Die große Investmentbank Morgan Stanley warnt seit einigen Monaten vor den zunehmend schwierigen wirtschaftlichen Bedingungen, und der Chefstratege für US-Aktien des Unternehmens, Mike Wilson, leitete kürzlich eine Notiz zum Thema defensives Investieren, insbesondere Dividendeninvestitionen.
Wilson legt eine klare Strategie für Dividendeninvestoren dar, beginnend mit der Tatsache, dass die besten Dividendenaktien von Natur aus einen sicheren und stabilen Einkommensstrom bieten und den Anlegern in jedem Marktumfeld Schutz bieten.
„Wir glauben, dass der „Dividenden-Sweetspot“ nicht darin besteht, die Aktien mit der höchsten Rendite zu finden“, sagt Wilson, „sondern beständige Unternehmen zu finden, die ihre Dividende Jahr für Jahr steigern können und eine nachgewiesene Erfolgsbilanz vorweisen können. Es ist diese zugrunde liegende Stabilität in Kombination mit der Dividendenrendite, die in Zeiten von Marktturbulenzen – ähnlich wie im heutigen Umfeld – ein defensives Polster bieten kann.“
Vor diesem Hintergrund haben die Analysten von Morgan Stanley Aktien ausgewählt, die den Anlegern einige der zuverlässigsten Dividenden bieten, die es gibt. Verwendung der TiipRanks-Plattform, wir haben die Details zu drei dieser Picks hochgezogen. Tauchen wir ein.
Philip Morris International Inc. (PM)
Die erste Aktie, die wir uns ansehen werden, Philip Morris, ist bekannt als eines der größten Tabakunternehmen der Welt und Eigentümer der ehrwürdigen Zigaretten der Marke Marlboro. Während Zigaretten und andere Raucherprodukte den Löwenanteil des Unternehmensumsatzes ausmachen, legt PM großen Wert auf seine rauchfreien Produktlinien. Dazu gehören Vapes, erhitzte Tabakprodukte und orale Nikotinbeutel. Das Unternehmen rühmt sich damit, dass seine rauchfreien Produkte, insbesondere die erhitzten Tabaklinien, über 13 Millionen erwachsenen Rauchern weltweit dabei geholfen haben, mit dem Rauchen aufzuhören.
Die Dividende des Unternehmens ist einen genauen Blick wert, da sie Anlegern eine zuverlässige Zahlung mit einer langfristigen Geschichte stetigen Wachstums bietet. PM begann mit der Auszahlung der Dividende im Jahr 2008, als es an die Börse ging; Seitdem hat das Unternehmen keine vierteljährliche Zahlung verpasst – und die Dividende jedes Jahr mit einer CAGR von 7.5 % erhöht. Die aktuelle vierteljährliche Dividendenzahlung beträgt 1.27 US-Dollar pro Aktie, 2 Cent mehr als im Vorquartal. Die jährliche Dividende beläuft sich auf 5.08 US-Dollar pro Stammaktie und bringt starke 5.3 % ein. Die neu angehobene Dividende soll am 27. September ausgezahlt werden.
Die Dividendenzahlung wird durch die regulären Quartalsgewinne von PM unterstützt und vollständig gedeckt, die im zweiten Quartal 2 22 US-Dollar pro verwässerter Aktie betrugen. Philip Morris strebt für das Gesamtjahr einen verwässerten Gewinn pro Aktie im Bereich von 1.32 bis 5.73 US-Dollar an, was eine gute Nachricht für Dividendeninvestoren ist, da das Erreichen dieses Ziels die Dividende für das Unternehmen leicht erschwinglich halten wird.
Analyst Pamela Kaufmann, der diesen Tabakladen für Morgan Stanley abdeckt, berücksichtigt bei der Empfehlung der Aktie die steigenden Umsätze des Unternehmens mit rauchfreien Produkten sowie seine allgemein solide Finanzlage.
„Die Ergebnisse des zweiten Quartals spiegeln viele der wichtigsten Grundsätze unserer These wider, darunter eine attraktive IQOS-Dynamik mit einem beschleunigten Wachstum neuer IQOS-Benutzer, solide Fundamentaldaten für brennbare Brennstoffe mit positiven internationalen Zigarettenmarktanteilen/-volumina und eine erhöhte zugrunde liegende Prognose“, meinte Kaufman.
