Es ist eine verwirrende Entscheidung, die mehr als einen Investor schockieren wird.
Aber Michael Burry ist brillante Schläge gewohnt. Der emblematische Finanzier, der dafür bekannt ist, vor der Krise von 2008 auf den Zusammenbruch von Subprime-Hypotheken gewettet zu haben, stellt sich gerne gegen den allgemeinen Trend an der Wall Street.
Seit einigen Tagen ist der Mann, dessen Geschäftssinn 2015 durch den Film „The Big Short“ berühmt wurde, aus dem Takt geraten mit der Vorstellung, dass der mittelfristige Horizont der Wirtschaft gar nicht so dunkel ist, wie man vielleicht hätte befürchtete es vor ein paar Wochen.
In der Tat, Daten zeigen das Inflation möglicherweise seinen Höhepunkt erreicht haben und viele Anleger davon überzeugt haben, dass die Federal Reserve bei ihren Zinserhöhungen wahrscheinlich weniger aggressiv vorgehen würde, um höhere Preise zu bekämpfen. Viele Ökonomen befürchten eine harte Landung der Wirtschaft durch hohe Zinsen.
Die US-Inflation hat sich im vergangenen Monat deutlich verlangsamt, wie Daten des Bureau of Labor Statistics vom 10. August zeigten, was die Möglichkeit einer Unterbrechung der Fed-Zinserhöhungen in Aussicht stellt. Die Schlagzeile Verbraucherpreisindex für den Monat Juli wurde geschätzt, dass er gegenüber dem Vorjahr um 8.5 % gestiegen ist, was unter dem im Juni verzeichneten Tempo von 9.1 % liegt und fest innerhalb der Street-Konsensprognose von 8.7 % liegt.
Schuldenkrise? Burry glaubt jedoch, dass das Schlimmste noch bevorsteht. Er sagt er sieht voraus eine Schuldenkrise der privaten Haushalte, die eine ernsthafte Gefahr für die Wirtschaft darstellen würde.
„Die Nettoguthaben der Verbraucher steigen mit Rekordraten, da die Verbraucher sich angesichts der Inflation für Gewalt entscheiden, anstatt ihre Ausgaben zu kürzen“, postete der legendäre Investor am 12. August auf Twitter, wobei eine Grafik von Bloomberg zeigt, dass die Kreditaufnahme der US-Verbraucher um gestiegen ist 40.2 Milliarden Dollar im Juni gegenüber dem Vormonat. Laut Daten der Federal Reserve war dies der zweitgrößte Anstieg aller Zeiten.
„Erinnerst du dich an das Problem der Sparschwemme? Nicht mehr. COVID-Helikoptergeld hat den Menschen beigebracht, wieder Geld auszugeben, und es macht süchtig. Der Winter kommt“, fügte Burry hinzu.
„Der Winter kommt“ scheint eine Anspielung auf die HBO-Serie „Game of Thrones“ zu sein. Charaktere verwendeten den Satz als Warnung.
Er scheint anzudeuten, dass Haushalte weiterhin Geld ausgeben, ohne hinzusehen, was sich auch auf ihre Ersparnisse auswirkt. Dadurch bringen sich die Amerikaner in eine prekäre finanzielle Situation, während die Inflation die Wirtschaft weiterhin belastet.
Die Ausgaben für Kredit- und Debitkarten, die mehr als 20 % der Gesamtzahlungen ausmachen, legten im Juli gegenüber dem Vorjahr um 8 % zu, während die Kartenausgaben pro Haushalt um 5.3 % stiegen, nachdem sie im Juni noch um 5.7 % gestiegen waren, so a Bericht über JVerbraucherzahlungen durch das Bank of America Institute , der bankinternen Ideenschmiede.
Burry scheint seinen Pessimismus in einem Bericht vom 15. August zu bestätigen Einreichung bei der Securities and Exchange Commission. In diesem regulatorischen Dokument hat Scion Asset Management, seine Firma, ihr gesamtes Portfolio an US-Aktien zum 30. Juni liquidiert.
Burry besaß nur Anteile an einem einzigen Unternehmen, der Geo Group, die in private Gefängnisse und Einrichtungen für psychische Gesundheit investiert. Laut der Akte besaß er 501,360 Geo-Aktien im Wert von 3.31 Millionen US-Dollar.
Die Enthüllung dieser Informationen ließ die Aktien der Geo Group während der Handelssitzung am 11. August um fast 15 % steigen. Das Unternehmen hat zum Zeitpunkt des Schreibens eine Marktkapitalisierung von über 943 Millionen US-Dollar.
Zum 31. März Scion Asset Management hatte investiert in 11 Unternehmen, darunter Alphabet (GOOG , Metaplattformen (META (Facebook, Instagram, WhatsApp), Stellantis (BÖDEN , Bristol-Myers Squibb (BMY und Cigna (CI . Geo Group war im März nicht auf der Liste. Es handelt sich also um einen Neuzugang.
Das Unternehmen hatte auch rückläufige Put-Optionen gegen Apple (AAPL Aktien.
Dies ist nicht das erste Mal, dass der Finanzier seine US-Aktienbestände anpasst. Bis zum dritten Quartal 2021 hatte Burry sein Portfolio innerhalb von drei Monaten von 20 Beteiligungsgesellschaften auf sechs reduziert.
Die Börsenvorschriften verlangen von Managern von Fonds mit mehr als 100 Millionen US-Dollar an US-Aktien, dass sie innerhalb von 13 Tagen nach Quartalsende ein als 45F bezeichnetes Dokument einreichen, um ihre Bestände an Aktien aufzulisten, die an US-Börsen gehandelt werden.
Quelle: https://www.thestreet.com/investing/mr-big-short-michael-burry-makes-a-shocking-decision?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo