Nasdaq Composite beendet 3 Prozentpunkte vor Korrektur, da die Anleger auf den Stellenbericht der Fed vom Freitag reagieren

Was haben Aktienindizes bewirkt?

• Der Nasdaq Composite Index COMP fiel um 144.96 Punkte oder 1 % und schloss bei 14,935.90, nachdem er ein Intraday-Tief von 14,877.63 erreicht hatte.

• Der Nasdaq Composite liegt etwa 7 % unter seinem jüngsten Höchststand von 16,057.44 vom 19. November.

• Der industrielle Durchschnitt von Dow Jones
  DJIA,
  -0.01%
  fiel um 4.81 Punkte oder weniger als 0.1 % und endete bei 36,231.66, nachdem es mit 36,111.53 ein Intraday-Tief erreicht hatte.

• Der S & P 500 Index
  SPX,
  -0.41%
  rutschte um 19.02 Punkte bzw. 0.4 % ab und endete bei 4,677.03, erreichte aber mit 4,662.74 ein Tief.

• Der Russell 2000-Index mit geringer Marktkapitalisierung
  FURCHE,
  -1.20%
  schloss 1.2 % niedriger bei 2,179.81.

Am Donnerstag fiel der Dow um 171 Punkte oder 0.5 % auf 36,236, der S&P 500 rutschte um 0.1 % ab und der Nasdaq Composite gab um 0.1 % nach.

Wöchentliche Statistiken

• Im Laufe der Woche fiel der Nasdaq Composite um 4.5 %, der stärkste wöchentliche Rückgang seit dem 26. Februar, der S&P 500 rutschte um 1.9 % ab und der Dow verlor 0.3 %. Der Russell 2000 verzeichnete einen wöchentlichen Rückgang von 2.9 %.

Was hat die Märkte angetrieben?

Der Dow Jones Industrial Average hatte im späten Nachmittagshandel am Freitag Mühe, seine bescheidenen Gewinne zu halten, und beendete die Sitzung zusammen mit den anderen wichtigen Aktien-Benchmarks im Minus, während die Anleger die neuesten Arbeitsmarktdaten beurteilten.

Die US-Wirtschaft hat im Dezember 199,000 neue Arbeitsplätze geschaffen, wie das Arbeitsministerium am Freitag berichtete. Das liegt deutlich unter der Prognose der vom Wall Street Journal befragten Ökonomen, die einen Anstieg von 422,000 für den Monat vorsahen, was einige Auswirkungen der Ausbreitung der Omikron-Variante des Coronavirus auf den Arbeitsmarkt verdeutlicht.

Obwohl die Schlagzeilen des Stellenberichts schlechter ausfielen als erwartet, sah die Wirtschaft immer noch „heiß“ aus, wenn man Details wie den Rückgang der Arbeitslosenquote und den Anstieg des durchschnittlichen Stundenlohns berücksichtigte, so Bob Doll, Chief Investment Officer von Crossmark Global Investments.

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Die US-Arbeitslosenquote sank von 3.9 % auf 4.2 %, während der durchschnittliche Stundenlohn um 19 Cent oder 0.6 % auf 31.31 US-Dollar stieg, wie der Arbeitsmarktbericht zeigte, was für einige ein Lichtblick war.

„Wir haben eine starke Wirtschaft und wir haben ein Inflationsproblem und die Fed hinkt hinterher“, sagte Doll am Freitag telefonisch. Der Arbeitsmarktbericht gebe der Federal Reserve „mehr Spielraum, um weiterzumachen“, sagte er und verwies auf die Markterwartungen, dass die Fed noch in diesem Jahr mit der Anhebung ihres Leitzinses beginnen werde.

Marktteilnehmer betrachten den Arbeitsmarktbericht vom Freitag möglicherweise als dürftig, aber auch als nicht schädlich genug, um den Zentralbankern Anlass zu geben, den geäußerten Plan, die Finanzpolitik schneller und schneller als erwartet zu straffen, zu unterbrechen.

„US-Arbeitgeber müssen mehr zahlen, um Menschen wieder ins Berufsleben zu bringen, und das wird die Fed berücksichtigen, wenn sie den Zeitplan für den ersten Schritt prüft“, schrieb Michael Hewson, Chefmarktanalyst bei CMC Markets UK, in einem Tagesbericht.  

Omicron stellt „Herausforderungen“ für die Erwerbsbeteiligung, die im Stellenbericht vom Freitag nicht vollständig erfasst werden, da die Verbreitung der Variante nach der Erhebung der Beschäftigungsdaten zunahm, warnte Luke Tilley, Chefökonom bei Wilmington Trust, am Freitag in einem Telefoninterview. „Es ist ein sehr angespannter Arbeitsmarkt“, sagte er und verwies auf die Schwierigkeiten der Unternehmen, während der Pandemie Arbeitskräfte einzustellen.

