Hypothekenzinsen fallen nach CPI-Inflationsbericht

Laut Mortgage News Daily fiel der durchschnittliche Zinssatz für die 30-jährige Festhypothek am Dienstag auf 6.28 %. Sie befindet sich nun auf dem niedrigsten Stand seit Mitte September.

Der Rückgang kam nach einem niedriger als erwarteten Messwert des Verbraucherpreisindex vom November, ein weit verbreitetes Inflationsmaß. Der Bericht ließ die Anleger in US-Staatsanleihen stürmen, was zu einem Rückgang der Renditen führte. Die Hypothekenzinsen folgen locker der Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen.

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„Der zweite Monat in Folge mit beruhigenden CPI-Daten liefert weiterhin Argumente dafür, dass die Inflation um eine Ecke gewendet ist, aber die Zinsen werden angesichts der Volatilität der Daten in den letzten Monaten vorsichtig sein, zu viel in diese potenzielle Verschiebung hineinzuinterpretieren“, sagte Matthew Graham, Chief Betriebsleiter bei Mortgage News Daily. „Der Rentenmarkt wird auch sehen wollen, was die Fed mit diesen Informationen in den morgigen aktualisierten Fed-Zinsprognosen im Dot-Plot macht.“

Hypothekenzinsen begann zu Beginn dieses Jahres zu steigen und beschleunigte sich im Frühjahr und Sommer, wobei die 30-jährige Festschreibung bis Ende Oktober von rund 3 % auf weit über 7 % stieg. Das schickte den Wohnungsmarkt in einen frühen Tiefkühlzustand. Der Verkauf bestehender Häuser ist gefallen neun Monate in Folge und gingen im Oktober gegenüber dem Vorjahr um 24 % zurück, wie aus der jüngsten Lesung der National Association of Realtors hervorgeht.

Aber die Zinsen fielen dann im November stark, nachdem der VPI-Bericht für Oktober anzeigte, dass sich die Inflation abkühlte. Die Rate endete im November bei 6.63 %. Einige schlugen, wenn auch vorsichtig, vor, dass der Zinsrückgang die Käufer zurück auf den Markt bringen könnte.

„In den letzten Wochen gab es einige sehr, sehr bescheidene grüne Triebe, da die Zinsen gesunken sind, aber ich bin nicht bereit, wieder in das Gespräch hineingezogen zu werden, das wir im August geführt haben, als wir uns besser fühlten“, Doug Yearley, CEO von Luxury Homebuilder Toll Brüder, sagte auf der vierteljährlichen Telefonkonferenz des Unternehmens mit Analysten letzte Woche. Jährlich bezog sich auf einen sehr kurzen Zinsrückgang im August.

Redfin berichtete, dass die Nachfrage von Eigenheimkäufern im November „begonnen hat zu steigen“. Der Nachfrageindex, der die Anfragen nach Hausbesichtigungen und anderen Hauskaufdiensten von Redfin-Agenten misst, war in den vier Wochen bis zum 1.5. November gegenüber dem Vormonat um 20 % gestiegen, aber gegenüber dem Vorjahr um 27 % gesunken.

„In letzter Zeit gab es eine Handvoll relativ guter Nachrichten für den Wohnungsmarkt, aber wir sind noch lange nicht über dem Berg“, sagte Taylor Marr, stellvertretender Chefökonom von Redfin. „Schlüsselindikatoren für die Nachfrage nach Eigenheimkäufen werden wahrscheinlich mit jeder Datenveröffentlichung, die über den Weg der Fed, die Zinsen schließlich zu senken, veröffentlicht werden, auf Messers Schneide stehen.“

All dieser Optimismus führte jedoch nicht zu höheren Hypothekenzinssperren für Hauskäufer, die im Allgemeinen ein Indikator für zukünftige Hausverkäufe sind. Laut dem Hypothekentechnologie- und Datenunternehmen Black Knight fielen diese Zinsbindungen im November im Vergleich zum Oktober um 22 % und im Jahresvergleich um 48 %.

„Es ist immer noch extrem unerschwinglich, selbst wenn die Preise sinken, selbst wenn die Preise in jedem der letzten vier Monate gesunken sind. Wir sind immer noch weniger erschwinglich als auf dem Höhepunkt des Marktes im Jahr 2006, und Sie sehen, dass sich das in den Ratensperrzahlen niederschlägt“, sagte Andrew Walden, Vizepräsident für Unternehmensforschungsstrategie bei Black Knight.

Walden weist darauf hin, dass der Lagerbestand immer noch etwa 40 % unter dem Wert liegt, wo er sein sollte, während die Hausbauer sich weiterhin zurückziehen und potenzielle Verkäufer an der Seitenlinie bleiben. Selbst wenn die Preise schwächer werden und die Zinsen sinken, seien beide immer noch wesentlich höher, als sie mit Einkommen verglichen werden sollten, um Wohnraum nach historischen Maßstäben erschwinglich zu machen. Und keiner von ihnen wird sich in naher Zukunft so stark bewegen.

„Während wir uns im Jahr 2023 bewegen, werden Sie sehen, dass die Preise weiter nachgeben, Sie werden sehen, dass die Einkommen hoffentlich weiter wachsen und einen Teil dieser Lücke auffressen, und ich denke, dass wir wahrscheinlich sehen werden, dass die Zinsen von wo aus sinken werden sie sind es heute, aber es wird noch lange dauern, bis sie dort ankommen“, sagte Walden.