Morgan Stanley veröffentlichte am Donnerstag Ergebnisse für das zweite Quartal, die unter den Erwartungen der Analysten lagen, beeinträchtigt durch schwächer als erwartete Einnahmen aus dem Investmentbanking.
Das Unternehmen berichtete im Vergleich zu den Erwartungen der Wall Street anhand einer Analystenumfrage von Refinitiv:
- Gewinn pro Aktie: 1.39 USD gegenüber 1.53 USD erwartet
- Umsatz: $ 13.13 Milliarden vs. $ 13.48 Milliarden erwartet
Der Gewinn sank um 29 % auf 2.5 Milliarden US-Dollar oder 1.39 US-Dollar pro Aktie von 3.69 Milliarden US-Dollar oder 2.02 US-Dollar pro Aktie vor einem Jahr, sagte die in New York ansässige Bank in a Release. Der Umsatz ging von 11 Milliarden US-Dollar um 13.13 % auf 14.8 Milliarden US-Dollar zurück, was auf den starken Rückgang der Investmentbanking-Einnahmen um 55 % zurückzuführen war.
Die Ergebnisse bestätigen, was einige Analysten für Morgan Stanley befürchtet hatten, das eines der größeren Aktienkapitalmarktgeschäfte an der Wall Street betreibt. Die Investmentbanking-Sparte des Unternehmens erwirtschaftete im zweiten Quartal Einnahmen in Höhe von 1.07 Milliarden US-Dollar, 400 Millionen US-Dollar unter der Analystenschätzung von 1.47 Milliarden US-Dollar, die selbst in den letzten Wochen nach unten korrigiert worden war.
Die Aktien der Bank fielen im frühen Handel um 1.75 %.
Die Wall-Street-Banken kämpfen in diesem Jahr mit dem Zusammenbruch der Börsengänge und der Emission von Schuldtiteln und Aktien, eine scharfe Umkehrung des Deals-Booms, der die Ergebnisse im vergangenen Jahr vorangetrieben hat. Die Veränderung wurde durch einen breiten Rückgang der Finanzanlagen, den Pessimismus hinsichtlich der Möglichkeit einer Rezession und die russische Invasion in der Ukraine ausgelöst.
„Insgesamt hat das Unternehmen ein solides Quartal in einem volatileren Marktumfeld geliefert, als wir es seit einiger Zeit erlebt haben“, sagte CEO James Gorman in der Pressemitteilung. Er fügte hinzu, dass gute Handelsergebnisse „dazu beigetragen haben, der schwächeren Investmentbanking-Aktivität teilweise entgegenzuwirken“.
Der Aktienhandel erzielte im Quartal Einnahmen in Höhe von 2.96 Milliarden US-Dollar und lag damit über der Schätzung von 2.77 Milliarden US-Dollar, während die Einnahmen aus dem Handel mit festverzinslichen Wertpapieren in Höhe von 2.5 Milliarden US-Dollar die Schätzung von 1.98 Milliarden US-Dollar deutlich übertrafen.
Die riesige Vermögensverwaltungsabteilung des Unternehmens erwirtschaftete Einnahmen in Höhe von 5.74 Milliarden US-Dollar, was unter der Schätzung von 5.99 Milliarden US-Dollar liegt, da niedrigere Vermögenswerte die Verwaltungsgebühren senkten.
Die Einnahmen aus der Anlageverwaltung gingen im Vergleich zum Vorjahr um 17 % auf 1.41 Milliarden US-Dollar zurück.
Ted Pick, Co-Präsident von Morgan Stanley, sagte letzten Monat, dass die Märkte sein würden dominierten durch Inflations- und Rezessionssorgen in einer Übergangsphase nach fast 15 Jahren Lockerungspolitik der Zentralbanken.
„Der Bankenkalender hat sich etwas beruhigt, weil die Leute versuchen herauszufinden, ob wir diesen Paradigmenwechsel früher oder später klären werden“, sagte Pick.
Die Aktien der Bank sind in diesem Jahr bis Mittwoch um 24 % gefallen, schlimmer als der Rückgang des KBW Bank Index um 19 %.
JPMorgan berichtete auch enttäuschend Ergebnis des zweiten Quartals Am Donnerstag hat die nach Vermögenswerten größte US-Bank ihre Reserven für notleidende Kredite erhöht und ihre Aktienrückkäufe ausgesetzt, da sich ihre Wirtschaftsaussichten verschlechtern.
Morgan Stanley hat unterdessen im letzten Quartal eigene Aktien im Wert von 2.7 Milliarden US-Dollar zurückgekauft, und sein Vorstand hat ein neues 20-Milliarden-Dollar-Programm genehmigt.
Wells Fargo und Citigroup sind geplant, Ergebnisse am Freitag zu melden, während Bank of America und Goldman Sachs Post am Montag.
Source: https://www.cnbc.com/2022/07/14/morgan-stanley-ms-2q-2022-earnings-.html