Der Stellenbericht kommt auch in einer Woche, in der die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe steigt
TMUBMUSD10Y,
1.767%
stieg auf rund 1.8 % – was Wachstumsaktien unter Druck setzte und Finanzwerte stärkte. Der anhaltende Anstieg der Staatsverschuldung trug zum Druck auf den renditeempfindlichen Technologiesektor bei und belastete insbesondere den technologielastigen Nasdaq Composite. Ebenso der großkapitalisierte Nasdaq-100-Index
NDX,
-1.10%
fiel im stärksten wöchentlichen Einbruch seit Februar letzten Jahres um 4.5 %.

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Finanzaktien
SP500.40,
+ 1.15%
stiegen am Freitag und brachten ihren wöchentlichen Zuwachs auf 5.4 %, aber Energie
SP500.10,
+ 1.45%
war der eigentliche Gewinner und legte in dieser Woche um 10.6 % zu, da die Anleger bei steigenden Zinsen auf eine bessere Performance der Zykliker im Jahr 2022 wetteten.

Diese Schritte kamen, als die Präsidentin der San Francisco Fed, Mary Daly, am Freitag sagte, dass sie eine schrittweise Erhöhung der Zinsen befürworte und gleichzeitig die Bilanz der Zentralbank in Höhe von rund 9 Billionen US-Dollar auflöste, was ihrer Meinung nach früher als der letzte Normalisierungszyklus erfolgen sollte.

„Ich würde es lieber sehen, wenn wir den Leitzins schrittweise anpassen und früher als im letzten Zyklus mit der Reduzierung der Bilanz beginnen“, sagte Daly auf der Jahrestagung der American Economic Association.

Welche Unternehmen standen im Fokus?

• Anteile Lücke Inc.
  GPS,
  -2.37%
  standen im Fokus, nachdem Kanye West, jetzt bekannt als Ye, eine Partnerschaft mit dem Luxuslabel Balenciaga für eine Yeezy-Kollektion bekannt gab, die bei Gap erhältlich sein wird. Die Aktien des Einzelhändlers schlossen am Freitag 2.4 % niedriger.

• Boot Barn Holdings Inc. BOOT stieg um 0.6 %, nachdem der Einzelhändler vorab die Ergebnisse des dritten Quartals bekannt gab und Zahlen lieferte, die die Erwartungen von Street übertrafen. 

• CinCor Pharma Inc. CINC blieb bei seinem Marktdebüt am Freitag unverändert, nachdem der erhöhte Börsengang des in Massachusetts ansässigen Biopharmaunternehmens über Nacht einen Preis von 16 US-Dollar pro Aktie und damit in der Mitte der erwarteten Spanne zwischen 15 und 17 US-Dollar pro Aktie erzielte.

• Willis Towers Watson WLTW gab bekannt, dass es sein Nasdaq-Börsentickersymbol bei Handelseröffnung am Montag, dem 10. Januar, in „WTW“ ändern werde. Die Aktie fiel um 1.2 %.

Wie haben sich andere Vermögenswerte entwickelt?

• Laut Dow Jones Market Data stieg die Rendite der 10-jährigen Schatzanleihe am Freitag um 3.6 Basispunkte auf 1.769 %, was dem größten wöchentlichen Anstieg seit September 2019 entspricht, basierend auf dem Stand um 3 Uhr Eastern Time. Die Renditen und Preise von Staatsanleihen entwickeln sich in entgegengesetzte Richtungen.

• Der ICE US-Dollar-Index DXY, ein Maß für die Währung gegenüber einem Korb aus sechs Hauptkonkurrenten, fiel am Freitag um 0.6 % und verlor in der Woche 0.2 %.

• Die Öl-Futures CL00 fielen, wobei West Texas Intermediate-Rohöl zur Lieferung im Februar vorgesehen war
  CLG22,
  + 0.05%
  Der Ölpreis pendelte sich um 0.7 % niedriger bei 78.90 $ pro Barrel ein. Dennoch stiegen die Kontraktpreise für den Vormonat der US-Benchmark in dieser Woche um 4.9 %.

• Gold-Futures
  GC00,
  -0.05%
   für Februar-Lieferung
  GCG22,
  -0.05%
  schloss 0.5 % höher und pendelte sich bei 1,797.40 $ pro Unze ein, wobei der aktivste Kontrakt in dieser Woche jedoch um 1.7 % nachgab.

• Bitcoin BTCUSD wurde mit einem Minus von etwa 2.8 % bei etwa 41,889 $ gehandelt.

• Der Stoxx Europe 600 SXXP schloss 0.4 % niedriger und verzeichnete einen wöchentlichen Einbruch von 0.3 %, während der Londoner FTSE 100 UKX um 0.5 % zulegte, was zum wöchentlichen Anstieg des ressourcenintensiven Index um 1.4 % beitrug.

• Der Shanghai Composite SHCOMP fiel am Freitag um 0.2 % und verzeichnete einen wöchentlichen Rückgang von 1.7 %, während der Hang Seng Index HSI um 1.8 % zulegte, was ihm zu einem wöchentlichen Anstieg von 0.4 % verhalf, und der japanische Nikkei 225 NIK schloss flach ab, verlor aber über die Woche 1.1 %.

—Steve Goldstein hat zu diesem Bericht beigetragen.