Morningstar teilt Anlegern mit, dass diese Kennzahl wichtiger ist als Aktienwert oder Wachstum

Wenn Sie Ihr Geld intelligent anlegen möchten, haben Finanzexperten empfohlen, große, wachstumsstarke Aktien zugunsten von Werttiteln zu meiden, die nicht so beliebt sind. Die grundlegende Strategie: Chancen identifizieren und gleichzeitig ein gewisses Risiko minimieren. Aber das in Chicago ansässige Finanzunternehmen Morningstar sagt, dass es einen klügeren Weg gibt, Geld zu verdienen – Beta kann Anlegern helfen, bessere Aktienchancen während wirtschaftlicher Unsicherheit zu identifizieren als Wert oder Wachstum. Lassen Sie uns aufschlüsseln, wie diese Kennzahl die Volatilität misst und wann Sie sie zum Investieren verwenden können.

Wenn Sie nach cleveren Wegen suchen, um Geld zu verdienen, a Finanzberater könnte Ihnen helfen, gute Investitionen für Ihr Portfolio zu identifizieren.

Warum Morningstar sagt, dass sich Anleger auf die Aktienvolatilität konzentrieren sollten

Bei der Analyse von Investitionen schauen viele Anleger auf Wertanlagen (unterbewertete Aktien, die im Laufe der Zeit den größten Wert gewinnen könnten) und Wachstumsaktien (solche, die Konkurrenten deutlich überholen können).

Beim Vergleich Value vs. Wachstumsaktien für Ihr Portfolio sinnvoll sein könnten, sagt Morningstar, dass es derzeit angesichts der wirtschaftlichen Unsicherheit schwierig ist, zu bestimmen, wie sich das Umfeld begünstigen könnte Entweder Wert oder Wachstum.

Morningstar berichtete kürzlich dass seit Mitte Juni Tiefpunkt der Bärenmarkt (was im Allgemeinen passiert, wenn die Kurse um mindestens 20 % von einem kürzlichen Hoch fallen), stiegen Wachstumsaktien in zwei Monaten um 20.3 %, während Substanzaktien im gleichen Zeitraum um etwas mehr als ein Drittel davon (7.8 %) stiegen.

Obwohl das Finanzunternehmen auch sagte, dass die Daten beider Aktien zeigen, wie sie „relativ ausgeglichen“ brachen, wobei sich die Lücke zwischen Wert und Wachstum seit dem letzten Markthoch am 16 Punkte.“

Aufgrund dieser sich verringernden Lücke zwischen Substanz- und Wachstumsaktien könnten Anleger laut Morningstar von einem stärkeren Kontrast zwischen Aktien mit hohem und niedrigem Beta profitieren, um Anlagemöglichkeiten zu finden. Und insbesondere wies es darauf hin, dass „Aktien mit hohem Beta billig sind“.

Die Geschichte geht weiter

„Der Gesamtmarkt ist derzeit um 15 % unterbewertet“, sagte David Sekera, Chefstratege für den US-Markt bei Morningstar, in dem Artikel. „Es ist also ein guter Zeitpunkt, weiter in Aktien mit hohem Beta umzuschichten, um zusätzliches Aufwärtspotenzial zu nutzen, wenn sich der Markt erholt.“

Verstehen, wie Beta funktioniert

Beta ist eine Metrik der die Volatilität einer Aktie misst. Dies wird normalerweise berechnet, indem die Aktienkursänderungen mit den Bewegungen eines breiteren Aktienmarktes wie dem S&P 500 über einen Zeitraum von 12 Monaten verglichen werden.

Aktienmärkte haben insgesamt ein Beta von eins. Und das Beta für eine einzelne Aktie wird danach berechnet, wie weit sie sich von diesem Referenzindex entfernt.

Wenn beispielsweise eine Aktie ein Beta von eins hat, dann könnte ein Anleger davon ausgehen, dass sich ihr Preis eng mit diesem Markt bewegt. Und das könnte bedeuten, dass die Aufnahme in Ihr Portfolio kein großes Risiko darstellen würde.

Einzelne Aktien mit Betas größer als eins könnten auf eine höhere Volatilität hinweisen. Aber für Investoren mit einem größeren Risikotoleranz, könnte dies auch ein Potenzial für stärkere zeigen Rückgabe.

Ein weiteres Beispiel: Wenn Sie eine Aktie mit einem Beta von drei kaufen, könnte diese dreimal so volatil sein wie der Gesamtmarkt. Wenn der S&P 500 also in einem Jahr um 10 % steigt, kannst du damit rechnen, dass der einzelne Aktienkurs in dieser Zeit um das Dreifache (30 %) steigt. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass er auch um 30 % fallen könnte, während der gesamte Aktienmarkt nur um 10 % fällt.

Bei Aktien mit einem Beta unter eins könnten Anleger feststellen, dass sie weniger volatil als der Gesamtmarkt ist, und sie zu ihren Portfolios hinzufügen, um sich gegen Risiken abzusichern und Investitionen diversifizieren.

