Hypothekenanträge nehmen in der potenziellen Atempause auf dem Wohnungsmarkt zu – könnte der Kauf von Eigenheimen bald erschwinglicher werden?

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Die Zahl der Hypothekenanträge stieg letzte Woche zum ersten Mal seit einem Monat wieder an, nachdem Befürchtungen einer bevorstehenden Rezession dazu beitrugen, die kürzlich erhöhten Hypothekenzinsen zu drücken – was einige Experten dazu veranlasste zu sagen, dass die dringend benötigte Atempause bei den Hypothekenzinsen letztendlich eine Trendwende für den volatilen Immobilienmarkt einleiten könnte.

Key Facts

Hypothekenanträge stiegen laut dem um 1.2 % gegenüber einer Woche zuvor neueste Daten von der Mortgage Bankers Association, was den ersten wöchentlichen Anstieg seit dem 24. Juni darstellt, da der Zinssatz für 30-jährige feste Hypotheken den größten wöchentlichen Rückgang seit 2020 verzeichnete und um 31 Basispunkte auf 5.43 % fiel.

In einer Erklärung sagte Joel Kan von MBA, dass der Zinsrückgang zu einer Zunahme sowohl der Refinanzierungs- als auch der Kaufanträge geführt habe, und führte den plötzlichen Rückgang auf die Erwartungen zurück, die ein schwächeres Marktumfeld in den kommenden Monaten nach der Federal Reserve forderten weiter seine aggressive wirtschaftliche Verschärfungskampagne am Mittwoch.

Die Atempause kommt nach Hypothekenanträgen abrupt gestürzt auf den niedrigsten Stand seit mehr als 22 Jahren, nachdem die Fed begann, die Zinsen zu erhöhen, nach oben drücken die Hypothekenzinsen auf den höchsten Stand seit der Großen Rezession und treiben dadurch die monatlichen Zahlungen um Hunderte von Dollar in die Höhe.

Im Vergleich zu vor einem Jahr Aktivität bleibt bestehen deprimiert, sagte Kan am Mittwoch, aber er postuliert, dass „niedrigere Hypothekenzinsen, kombiniert mit Anzeichen Wenn mehr Inventar auf den Markt kommt, könnte dies zu einer Erholung der Kaufaktivität führen.“

Andere sind ebenfalls optimistisch, was dies für den Immobilienmarkt bedeuten könnte: In einer Wochenendnotiz sagten Analysten der Bank of America, dass die Hypothekenzinsen bis Ende des Jahres von 5.3 % auf 4.5 % fallen könnten, was die Voraussetzungen für eine verbesserte Erschwinglichkeit schafft und dies ermöglicht Anstieg der Immobilienpreise von den heutigen erstaunlichen 5 % auf „gesunde“ 15 % im nächsten Jahr abkühlen.

Key Hintergrund

Der Wohnungsmarkt befindet sich seit Beginn der Pandemie in einer volatilen Fahrt. Die boomende Nachfrage, angekurbelt durch historisch hohe Ersparnisse und niedrige Zinssätze, führte zu einem Rekordwachstum bei den Hausverkäufen und -preisen, aber dieses Jahr hat eine deutliche Trendwende gebracht. Die Verkäufe bestehender Eigenheime gingen im Juni um 14 % zurück und markierten damit den elften Monat in Folge mit Rückgängen im Jahresvergleich. Einige Experten haben begonnen, sich über die breiteren wirtschaftlichen Auswirkungen Sorgen zu machen. In einer Kundenmitteilung im vergangenen Monat hat der Ökonom der Bank of America, Michael Gapen, seine Wirtschaftsprognose aufgrund des stärker als erwarteten Rückgangs auf dem Immobilienmarkt herabgestuft und vor einer leichten Rezession gewarnt, die später in diesem Jahr erwartet wird.

Überraschende Tatsache

In einer Mitteilung an die Kunden im vergangenen Monat stellte Lotfi Karoui, Chef-Kreditstratege von Goldman Sachs, fest, dass sich die Erschwinglichkeit von Wohnraum auf den schlechtesten Stand seit mindestens 1996 verschlechtert hat, da die Hypothekenzinsen Anfang dieses Jahres sprunghaft anstiegen – und das alles, während die Preise weiter stiegen, und fügte hinzu, dass die Erschwinglichkeit wahrscheinlich bei „ historisch herausfordernde Niveaus“ bis Ende des Jahres.

Was wir nicht wissen

In per E-Mail gesendeten Kommentaren sagte Marty Green, ein Direktor der Hypothekenkanzlei Polunsky Beitel Green, es sei unklar, ob die jüngste Verlangsamung des Immobilienmarktes darauf zurückzuführen sei, dass „die meisten Verbraucher ihre Kaufentscheidung einfach pausieren, während sie sehen, wo sich die Zinssätze und die Immobilienpreise einpendeln“. ob sie eine Kaufentscheidung aus Gründen der Erschwinglichkeit auf unbestimmte Zeit verschieben müssen.“ Wie stark sich der Markt erholt, wenn die Hypothekenzinsen zu sinken beginnen, sollte helfen, diese Frage zu beantworten.

Weiterführende Literatur

Ausstehende Hausverkäufe brechen im Juni ein, da die Nachfrage durch steigende Hypothekenzinsen belastet wird (Forbes)

Amerikanische Haushaltsschulden erreichen Rekordhöhe von 16.2 Billionen US-Dollar, während Hypotheken und Kreditkartenausgaben anschwellen – Zahlungsrückstände steigen (Forbes)

Zusammenbruch des Wohnungsmarktes „vertieft sich schnell“: Neuer Hausverkaufskrater erneut, da Experten befürchten, dass der Abschwung eine Rezession auslösen könnte (Forbes)