Die Hypothekenzinsen steigen auf den höchsten Stand seit über einem Jahrzehnt – selbst wohlhabende Hauskäufer spüren den Schmerz

Es ist das erste Mal seit Februar 2011, dass das Benchmark-Hypothekenprodukt die 5%-Marke erreicht. Die Hypothekenzinsen liegen jetzt fast 2 Prozentpunkte höher als während der beliebten Hauskaufsaison im Frühjahr 2021. Letztes Jahr um diese Zeit betrug der durchschnittliche Zinssatz für die 30-jährige Festhypothek 3.04 %.

Die 15-jährige Festhypothek stieg mit durchschnittlich 4 % erstmals seit 2018 wieder über die 4.17 %-Schwelle. Die 5-jährige Treasury-indexierte Hybrid-Hypothek mit variablem Zinssatz lag im Durchschnitt bei 3.69 %, was einem Anstieg von 13 Basispunkten gegenüber der Vorwoche entspricht.

„Während die Amerikaner mit einer historisch hohen Inflation kämpfen, macht die Kombination aus steigenden Hypothekenzinsen, erhöhten Immobilienpreisen und knappen Lagerbeständen das Streben nach Wohneigentum zum teuersten seit einer Generation“, sagte Sam Khater, Chefökonom bei Freddie Mac, in dem Bericht.

Anfang dieser Woche näherte sich die 10-jährige Staatsanleihe 2.8 %, gab dann aber nach. Die Hypothekenzinsen bilden ungefähr die Richtung der langfristigen Anleiherenditen ab, einschließlich der Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen
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2.827%.

Anleiheinvestoren schauen sich die Inflationsindikatoren und die Haltung der Federal Reserve genau an. Einige Analysten betrachteten die jüngsten Verbraucher- und Erzeugerpreisindizes als Signal für einen Höhepunkt der Inflation, andere argumentieren jedoch, dass es verfrüht sein könnte, ein Hoch auszurufen.

Unterdessen steigen die Hypothekenzinsen – und das übt erheblichen Druck auf die Käufer aus.

„Obwohl sich dies immer noch als Ausreißer herausstellen könnte, sieht es zunehmend so aus, als ob eine Kombination aus wesentlich höheren Hypothekenzinsen und einem starken Anstieg der Immobilienpreise einen kühlenden Effekt auf die Nachfrage hat“, sagt Joshua Shapiro, Chefökonom der USA bei MFR Inc., sagte in einer Forschungsnotiz unter Berufung auf Hypothekenantragsdaten.

Tatsächlich haben Daten der Mortgage Bankers Association in den letzten Wochen einen Rückgang der Anträge auf Hypotheken mit Unterstützung der Federal Housing Administration gezeigt, was Ökonomen als Hinweis darauf sehen, dass Erstkäufer von Eigenheimen aus dem Markt gedrängt werden. FHA-Darlehen sind bei Erstkäufern beliebter, da sie weniger belastende Zulassungsvoraussetzungen in Bezug auf Anzahlungen und Kredit-Scores haben als von Fannie Mae besicherte Darlehen
FNMA,
+ 1.93%
und Freddie Mac, obwohl sie normalerweise mit höheren Hypothekenzinsen verbunden sind.

Aber es gibt Hinweise darauf, dass selbst die wohlhabendsten Eigenheimkäufer den Schmerz höherer Zinsen und steigender Preise spüren. EIN kürzlich erschienenen Bericht vom Immobilienmakler Redfin
RDFN,
-4.21%
fanden heraus, dass die Hypothekenzinssperren für Kredite, die zum Kauf von Zweitwohnungen verwendet wurden, auf den niedrigsten Stand seit Mai 2020 gefallen waren.

Während die Nachfrage nach diesen Ferienimmobilien immer noch 13 % über dem Niveau vor der Pandemie lag, wiesen die Redfin-Forscher darauf hin, dass der historisch schnelle Anstieg der Hypothekenzinsen selbst Käufer mit dem meisten Bargeld ausgepreist hatte.

„Der pandemiebedingte Anstieg der Verkäufe von Ferienhäusern geht zu Ende, da die Hypothekenzinsen so schnell wie nie zuvor steigen, was einige Käufer von Zweitwohnungen dazu veranlasst, sich zurückzuziehen“, sagte Taylor Marr, stellvertretender Chefökonom von Redfin, in dem Bericht.

Marr fügte hinzu, dass neue Kreditgebühren, die sich auf Hypotheken für Zweitwohnungen auswirken, sich wahrscheinlich auch auf die Käufernachfrage ausgewirkt haben, während die Aktienmarktvolatilität einige der Anzahlungen dieser Käufer beeinträchtigt haben könnte. Dennoch ist es ein besorgniserregendes Zeichen für den breiteren Wohnungsmarkt.

„Wenn die Raten und Preise so stark in die Höhe schießen, dass ein Ferienhaus eher wie eine Belastung aussieht als wie eine gute Investition und ein unterhaltsamer Ort, an dem Sie Ihre Familie an den Wochenenden zusammenbringen können, haben viele potenzielle Käufer Bedenken“, sagte Marr.