Allerdings solltest du auch beachten, dass ein Beta unter eins zeigen könnte, dass sich die einzelne Aktie in eine entgegengesetzte Richtung zu einem Gesamtmarkt bewegt. Und dies könnte darauf hindeuten, dass der Kurs der Aktie steigt, wenn der Markt fällt, oder in die andere Richtung schaukelt, wenn der Markt steigt.

Schließlich könnte ein Beta von null auch zeigen, dass einzelne Aktien unabhängig von den Gesamtmärkten agieren, weshalb dieses Beta nur einer von vielen Faktoren ist, die Sie bei der Analyse einer Investition berücksichtigen sollten.

Wie Investoren Beta nutzen können, um Investitionen zu tätigen

Laut Morningstar sind Aktien mit hohem Beta im zyklischen Supersektor zu finden, bei dem es sich um eine Gruppe von Aktien aus Branchen handelt, die stark von Veränderungen in der Wirtschaft betroffen sind.

Diese Aktien können sich im Laufe der Zeit aufgrund verschiedener Faktoren verschieben und umfassen Energie, zyklische Konsumgüter (Automobil, Wohnen, Unterhaltung und Einzelhandel), Grundstoffe (Bergbau, Metallveredelung, chemische und forstwirtschaftliche Produkte) und Technologie.

Das Finanzunternehmen sagt, dass Anleger Aktien mit einem niedrigen Beta identifizieren können, um das Risiko für ihre Portfolios zu minimieren. Er weist aber auch darauf hin, dass „Low-Beta-Anlagestrategien Gewinne verpassen könnten, wenn der Markt gut abschneidet“.

Für Anleger mit einer höheren Risikotoleranz sagte Morningstar, dass „Marktbereiche mit dem höchsten Beta zu einigen der niedrigsten Preise gehandelt werden“.

Als Beispiel verwies das Finanzunternehmen auf seinen US Consumer Cyclical Sector Index, der „per Ende August ein über dem Markt liegendes Beta von 1.26 aufwies und den Monat mit 87 % seines aggregierten fairen Werts oder einem Abschlag von 13 % beendete .“

Darüber hinaus berichtete Morningstar, dass sowohl die Technologie- als auch die Kommunikationsdienstindizes „einige der höchsten Betas auf Sektorebene im August“ aufwiesen, die „auch zu den am stärksten unterbewerteten Marktsektoren gehören, derzeit bei 89 % und 65 % ihrer von den Analysten von Morningstar bewerteten Werte Schätzungen des beizulegenden Zeitwerts.“

Und zum Vergleich sagte das Finanzunternehmen, dass Versorgungsaktien den August als einige der niedrigsten Betas beendeten, wobei der Index „8.3 % über seinem aggregierten fairen Wert“ stand. Anleger mit geringer Risikobereitschaft konzentrieren sich aufgrund ihrer Stabilität und hohen Dividendenrenditen tendenziell auf Versorgeraktien, um sich gegen wirtschaftliche Abschwünge abzusichern.

Fazit

Beta kann Anlegern dabei helfen, festzustellen, wie sich der Preis einer einzelnen Aktie im Vergleich zu einem Gesamtmarkt entwickeln könnte. Das Finanzunternehmen Morningstar weist darauf hin, dass in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit, in denen Wert- und Wachstumswerte möglicherweise zu nahe beieinander liegen, Aktien mit hohem und niedrigem Beta Anlegern helfen könnten, neue Anlagemöglichkeiten zu erkennen. Sie sollten jedoch beachten, dass diese Kennzahl auf vergangenen Wertentwicklungen basiert und daher gegenwärtige und zukünftige Änderungen, die sich auf einzelne Aktien auswirken, möglicherweise nicht berücksichtigt. Daher ist es sinnvoll, diese Metrik mit anderen in einer umfassenderen Analyse zu kombinieren, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen.

Anlagetipps für Anfänger

• A Finanzberater könnte Ihnen dabei helfen, intelligente Anlageentscheidungen für Ihr Portfolio zu treffen. Das kostenlose Tool von SmartAsset bringt Sie mit bis zu drei Finanzberatern zusammen, die in Ihrer Region tätig sind, und Sie können Ihre Berater-Matches kostenlos interviewen, um zu entscheiden, welcher der richtige für Sie ist. Wenn Sie bereit sind, einen Berater zu finden, der Ihnen helfen kann, Ihre finanziellen Ziele zu erreichen, Jetzt loslegen.

• Der beste Weg, sich als Anleger vor Risiken zu schützen, besteht darin, sein Vermögen zu diversifizieren. Der kostenlose Rechner von SmartAsset kann Ihnen helfen, den richtigen Ansatz für Ihr Portfolio zu finden.

Bildrechte: ©iStock.com/Milan_Jovic, ©iStock.com/Morningstar, ©iStock.com/ridvan_celik, ©iStock.com/fizkes

Die Post Morningstar teilt Anlegern mit, dass diese Kennzahl wichtiger ist als Aktienwert oder Wachstum erschien zuerst auf SmartAsset-Blog.