Mit Blick auf die Zukunft stuft Kaufman PM als übergewichtet (dh Kaufen) ein und setzt ein Kursziel von 112 $ für ~16 % Aufwärtspotenzial. (Um Kaufmans Erfolgsbilanz zu sehen, bitte hier klicken)
Insgesamt haben die Philip Morris-Aktien einen Moderate Buy from the Street-Konsens, basierend auf 7 Bewertungen, darunter 4 Buys und 3 Holds. (Siehe PM-Aktienprognose auf TipRanks)
Citizens Financial Group, Inc. (CFG)
Als nächstes kommt die Citizens Financial Group, eine Privatkundenbank auf den US-Märkten. Citizens Financial hat seinen Sitz in Rhode Island und betreibt 1,200 Niederlassungen in 14 Bundesstaaten, die sich auf Neuengland konzentrieren, sich aber auch auf die Regionen Mittelatlantik und Mittelwesten erstrecken. Privat- und Geschäftskunden können auf eine vollständige Palette von Dienstleistungen zugreifen, darunter Giro- und Einlagenkonten, Privat- und Kleinunternehmenskredite, Vermögensverwaltung und sogar Devisen. Für Kunden, die keine Filiale erreichen können, bietet CFG Mobile- und Online-Banking sowie mehr als 3,300 Geldautomaten.
Citizens Financial verzeichnete im zweiten Quartal 2.1 Einnahmen von über 2 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 22 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Das Ergebnis blieb hinter den Erwartungen zurück; Mit 23.5 Millionen US-Dollar ging der Nettogewinn im Jahresvergleich um 364 % zurück, und der Gewinn je Aktie war mit 43 Cent weniger als die Hälfte der im Vorjahresquartal gemeldeten 67 US-Dollar.
Trotz des Rückgangs der Gewinne und des Aktienwerts war Citizens Financial zuversichtlich genug, sein Kapitalrückzahlungsprogramm auszuweiten. Der Vorstand genehmigte im Juli Aktienrückkäufe in Höhe von bis zu 1 Milliarde US-Dollar und eine Erhöhung um 250 Millionen US-Dollar gegenüber der vorherigen Genehmigung.
Gleichzeitig kündigt das Unternehmen eine Erhöhung seiner vierteljährlichen Stammaktiendividende um 8 % an. Die neue Auszahlung von 42 Cent je Aktie erfolgte im August; es wird auf 1.68 $ pro Jahr hochgerechnet und ergibt eine Rendite von 4.5 %. Citizens Financial blickt auf eine Geschichte zuverlässiger Dividendenzahlungen und regelmäßiger Erhöhungen zurück, die bis ins Jahr 2014 zurückreicht; die Dividende wurde in den letzten drei Jahren zweimal erhöht.
Diese Aktie ist Morgan Stanley aufgefallen Betsy Graseck, der ein optimistisches Argument für den Kauf bei CFG vorlegt.
„Wir sind Overweight Citizens aufgrund seines überdurchschnittlichen Gewinnwachstums, das von mehreren breit angelegten Treibern angetrieben wird, einschließlich seiner differenzierten Kreditkategorien, die ein besseres Kreditwachstum als die Peer vorantreiben, diszipliniertem Kostenmanagement und Gewinngewinn pro Aktie durch gebührenbasierte Übernahmen “, schrieb Graseck.
