Analyse des Nasdaq 100-Index, da er sich an seinem Make-or-Break-Punkt befindet

Das Nasdaq 100-Index (IXIC) ist in den vergangenen Wochen wegen Bedenken stark unter Druck geraten Technologie Unternehmen fortgesetzt. Die Aktie ist sieben Tage in Folge gefallen und bewegt sich auf dem niedrigsten Stand seit dem 31. Januar. Vom höchsten Stand im Februar ist er um über 7.50 % abgestürzt.

Der Anstieg der Anleiherenditen gibt Anlass zur Sorge

Die größte Sorge für den Nasdaq 100 Index und anderen amerikanischen Indizes sind die steigenden kurzfristigen Anleiherenditen. Von Bloomberg zusammengestellte Daten zeigen, dass die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen zum ersten Mal seit Oktober letzten Jahres auf 4 % gestiegen ist.

Gleichzeitig ist die kurzfristigere 2-Jahres-Rendite auf über 5 % gestiegen, was bedeutet, dass die Zinskurve auf den niedrigsten Stand seit Jahrzehnten invertiert wurde. Diese Ansicht wird durch die jüngsten starken Wirtschaftsdaten gestützt, die die Möglichkeit erhöht haben, dass die Fed in Zukunft weitere Zinserhöhungen vornehmen wird.

Historisch gesehen neigen Aktien dazu, zurückzuschlagen, wenn die Anleiherenditen steigen. Außerdem ist es jetzt möglich, eine beträchtliche Rendite zu erzielen, indem man einfach Anleihen kauft oder sogar Geld bei einer Bank spart. Daher warnen einige Analysten davor, dass wir einen weiteren Ausverkauf des Nasdaq 100-Index sehen könnten. 

In einem Interview am Montag warnte David Einhorn, der Gründer von Greenlight Capital, dass die jüngste Börsenrallye Teil einer Bärenmarktrallye sei. Dies ist bemerkenswert, da Greenlight einer der leistungsstärksten Hedgefonds der Branche war.

Der Nasdaq 100-Index ist in Zukunft mit zusätzlichen Risiken konfrontiert. So besteht beispielsweise das Gewinnrisiko, wenn man bedenkt, dass die meisten Unternehmen zuletzt schwache Ergebnisse veröffentlicht haben. Laut FactSet lag das durchschnittliche Gewinnwachstum der Unternehmen im S&P 500-Index bei minus 3 %, dem schlechtesten Wert seit 2020. Und die Situation könnte sich verschlechtern, falls dies der Fall wäre Inflation bleibt auf erhöhtem Niveau. 

Nasdaq 100-Index-Prognose

Nasdaq-Chart von TradingView

Das Tages-Chart sieht für den Nasdaq 100-Index nicht gut aus, da die Haussiers im Februar nicht über die wichtige Widerstandsmarke bei 12,886 $ steigen konnten. Er ist jetzt zurückgegangen und hat sich unter das wichtige Unterstützungsniveau bei 12,160 $ ​​bewegt, dem höchsten Punkt am 13. Dezember. Der Index ist auch unter das 50% Fibonacci-Retracement-Niveau gefallen. Die einzige Hoffnung besteht darin, dass der Index Unterstützung bei den gleitenden 50-Tage- und 100-Tage-Durchschnitten (MA) gefunden hat.

Daher wird der Index wahrscheinlich weiter fallen, wenn es genügend Verkäufern gelingt, ihn unter die beiden Durchschnittswerte zu bewegen. In diesem Fall fällt der Index auf das nächste psychologische Niveau bei 11,000 $. Dies steht im Einklang mit dem, was wir hier geschrieben haben Artikel.