Aufbruch ins Jahr, Fannie Mae prognostiziert, dass der durchschnittliche 30-Jahres-Festhypothekensatz bis Ende 3.1 von 3.3 % auf 2022 % steigen würde. Die Mortgage Bankers Association war etwas optimistischer in Bezug auf die Hypothekenzinsen und prognostizierte, dass dies der durchschnittliche Zinssatz sein würde bis Ende 4 auf 2022 % steigen.
Damals, Ali Wolf, Chefökonom von Zonda, sagte Vermögen dass „die Auswirkungen steigender Zinsen davon abhängen, wo sie landen. Wenn sich die [Hypotheken-]Zinsen vor Jahresende 4 % nähern, wird es einen bemerkenswerten Rückgang der Wohnungsnachfrage geben … Wenn die Hypothekenzinsen im Laufe des Jahres allmählich steigen und es den Verkäufern von Eigenheimen ermöglichen, ihre Häuser entsprechend zu bewerten, dann ist das ein Schock für das System wird weniger auffallen.“
Spulen wir bis heute vor, und es ist klar, dass weder die Prognose von Fannie Mae noch die Vorhersage der Mortgage Bankers Association auch nur annähernd der Realität entsprachen. Stattdessen sind wir in die Kategorie „Schock für das System“ geraten, die Wolf als „Schock für das System“ bezeichnet.
Ab Dienstag, der durchschnittliche 30-Jahres-Fixd Hypothekenzins ist auf 6.28 % gestiegen– gegenüber 5.3 % vor nur einem Monat. Das ist der höchste Hypothekenzins seit 2008. Der Anstieg der Hypothekenzinsen um 3.2 Prozentpunkte im vergangenen Jahr markiert auch den größten Anstieg der Hypothekenzinsen seit 1981.
Steigende Hypothekenzinsen bedeuten, dass viele potenzielle Kreditnehmer, die das von den Banken geforderte Verhältnis von Schulden zu Einkommen erfüllen müssen, ihre Hypothekenberechtigung verloren haben. Während Käufer, die sich nicht abschrecken lassen, einfach mehr bezahlen müssen – viel mehr.
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Wenn ein Hauskäufer im Juni 400,000 eine Hypothek in Höhe von 2021 US-Dollar zum damaligen durchschnittlichen Festzinssatz von 3.1 % aufnehmen würde, würde er 1,708 US-Dollar pro Monat schulden. Bei einem Zinssatz von 6.28 % belaufen sich diese Kapital- und Zinszahlungen auf 2,471 $. Dies setzt jedoch voraus, dass sich der Wert des Hauses nicht verändert hat. Nehmen wir jetzt an, dass der Eigenheimpreis um 20 % gestiegen ist—der neueste Messwert für das Wachstum der Eigenheimpreise im Jahresvergleich– im Wert. Das würde die Hypothek auf 480,000 Dollar erhöhen. Bei einem Zinssatz von 6.28 % ergibt eine Hypothek von 480,000 $ eine Kapital- und Zinszahlung von 2,965 $. Das ist ein ziemlicher Sprung.
In den 100 größten regionalen Wohnungsmärkten Amerikas ist die typische neue Hypothekenzahlung in den letzten sechs Monaten um 52 % gestiegen. Das geht aus Daten hervor, die Zonda, ein Immobilienforschungsunternehmen, zur Verfügung gestellt hat Vermögen in dieser Woche. Während dieses sechsmonatigen Zeitfensters stieg die typische Neuzahlung für jemanden, der in San Jose – dem teuersten Wohnungsmarkt des Landes – kaufte, von 5,304 $ auf 8,185 $. Dieser Aufwärtsschwung in so kurzer Zeit erklärt, warum sich endlich mehr Käufer zurückziehen.
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Der rasche Anstieg der Hypothekenzinsen in Verbindung mit der Rekordsteigerung der Eigenheimpreise ist es auch warum der Wohnungsmarkt begonnen hat, sich schnell abzukühlen. In den vergangenen Monaten haben sowohl Hausverkäufe als auch Hypothekenanträge sind stark zurückgegangen da mehr Käufer an der Seitenlinie bleiben.
Seit April, Moodys Analytik-Chefökonom Mark Zandi hat es erzählt Vermögen das würde passieren. Wir haben uns nicht nur auf eine Verlangsamung des Wohnungsbaus eingelassen. Stattdessen, Zandi sagt, es sei eine ausgewachsene „Wohnungskorrektur“. In den kommenden 12 Monaten prognostiziert Moody's Analytics, dass die Wachstumsrate der Eigenheimpreise im Jahresvergleich von 20 % auf 0 % sinken wird. Während deutlich „überbewertete“ Immobilienmärkte wie Boise und Atlanta die Immobilienpreise um 5 % bis 10 % fallen sehen könnten. (Moody's Analytics schätzt, dass 183 regionale Wohnungsmärkte um mehr als 25 % „überbewertet“ sind im Vergleich zu dem, was die lokalen wirtschaftlichen Fundamentaldaten historisch unterstützen würden.)
Wenn eine Rezession kommt – etwas, das Zandi im kommenden Jahr eine Chance von 1 zu 3 einräumt – erwartet er, dass die US-Immobilienpreise um 5 % fallen werden. Historisch gesehen sind Hauspreisrückgänge von Jahr zu Jahr unglaublich selten. In den letzten 100 Jahren, sagt Zandi, haben wir das nur während der Weltwirtschaftskrise und nach der Immobilienkrise 2008 erlebt. Sollte es doch zu einer Rezession kommen, erwartet er außerdem deutlich „überbewertete“ Wohnungsmärkte mit Preisrückgängen von 15 % bis 20 %.
Warum sind die Hypothekenzinsen auf 6 % gestiegen?
Fannie Mae und die Mortgage Bankers Association haben nicht nur ihre Hypothekenzinsprognosen verfehlt, sie waren nicht einmal annähernd dran. Wie ist das passiert? Nun, zu Beginn des Jahres herrschte unter Ökonomen Konsens darüber, dass die Inflationsrate allmählich sinken würde. Es ist nicht passiert. Tatsächlich haben wir gesehen der Verbraucherpreisindex steigt von 7.0 % im Dezember 2021 auf die letzte Woche angekündigte Rate von 8.6 %.
Um dieser hartnäckig hohen Inflation entgegenzuwirken, Die Federal Reserve hat die Hypothekenzinsen enorm nach oben gedrückt– und das hat Home Shopper unglaublich hart getroffen.
Warum also haben Ökonomen sowohl das Inflationsbild als auch die Hypothekenzinsaussichten so falsch verstanden? In den Augen von Zandi waren die Lieferketten- und Energieschocks, die durch die russische Invasion in der Ukraine verursacht wurden, der Spielveränderer. Nach seiner Analyse schätzt er 3.5 Prozentpunkte der Inflationsrate von 8.6 % sind eine direkte Folge von Putins Bodenkrieg in Osteuropa.
Wenn die Invasion nicht stattgefunden hätte, erzählt Zandi Vermögen der durchschnittliche Zinssatz für 30-jährige Festhypotheken würde derzeit wahrscheinlich bei etwa 3.8 % liegen.
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Diese Geschichte wurde ursprünglich auf vorgestellt Fortune.com
Quelle: https://finance.yahoo.com/news/mortgage-rates-hit-6-3-100514615.html