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Immer mehr Beamte der Federal Reserve haben in letzter Zeit die Märkte verunsichert, indem sie vor den wirtschaftlichen Auswirkungen der jahrzehntelangen Inflation gewarnt haben und davor gewarnt haben, dass die Zentralbank die Zinssätze aggressiv anheben und ihre Bilanz „rasch“ reduzieren muss, um steigenden Preisen entgegenzuwirken .
Die Anleger machen sich auf mehr Unsicherheit gefasst, da die Fed-Beamten versprechen, die Zinsen aggressiv anzuheben … [+]
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Key Facts
Die Aktien fielen am Mittwoch und verstärkten die Verluste in dieser Woche, nachdem jüngste Kommentare von Vertretern der Federal Reserve die Marktunsicherheit verstärkten: Der Dow Jones Industrial Average fiel um 0.8 %, fast 300 Punkte, während der S&P 500 1.3 % und der Nasdaq Composite 2.7 % verlor.
Immer mehr Fed-Beamte warnen öffentlich vor einer steigenden Inflation und davor, dass die Zentralbank mit aggressiven Zinserhöhungen und einer Reduzierung ihrer Bilanz reagieren muss.
Der Präsident der Philadelphia Fed, Patrick Harker, schloss sich am Mittwoch als letzter dem Chor an und sagte, er sei „äußerst besorgt„über die Inflation, die „viel zu hoch“ sei.
Seine Kommentare folgen denen mehrerer seiner Kollegen vom Dienstag: Fed-Gouverneurin Lael Brainard sagte, dass es „von Vorteil“ sei, die Inflation zu senken größter Bedeutung” und die Zentralbank wird verpflichtet sein, „eine Reihe von Zinserhöhungen“ sowie eine „rasche“ Reduzierung ihrer Bilanz vorzunehmen.
Am selben Tag äußerte sich die Präsidentin der San Francisco Fed, Mary Daly, ähnlich äußerte Besorgnis Er äußerte sich zum Thema Inflation und sagte, sie sei „genauso schädlich, wie keinen Job zu haben“, und versprach gleichzeitig höhere Zinserhöhungen seitens der Fed, um steigenden Preisen entgegenzuwirken.
Besonders beunruhigt waren die Märkte durch Brainards Äußerungen zur Bilanzverkürzung sowie durch die Tatsache, dass sowohl sie als auch Daly politische „Tauben“ sind, die normalerweise niedrige Zinsen befürworten, jetzt aber dennoch eine Reihe von Zinserhöhungen fordern.
Entscheidendes Zitat:
„Derzeit ist die Inflation viel zu hoch und unterliegt Aufwärtsrisiken“, sagte Brainard am Dienstag. Die Fed sei „bereit, stärkere Maßnahmen zu ergreifen“, wenn die Inflationsindikatoren schlechter würden und zeige, dass solche Maßnahmen gerechtfertigt seien, fügte sie hinzu und prognostizierte außerdem, dass die 9-Billionen-Dollar-Bilanz der Fed „erheblich schneller schrumpfen“ werde als bei der letzten Kürzung Vermögenswerte zwischen 2017 und 2019.
Schlüsselhintergrund:
Mit einer Inflation auf dem höchsten Stand seit 40 Jahren hat die Federal Reserve letzten Monat festgestellt erhöhte Zinsen, um 0.25 %, zum ersten Mal seit 2018. Die Zentralbank prognostiziert derzeit sechs weitere Zinserhöhungen in diesem Jahr und warnt gleichzeitig vor den „höchst ungewissen“ wirtschaftlichen Auswirkungen der russischen Invasion in der Ukraine, die die Rohstoffmärkte in Aufruhr versetzt hat. Fed-Chef Jerome Powell hat unterdessen betont, dass die Zentralbank bereit sei, die Zinsen „aggressiver“ anzuheben, wenn die höhere Inflation anhält.
Worauf Sie achten sollten:
Da die steigende Inflation keine Anzeichen eines Abklingens zeigt, warnen immer mehr Wall-Street-Experten vor einer möglichen Stagflation und einer bevorstehenden Rezession. Die Deutsche Bank war das erste große Unternehmen an der Wall Street eine Rezession prognostizieren Im Jahr 2023 prognostizierte er, dass die Wirtschaft durch die restriktivere Geldpolitik der Federal Reserve einen „großen Schlag“ erleiden werde. Mehrere ehemalige Fed-Beamte gehören zu denen, die ebenfalls vor einem drohenden wirtschaftlichen Abschwung Alarm geschlagen haben: William Dudley, ehemaliger Präsident der New Yorker Fed, sagte letzte Woche voraus, dass eine Rezession bevorstehe.praktisch unvermeidlich.“ Der frühere Fed-Gouverneur Lawrence Lindsey sagte unterdessen, dass es bereits in diesem Sommer zu einem Abschwung kommen könnte, und prognostizierte, dass die Inflation die Verbraucher dazu zwingen werde, ihre Ausgaben drastisch zu kürzen.
Weiterführende Literatur:
Große Bank prognostiziert als erste eine Rezession – weitere könnten folgen (Forbes)
Wall-Street-Firmen kürzen die Kursziele des S&P 500 – hier ist, was sie für die Märkte vorhersagen (Forbes)
Quelle: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/04/06/more-fed-officials-are-sounding-the-alarm-on-inflation-and-spooking-markets/