möchte, sagte, sie habe nie einen Hinweis auf „skrupelloses Verhalten“ gesehen, das ihre Beziehung eher als eine von Bekannten als von engen Freunden charakterisierte.

Während ihres Studiums sagte Ellison, dass sie begann, sich für Finanzen zu interessieren, obwohl sie sich zuvor nicht sehr für Märkte und Investitionen interessiert hatte. Während ihrer Zeit in Stanford absolvierte sie ein Praktikum bei der quantitativen Handelsfirma Jane Street Capital. „Bevor ich irgendwelche Trades gemacht habe, habe ich mich nicht wirklich als Trader-Person betrachtet“, sagte sie später im FTX-Podcast.  

Ellison schloss 2016 sein Studium an der Stanford University mit einem Bachelor of Science in Mathematik ab. Außerhalb des Klassenzimmers nahm sie laut ihrem inzwischen deaktivierten LinkedIn-Profil an der Stanford-Gruppe „Effective Altruism“ teil. Auf der Website der Organisation heißt es, es läuft „Diskussionsgruppen, Gästeessen, [und] Karriereentwicklungssitzungen.“

Es ist nicht klar, ob Ellison Bankman-Fried, den sie während ihrer Arbeit kennenlernte, später effektiven Altruismus vorstellte Jane Street, aber beide bekennen sich offen zu ihrer Hingabe an die Philosophie, die sich auf die Anwendung rationaler Methoden in der Philanthropie konzentriert. Stanfords Seite zum Effektiven Altruismus charakterisiert sie als eine soziale Bewegung, „die sich dafür einsetzt, Mitgefühl mit Argumentation und Beweisen zu verbinden“.

Bankman-Fried auf der Bühne mit Supermodel Gisele Bündchen im Gespräch über Spenden für wohltätige Zwecke.

Jane Street

Ellison verbrachte etwa anderthalb Jahre mit Aktienhandel in der Jane Street, bevor sie die Firma 2018 verließ, um sich Bankman-Frieds jungem Krypto-Hedgefonds Alameda Research anzuschließen, sagte sie im FTX-Podcast. Es wird gemunkelt, dass sie und Bankman-Fried sich sehr nahe standen, zusammen in derselben Luxusanlage auf den Bahamas lebten und an einem Punkt romantisch verwickelt waren.  

Nach einigen Jahren als Alameda-Händler beförderte Bankman-Fried Ellison zum Co-CEO des Handelsunternehmens im Juli 2021. Dann übernahm Ellison im August diesen Jahres die alleinige Geschäftsführung, als Sam Trabucco zurücktrat, um mehr Zeit zu verbringen „Arbeit an „mich selbst“ und so weiter."  

„Ich hoffe, er hat eine tolle Zeit auf seinem Boot!“ Ellison schrieb auf TwitterSie sagte, sie habe eine „unglaublich prägende Erfahrung“ bei der Zusammenarbeit mit ihm gemacht.

Später, in einem Blog-Interview, als sie nach ihren Plänen als CEO von Alameda Ellison gefragt wurde, sprach sie über die Formalisierung der Welt der digitalen Währung. „Wir haben einen ziemlich einzigartigen Platz in der Kryptoindustrie eingenommen“, sagte sie in einem Interview, „wir bringen traditionelle Finanzhintergründe mit, um den Kryptomärkten zu helfen, geordneter und effizienter zu werden.“

Tumblr-Archiv  

Hinter den Kulissen scheint Ellison einige unkonventionelle Ideen zu haben. In einem mit Ellison verknüpften Tumblr-Account spricht sie offen über ihre Ansichten zur Aufrechterhaltung einer polyamourösen Beziehung und darüber, wie es ihrer Meinung nach eine starre Struktur geben sollte. „Ich bin zu dem Schluss gekommen, dass der einzig akzeptable Stil von Poly am besten als so etwas wie ‚kaiserlicher chinesischer Harem‘ charakterisiert werden kann“, schrieb sie im Jahr 2020. „Keiner dieser nicht-hierarchischen Bullen – t; Jeder sollte eine Rangliste seiner Partner haben, die Leute sollten wissen, wo sie in der Rangliste stehen, und es sollte bösartige Machtkämpfe um die höheren Ränge geben.“

Innerhalb des Tumblr-Kontos, das entdeckt, archiviert und online veröffentlicht Bevor sie gelöscht wird, weist Ellison darauf hin, als sie 2021 ihren Twitter-Account @carolinecapital eröffnete. Sie hat nicht bestätigt, dass der Tumblr-Account ihr gehört. 

Seit ihrem letzten Twitter-Post, als sie sagte, Alameda habe ein Vermögen von mehr als 10 Milliarden Dollar, hat man nichts mehr von Ellison gehört. nicht wie Bankman-Fried, sie hat öffentlich geschwiegen und nur ihre vergangenen Worte hinterlassen, um Hinweise auf ihre derzeitige Denkweise zu geben.  

Am 26. Juli 2021 postete sie a langer Twitter-Thread in dem sie sich zu ihrem Entscheidungsprozess äußerte.  

„Es scheint, als sollte es wichtig sein, schwierige Entscheidungen richtig zu treffen. Aber tatsächlich, wenn eine Entscheidung schwer ist, ist sie zwangsläufig nur marginal“, schrieb sie. „Ich glaube also nicht, dass der Erfolg normalerweise dadurch entsteht, dass man schwierige Entscheidungen richtig trifft. Es kommt eher darauf an, nach den größten Problemen oder Chancen zu suchen und tatsächlich zu versuchen, sie anzugehen.“ 

Mit Unterstützung bei der Berichterstattung von Kari McMahon.

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