Die Hypothekenzinsen fallen nach dem negativen BIP-Bericht und der jüngsten Zinserhöhung der Fed stark

Nur einen Tag, nachdem die US-Notenbank ihren Leitzins angehoben hatte, gingen die Hypothekenzinsen deutlich nach unten.

Der durchschnittliche Zinssatz für die beliebte 30-jährige Festhypothek fiel am Donnerstag auf 5.22 % von 5.54 % am Mittwoch, als die Fed ihre jüngste Zinserhöhung ankündigte Hypotheken-News täglich. Der Kurs fiel am Freitag noch weiter auf 5.13 %.

Die Zinsen hatten sich in den Tagen vor der Fed-Sitzung Anfang dieser Woche nicht viel bewegt, aber sie kamen langsam von ihrem letzten Hoch Mitte Juni, als die 30-jährige Festzinsanleihe kurzzeitig 6 % überschritt.

Der Rückgang am Donnerstag folgte auch auf den Bruttoinlandsproduktbericht des Bureau of Economic Analysis, der zeigte, dass die US-Wirtschaft das zweite Quartal in Folge schrumpfte. Das ist ein weithin akzeptiertes Signal für eine Rezession. Demnach fiel das BIP für den Zeitraum auf das Jahr hochgerechnet um 0.9 % die Vorausschätzung. Von Dow Jones befragte Volkswirte hatten mit einem Wachstum von 0.3 % gerechnet.

Nach den Nachrichten eilten die Anleger in die relative Sicherheit des Anleihemarktes, was zu einem Rückgang der Renditen führte. Die Hypothekenzinsen folgen locker der Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe.

„Das ist ein außergewöhnlich schneller Rückgang!“ schrieb Matthew Graham, COO von Mortgage News Daily. „Vielleicht noch interessanter (und ungewöhnlicher) ist die Tatsache, dass die Hypothekenzinsen schneller gefallen sind als die Renditen von US-Staatsanleihen. Es ist normalerweise umgekehrt, da die Anleger zuerst zu den grundlegendsten, risikofreien Anleihen strömen.“

Graham sagte, dass die große Verschiebung der Zinsen im vergangenen Monat eine Situation geschaffen hat, in der Investoren es vorziehen, Hypothekenschulden mit niedrigeren Zinsen zu halten. 

„In gewisser Weise versuchen Hypothekeninvestoren, dem Spiel einen Schritt voraus zu sein. Wenn sie Hypotheken zu einem höheren Zinssatz halten, werden sie Geld verlieren, wenn diese Kredite zu schnell refinanziert werden“, fügte er hinzu.

Die Frage ist nun, ob sich der Markt in einer neuen Spanne befindet und sich die Kurse dort einpendeln, wo sie jetzt sind.

„Wenn die Zinsen ihren Kurs umkehren, könnte die Volatilität in die andere Richtung genauso groß sein“, warnte Graham. Er wies auch darauf hin, dass die Hypothekenzinsen noch weiter sinken könnten, wenn die Wirtschaftsdaten weiterhin düster sind und die Inflation nachlässt.

Niedrigere Zinsen scheinen sich bereits leicht auf potenzielle Eigenheimkäufer auszuwirken. Vermittlung von Immobilien Redfin berichtete gerade von einem leichten Anstieg der Suchanfragen und Hausbesuche im vergangenen Monat, da die Raten von ihren jüngsten Höchstständen abfielen.

„Der Wohnungsmarkt scheint sich in ein Gleichgewicht zu begeben, nachdem sich die Nachfrage eingependelt hat“, sagte Daryl Fairweather, Chefökonom von Redfin, in einer Pressemitteilung. „Wir werden vielleicht noch einige Überraschungen erleben, wenn es um Inflation und Zinserhöhungen der Fed geht, aber vorerst hat eine Lockerung der Hypothekenzinsen den Käufern etwas Erleichterung gebracht, die vom Zinsanstieg im letzten Monat gebeutelt waren.“

Das gestiegene Käuferinteresse hat sich jedoch nicht in neue Verträge oder Verkäufe niedergeschlagen. Das Angebot an zum Verkauf stehenden Häusern nimmt langsam zu, und es gibt Berichte über immer mehr Verkäufer, die ihre Preisvorstellungen senken.