Hypothekenzinsen steigen schneller als erwartet, Ökonomen senken Prognosen für Eigenheimverkäufe

Laut Mortgage News Daily erreichte der durchschnittliche Zinssatz für die beliebte 30-jährige Festhypothek am Dienstag 4.72 % und stieg seit Freitag um 26 Basispunkte.

Infolge des jüngsten Anstiegs der Zinssätze senken Ökonomen nun ihre Prognosen für den Verkauf von Eigenheimen für dieses Jahr.

Die meisten Schätzungen Ende letzten Jahres gingen davon aus, dass der durchschnittliche 30-jährige Hypothekenzins bis Ende 4.5 2022 % erreichen würde, aber der Krieg in der Ukraine, die steigenden Ölpreise und die Inflation haben die Zinssätze in Brand gesetzt. Letztes Jahr zu diesem Zeitpunkt lagen die Raten bei etwa 3.45 %.

Eine Änderung der geldpolitischen Aussichten der Federal Reserve, die weitaus stärkere Zinserhöhungen als erwartet andeutet, treibt die Anleiherenditen in die Höhe. Die 30-jährige Festhypothek folgt locker der Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe, die nun auf dem höchsten Stand seit Mai 2019 liegt.

„Die Zinsen haben eine kleine Chance, den Höchststand zu erreichen, bevor sie 5 % erreichen, und eine gute Chance, den Höchststand zu erreichen, bevor sie 6 % erreichen“, sagte Matthew Graham, Chief Operating Officer bei Mortgage News Daily. „Es ist ein sich schnell bewegendes Ziel in diesem Umfeld, in dem wir uns berechtigterweise und unerwarteterweise zum ersten Mal seit den 1980er Jahren mit der Inflation befassen müssen.“

Ökonomen hatten erwartet, dass die Rate in diesem Jahr nur leicht steigen würde, aber das ändert sich nun.

Lawrence Yun, Chefökonom der National Association of Realtors, sagt nun, er erwarte, dass die Rate in diesem Jahr um 4.5 % schwanken wird, nachdem er zuvor vorausgesagt hatte, dass sie bei 4 % bleiben würde. Die neueste offizielle Vorhersage von NAR sieht einen Umsatzrückgang von 3 % im Jahr 2022 vor, aber Yun sagt jetzt, dass er erwartet, dass sie um 6-8 % sinken werden (NAR hat seine Prognose nicht offiziell aktualisiert).

Der Zinsanstieg kommt zu einem bereits brutzelnden Wohnungsmarkt hinzu. Die Nachfrage bleibt stark und das Angebot historisch niedrig. Dies hat die Eigenheimpreise unter Druck gesetzt, die im Januar bereits um 19 % im Jahresvergleich gestiegen sind, wie die jüngste Aussage von CoreLogic zeigt.

„Das ist ein Doppelschlag, der die Erschwinglichkeit für Eigenheimkäufer untergräbt, insbesondere für Erstkäufer“, sagte Frank Nothaft, Chefökonom bei CoreLogic. „Erstkäufer machen einen beträchtlichen Teil der potenziellen Käufer aus, und ihr Anteil an den Käufen ist im Vergleich zum Vorjahr zurückgegangen. Wir werden unsere Verkaufsprognose für Eigenheime etwas nach unten korrigieren.“

Auch Hausverkäufer könnten ihre Erwartungen anpassen. Laut Realtor.com sind die Angebotspreise letzte Woche trotz des umkämpften Marktes leicht gesunken.

„Als mögliches Zeichen dafür, dass die Verkäufer angesichts steigender Hypothekenzinsen auf die knapper werdenden Budgets der Käufer achten, zeigten die Daten der letzten Woche die erste Verlangsamung des Angebotspreiswachstums seit Januar“, schrieb Danielle Hale, Chefökonomin bei Realtor.com.

Hale sagte, dass sie ihre Verkaufsprognose möglicherweise auch nach unten revidiert, dies aber noch nicht getan hat. Sie weist darauf hin, dass steigende Kosten zwar den Verkauf von Eigenheimen beeinträchtigen könnten, es jedoch mehrere gegenläufige Faktoren wie die Miete gibt.

„Schnell steigende Mieten bieten keine Erleichterung und könnten einige potenzielle Käufer auf der Suche nach einem Eigenheim halten, damit sie den Großteil ihrer Wohnkosten sichern können, bevor die Inflation die Messlatte noch einmal höher legt“, sagte Hale . 

„Die Demografie ist in diesem Jahr auch günstig für den Wohnungsmarkt, mit mehr als 45 Millionen Haushalten in der Altersgruppe von 26 bis 35 Jahren, die Schlüsseljahre für die Haushaltsgründung und den erstmaligen Kauf von Eigenheimen sind. Die wirtschaftlichen Überlegungen für diese Haushalte werden jedoch eine Herausforderung darstellen“, fügte sie hinzu.