Die Hypothekennachfrage sinkt sogar noch weiter, da die Zinsen wieder auf Juli-Hochs schießen

Nach einem Rückgang Anfang dieses Monats begannen die Hypothekenzinsen wieder stark zu steigen und erreichten den höchsten Stand seit Mitte Juli. Das führte dazu, dass die Nachfrage nach Hypotheken noch weiter zurückging.

Laut dem saisonbereinigten Index der Mortgage Bankers Association fiel das Gesamtvolumen der Hypothekenanträge in der vergangenen Woche im Vergleich zur Vorwoche um 3.7 %. Das Volumen war 63 % niedriger als in derselben Woche vor einem Jahr.

Der durchschnittliche Vertragszinssatz für 30-jährige festverzinsliche Hypotheken mit entsprechenden Kreditsalden (647,200 USD oder weniger) stieg von 5.80 % auf 5.65 %, wobei die Punkte von 0.71 (einschließlich der Einrichtungsgebühr) auf 0.68 für Kredite mit einem Abschlag von 20 % stiegen Zahlung. Diese Rate lag vor einem Jahr bei 3.11 %.

„Die Hypothekenzinsen und die Renditen von Staatsanleihen stiegen letzte Woche, als Beamte der Federal Reserve andeuteten, dass die kurzfristigen Zinsen länger hoch bleiben würden. Die Hypothekenzinsen waren im vergangenen Monat volatil und schwankten zwischen 5.4 Prozent und 5.8 Prozent“, sagte Joel Kan, Associate Vice President of Economic and Industry Forecasts bei MBA.

Infolgedessen fiel die Refinanzierungsnachfrage, die sehr empfindlich auf wöchentliche Zinsbewegungen reagiert, in dieser Woche um weitere 8 % und war 83 % niedriger als in der gleichen Woche vor einem Jahr. Der Refinanzierungsanteil der Hypothekentätigkeit sank von etwa 30.3 % vor einem Jahr auf 66 % der Gesamtanträge.

Hypothekenanträge zum Kauf eines Eigenheims gingen in dieser Woche um 2 % zurück und waren 23 % niedriger als in derselben Woche vor einem Jahr.

„Kaufanträge sind in acht der letzten neun Wochen zurückgegangen, da die Nachfrage aufgrund höherer Zinsen und schwächerer Wirtschaftsaussichten weiter schrumpft“, sagte Kan. "Steigende Lagerbestände und ein langsameres Wachstum der Eigenheimpreise könnten jedoch möglicherweise einige Käufer später in diesem Jahr wieder auf den Markt bringen."

Die Eigenheimpreise liegen immer noch deutlich über dem Vorjahresniveau, sind aber von Juni bis Juli um 0.77 % gefallen. Laut Black Knight, einem Hypothekensoftware-, Daten- und Analyseunternehmen, war es der erste monatliche Rückgang seit fast drei Jahren.

Obwohl der Rückgang gering erscheinen mag, ist es der größte Preisrückgang in einem Monat seit Januar 2011. Es ist auch die zweitschlechteste Juli-Performance seit 1991, nach dem Rückgang um 0.9 % im Juli 2010 während der Großen Rezession.

Angesichts der jüngsten Volatilität der Hypothekenzinsen weitete sich die Spanne zwischen Jumbo- und konformen Kreditzinsen erneut aus. Jumbos, die früher aufgrund der Höhe der Kredite höhere Zinsen hatten, sind jetzt 48 Basispunkte niedriger als konforme Kredite. Dieser Spread stieg im Juli auf über 50 Basispunkte. Dies liegt wahrscheinlich daran, dass Jumbos nicht von der Regierung unterstützt werden, die eine strengere Risikotoleranz hat, sondern in den Bankbilanzen gehalten werden. Banken suchen derzeit verzweifelt nach Hypothekengeschäften.