Mohnish Pabrai kauft Brookfield Asset Management

Zusammenfassung

• Der Guru ging eine 180,303-Aktien-Position in der Investmentmanagementgesellschaft ein.
• An seinen beiden anderen US-Holdings hat er keine Änderungen vorgenommen.

Nachdem er seinen Anteil an Seritage Growth Properties (SRG, Finanzen) seit zwei Quartalen renommierter Investor Mohnish Pabrai (Trades, Portfolio), der geschäftsführender Gesellschafter von Pabrai Investment Funds ist, hat die Dinge etwas durcheinander gebracht, als er eine einzelne Kauftransaktion in seinem Aktienportfolio für das dritte Quartal 2022 offenlegte.

Da er auf dem US-Markt keine guten Gelegenheiten finden konnte, sagte der werteorientierte Guru, der ein extrem konzentriertes Portfolio von diskontierten, in Ungnade gefallenen Aktien führt, GuruFocus in einem Jahr 2019 Interview dass er den Großteil seines Portfolios nach Indien, in die Türkei und nach Südkorea verlegte. Das in den USA ansässige Portfolio, das derzeit einen Wert von 99 Millionen US-Dollar hat, stellt einen kleinen Bruchteil des verwalteten Vermögens des in Kalifornien ansässigen Unternehmens dar.

Gemäß der 13F-Anmeldung für die am 30. September endenden drei Monate eröffnete Pabrai eine Position bei Brookfield Asset Management Inc. (BAM, Finanzen).

Anleger sollten sich darüber im Klaren sein, dass 13F-Einreichungen kein vollständiges Bild der Beteiligungen eines Unternehmens vermitteln, da die Berichte nur seine Positionen in US-Aktien und amerikanischen Hinterlegungsscheinen enthalten, aber dennoch wertvolle Informationen liefern können. Darüber hinaus spiegeln die Berichte nur Trades und Beteiligungen ab dem letzten Portfolio-Einreichungsdatum wider, die von der berichtenden Firma heute oder sogar zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels gehalten werden können oder nicht.

Handel mit Brookfield Asset Management

Der Guru investierte in 180,303 Aktien von Brookfield Asset Management (BAM, Finanzen), was 7.46 % des Aktienportfolios entspricht. Es ist jetzt die zweitgrößte Beteiligung von Pabrai. Während des Quartals wurde die Aktie zu einem Durchschnittspreis von 48.04 $ pro Aktie gehandelt.

GuruFocus-Daten zeigen, dass er bisher etwa 3.50 % der Investition verloren hat.

Bewertungstag

Die kanadische Alternative Investment Management Company mit Hauptsitz in Toronto, die ein Vermögen von mehr als 750 Milliarden US-Dollar verwaltet, hat eine Marktkapitalisierung von 76.18 Milliarden US-Dollar; seine Aktien wurden am Dienstag mit rund 46.21 $ gehandelt Kurs-Gewinn-Verhältnis von 22.47, a Preis-Buch-Verhältnis von 1.88 und a Preis-Umsatz-Verhältnis von 0.87.

Das GF-Wert Line schlägt vor, dass die Aktie derzeit auf der Grundlage ihrer historischen Kennzahlen, der vergangenen finanziellen Performance und der zukünftigen Gewinnschätzungen der Analysten fair bewertet ist.

Darüber hinaus, laut Backtesting, die GF-Score von 91 von 100 weist darauf hin, dass das Unternehmen ein hohes Outperformance-Potenzial hat. Während Brookfield hohe Bewertungen für erhielt Wachstum, Rentabilität, GF-Wert und Schwung, seine finanzielle Stärke Rang war niedrig.

Überblick über die Quartalsergebnisse

Am 10. November gab Brookfield seine Ergebnisse für das dritte Quartal bekannt.

Für den am 30. September endenden Dreimonatszeitraum veröffentlichte das Unternehmen Nettoeinkommen von 423 Millionen US-Dollar oder Geld online verdienen von 24 Cent pro Aktie bei 23.42 Milliarden US-Dollar Einnahmen. Während der Nettogewinn unter dem Vorjahresquartal lag, stieg der Umsatz.