Grasecks Rating „Übergewichten“ (dh „Kaufen“) kommt mit einem Kursziel von 51 $. Sollte sich ihre These durchsetzen, könnte ein Zwölf-Monats-Gewinn von ~37 % potenziell in Aussicht stehen. (Um Grasecks Erfolgsbilanz zu sehen, bitte hier klicken)
Finanziell solide Bankunternehmen werden mit Sicherheit das Interesse der Wall Street wecken, und CFG-Aktien liegen 13 aktuelle Analystenbewertungen vor, darunter 10 zum Kaufen und 3 zum Halten, was der Aktie ein starkes Kauf-Konsensrating verleiht. Das durchschnittliche Kursziel von 46.85 $ impliziert einen Jahresgewinn von ~28 % gegenüber dem Handelspreis von 36.76 $. (Siehe CFG-Aktienprognose auf TipRanks)
AvalonBay (AVB)
Die dritte Wahl von Morgan Stanley, die wir uns ansehen, ist AvalonBay, ein Real Estate Investment Trust (REIT), der sich auf Wohnimmobilien konzentriert. REITs haben einen guten Ruf für die Auszahlung solider Dividenden; Sie sind nach Steuergesetzen verpflichtet, einen bestimmten Prozentsatz des Gewinns direkt an die Aktionäre auszuschütten, und verwenden häufig Dividenden, um die regulatorischen Anforderungen zu erfüllen. AvalonBay besitzt, erwirbt, entwickelt und verwaltet Mehrfamilienhäuser in der Metropolregion New York/New Jersey, in Neuengland und den mittelatlantischen Regionen, im pazifischen Nordwesten und in Kalifornien. Das Unternehmen zielt auf Immobilien in führenden urbanen Zentren seiner Geschäftsgebiete ab.
Steigende Mieten waren eine große Komponente des allgemeinen Anstiegs der Inflationsrate, und das spiegelte sich in AvalonBays Umsatz wider. Der Umsatz des Unternehmens im zweiten Quartal war mit 2 Millionen US-Dollar der höchste der letzten zwei Jahre. Beim Ergebnis, einer „lauteren“ Kennzahl, meldete AvalonBay 650 Millionen US-Dollar Nettogewinn, der den Aktionären zuzurechnen ist; Der verwässerte Gewinn pro Aktie lag bei 138.7 Cent pro Aktie, verglichen mit 99 US-Dollar im Vorjahresquartal.
Während der Gewinn pro Aktie zurückging, verzeichnete das Unternehmen im Jahresvergleich einen Gewinn bei einer Schlüsselkennzahl, dem Fund from Operations (FFO), der den Stammaktionären zuzurechnen ist. Auf verwässerter Basis stieg der FFO im Jahresvergleich um 22 % von 1.97 $ auf 2.41 $. Dividendeninvestoren sollten dies beachten, da FFO üblicherweise von REITs zur Deckung der Dividende verwendet wird.
Die Dividende von AvalonBay wurde zuletzt im Juli mit 1.59 US-Dollar pro Stammaktie ausgezahlt. Die nächste Zahlung für Oktober wurde bereits mit derselben Rate deklariert. Die vierteljährliche Zahlung von 1.59 US-Dollar entspricht jährlich 6.36 US-Dollar pro Stammaktie und ergibt eine Rendite von 3.3 %. AvalonBay hat seit dem Börsengang im Jahr 1994 jedes Quartal eine vierteljährliche Dividende ausgezahlt – ohne einen Schlag zu verpassen – und in den letzten 28 Jahren eine durchschnittliche jährliche Steigerung der Zahlung von 5 % verzeichnet.
Morgan Stanley Analyst Adam Kramer sieht einen Weg nach vorn für dieses Unternehmen und erklärt, warum Investoren jetzt einsteigen sollten: „Wir glauben, dass AVB in unserer Berichterstattung mit einem Aufschlag gegenüber [Peers] handeln kann, angesichts der branchenführenden SS-Umsätze und des starken FFO-Wachstums pro Aktie und einer differenzierten Entwicklung Programm. Wir glauben, dass Anleger eine „freie Option“ auf die Entwicklungspipeline haben, da der aktuelle Aktienkurs ein ~19.7-faches Vielfaches unseres 23e FFO ex. externes Wachstum.“
Kramer verwendet diese Kommentare, um seine Übergewichtung (dh Kaufen) für die Aktie zu untermauern, und sein Kursziel von 242 $ deutet darauf hin, dass AVB ein Aufwärtspotenzial von 26 % vor sich hat. (Um Kramers Erfolgsbilanz zu sehen, bitte hier klicken)
Alles in allem haben die AVB-Aktien 8 Käufe und 11 Halten, was das Konsensrating der Analysten hier zu einem moderaten Kauf macht. Die Aktie ist mit 190.87 $ pro Aktie die teuerste auf dieser Liste, und das durchschnittliche Kursziel von 226.17 $ weist auf ein Aufwärtspotenzial von ~18 % in den kommenden Monaten hin. (Siehe AVB-Aktienprognose auf TipRanks)
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-says-3-reliable-184005896.html