In einer Erklärung kommentierte Nick Goodman, Chief Financial Officer von Brookfield, die „hervorragenden Ergebnisse“.

„Die Erträge wurden durch das starke Wachstum in unserem Vermögensverwaltungsgeschäft und die solide Leistung unserer Geschäftstätigkeit unterstützt“, sagte er. „Aufgrund der Stärke unseres Franchise werden wir zunehmend zum Partner der Wahl für globale Unternehmen für den Einsatz von Kapital in großem Maßstab – wie unsere kürzliche 30-Milliarden-Dollar-Partnerschaft mit Intel beweistINTC
(INTC, Finanzen), unsere 17.5-Milliarden-Dollar-Partnerschaft mit den Türmen der Deutschen Telekom (XTER:DTE, Finanzen) auf ihr Portfolio von 36,000 Telekommunikationsmasten und unsere 8-Milliarden-Dollar-Partnerschaft mit Cameco (CCJ, Finanzen). "

Finanzkraft und Rentabilität

GuruFocus hat Brookfield's bewertet finanzielle Stärke 3 von 10. Da das Unternehmen in den letzten drei Jahren neue langfristige Anleihen begeben hat, hat es eine schwache Zinsdeckung. Weiter das Tief Altman Z-Score von 0.54 warnt das Unternehmen vor dem Bankrott, wenn es seine Liquidität nicht verbessert. Das Rentabilität des investierten Kapitals wird auch überschattet von gewichtete durchschnittliche Kapitalkosten, was bedeutet, dass das Unternehmen Schwierigkeiten hat, Wert zu schaffen, während es wächst.

Das Unternehmen Rentabilität schnitt viel besser ab und erzielte eine 9 von 10 Bewertungen, obwohl die Bruttomarge und operative Marge sind im Niedergang. Es ist Eigenkapitalrendite, Aktiva und Kopfl jedoch übertrifft rund die Hälfte seiner Wettbewerber. Auch Brookfield wird von einem Hoch unterstützt Piotroski F-Score von 7 von 9, was bedeutet, dass die Bedingungen gesund sind, während beständiges Ertrags- und Umsatzwachstum zu a beigetragen hat Vorhersagbarkeit Rang von vier von fünf Sternen. Untersuchungen von GuruFocus haben ergeben, dass Unternehmen mit diesem Rang über einen Zeitraum von 9.8 Jahren eine durchschnittliche jährliche Rendite von 10 % erzielen.

Guru-Investoren

Des Gurus in Brookfield investiert, Andreas Halvorsen (Trades, Portfolio) hält mit 0.90 % der ausstehenden Aktien den größten Anteil. Chuck Akre (Trades, Portfolio) von Akre Capital, Tom Gayner (Trades, Portfolio), Ron Baron (Trades, Portfolio), Murray Stahl (Trades, Portfolio) und Jim Simons (Trades, Portfolio)“ Renaissance Technologies hält ebenfalls beträchtliche Beteiligungen.

Im Vergleich dazu macht die Position von Pabrai nur 0.01 % des Unternehmens aus.

Zusätzliche Beteiligungen und Portfoliozusammensetzung

Pabrais andere zwei Beteiligungen an seinem Eigenkapital Mappe sind das Halbleiterunternehmen Micron TechnologyMU
Inc. (MU, Finanzen) und Seritage Growth Properties, ein Immobilienfonds.

Der Technologiesektor hat mit einer Gewichtung von 92.51 % die größte Präsenz im Aktienportfolio des Gurus, gefolgt von Finanzdienstleistungen mit 7.46 % und Immobilien mit 0.03 % Engagement.

Angaben

Ich/wir haben keine Positionen in den genannten Aktien und haben nicht vor, innerhalb der nächsten 72 Stunden neue Positionen in den genannten Aktien zu kaufen.