Es besteht kein Zweifel, dass das Jahr 2023 für Aktienanleger gut begonnen hat. Seit dem 5. Januar haben wir eine starke Rallye an den Märkten erlebt – der S&P 500 ist in dieser Zeit um 5 % gestiegen, und der NASDAQ-Index hat stärkere 8 % zugelegt. Dies beendet zwar nicht den längerfristigen rückläufigen Markt seit Anfang letzten Jahres, lässt aber hoffen, dass dieses Jahr besser wird.
Oder vielleicht auch nicht. Der Wirtschaftswissenschaftler Mohamed El-Erian hat die kurzfristigen Aussichten pessimistisch betrachtet und festgestellt, dass Gegenwind im Spiel ist, der zusätzlichen Druck auf die Märkte ausüben könnte.
El-Erian bestreitet nicht die jüngsten positiven Wendungen, die die Stimmung gestärkt haben, insbesondere die Abkühlung der Inflationsrate und die Verlangsamung der aggressiven Zinserhöhungen der Federal Reserve. Er weist aber auch auf vier starke Gegenwinde hin: das Potenzial für einen neuen COVID-Ausbruch in China; aufgebrauchte Haushaltsersparnisse in den USA; die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Inflation „fest“ bei 4 % oder höher bleibt; und eine Federal Reserve, die möglicherweise zögern wird, die Zinssätze zu senken. Jeder könnte einen Stolperstein darstellen, und El-Erian sieht in der Kombination ein Ende der aktuellen Rallye.
Ein solches Marktumfeld schreit förmlich nach Abwehrmaßnahmen – und das wird sie natürlich aufhorchen lassen Dividendenaktien. Zuverlässige Dividendenzahler mit hoher Rendite sorgen für einen stetigen Einkommensstrom und garantieren eine Rendite, selbst wenn die Aktienmärkte nachgeben.
Vor diesem Hintergrund haben wir die TipRanks-Plattform verwendet, um die Details zu zwei „Dividenden-Champions“ abzurufen, die starke Kaufempfehlungen aus dem Konsens der Analysten und Renditen von 8 % oder mehr aufweisen, um die Barrendite sicherzustellen. Lass uns genauer hinschauen.
Plains All American Pipeline (PAA)
An erster Stelle steht Plains All American Pipeline, ein Kohlenwasserstoff-Midstream-Unternehmen. PAA ist im Bereich zwischen Bohrlochköpfen und Kunden tätig und transportiert Rohöl, Erdölprodukte, Erdgas und Erdgasflüssigkeiten durch ein Netzwerk von Pipelines, Lagertanklagern, Verkehrsknotenpunkten und -transfers, Raffinerien und Terminals. Zu den Vermögenswerten des Unternehmens gehören auch mehr als 2,000 Lastwagen und Anhänger sowie rund 6,000 Rohöl- und Erdgas-Flüssigtriebwagen. Das Unternehmen mit Sitz in Houston, Texas, kann den Transport von mehr als 6 Millionen Barrel Erdöl- und Erdgasflüssigkeiten pro Tag bewältigen.
Das Geschäft ist genauso groß, wie es sich anhört, und in Dollar verzeichnete PAA im letzten Berichtsquartal, dem 14.33. Quartal 3, einen Umsatz von 22 Milliarden US-Dollar. Diese Summe stieg im Jahresvergleich um 33 % und spiegelte eine Kombination aus höheren Transportvolumina und höheren Rohstoffpreisen wider. Unter dem Strich hatte das Unternehmen einen Nettogewinn von 384 Millionen US-Dollar, eine solide Trendwende gegenüber dem Verlust von 60 Millionen US-Dollar, der im Vorjahresquartal gemeldet wurde.
In Bezug auf Barmittel lieferte Plains All American im 3. Quartal 22 eine starke Leistung mit einem Netto-Bargeld aus dem operativen Geschäft von 941 Millionen US-Dollar, fast das Dreifache der 3 Millionen US-Dollar an Barmitteln aus dem operativen Geschäft, die im 336. Quartal 3 geliefert wurden. Der freie Cashflow ging im Jahresvergleich von 21 Milliarden US-Dollar auf 1.09 Millionen US-Dollar zurück, reichte aber immer noch aus, um eine erhöhte Dividendenzahlung vollständig zu finanzieren. Nach Ausschüttungen hatte PAA einen FCF von 726 Millionen US-Dollar.
Was die Dividende betrifft, so wurde die jüngste Erklärung des Unternehmens am 9. Januar für eine Q4-Zahlung von 0.2675 $ pro Stammaktie abgegeben. Dies ist ein Anstieg von 5 Cent gegenüber der letzten Zahlung, und der annualisierte Div der Stammaktie von 1.07 US-Dollar ergibt solide 8.8 %. Diese Dividende ist nicht nur mehr als viermal so hoch wie der Durchschnitt der breiteren Märkte, sie übertrifft die jährliche Inflation vom Dezember um 4 Punkte und garantiert den Anlegern eine reale Rendite.
Diese Aktie erregte die Aufmerksamkeit von Neal Dingmann, dem 5-Sterne-Analysten von Truist, der Grund zu Optimismus sieht und über PAA sagt: „Plains profitiert weiterhin vom soliden organischen und externen Wachstum des Perm, da das Becken einer der wenigen inländischen Wachstumsmotoren bleibt. Wir sind weiterhin zuversichtlich, dass das Unternehmen in der Lage sein wird, seine Dividende weiter zu erhöhen und weiterhin opportunistisch Eigenkapital zurückzukaufen, wobei 200 Millionen US-Dollar auf seine Genehmigung verbleiben. Zusätzlich zur Aktionärsrendite prognostizieren wir, dass Plains den Verschuldungsgrad weiter senken und möglicherweise im nächsten Jahr damit beginnen wird, einige Vorzugsaktien zu kündigen, vorausgesetzt, die Aktien werden neu bewertet.“
Bei Renditen in dieser Größenordnung hält Dingmann es für angebracht, die Aktie als „Kaufen“ einzustufen, und sein Kursziel von 15 US-Dollar impliziert einen Gewinn von ~23 % auf Sicht von einem Jahr. Basierend auf der aktuellen Dividendenrendite und dem erwarteten Kursanstieg hat die Aktie ein potenzielles Gesamtrenditeprofil von ~31 %. (Um Dingmanns Erfolgsbilanz zu sehen, Klicke hier)
Insgesamt haben PAA-Aktien ein starkes Kaufrating aus dem Analystenkonsens, basierend auf 6 aktuellen Bewertungen, darunter 5 Käufe und 1 Halten. Die Aktien werden für 12.16 $ verkauft und ihr durchschnittliches Kursziel von 15.67 $ impliziert Spielraum oder eine 12-Monats-Aufwärtsbewegung von ~29 %. (Sehen PAA-Aktienprognose)
OneMain Holdings, Inc. (OMF)
Als nächstes kommt OneMain, ein Verbraucherfinanzierungsunternehmen, das Finanzdienstleistungen für einen Subprime-Kundenstamm anbietet, der normalerweise Schwierigkeiten hat, über etablierte Banken Zugang zu Krediten und Kapital zu erhalten. OneMain hat sich in dieser Nische zu einem führenden Unternehmen entwickelt, und sein Leistungsspektrum umfasst erschwingliche Kredite, Verbraucherfinanzierungen und -kredite sowie Versicherungsprodukte. Das Unternehmen überprüft seine Kunden sorgfältig und verwendet speziell entwickelte Finanzprodukte, um die Ausfallrate auf einem niedrigen Niveau zu halten – obwohl es sich an eine Kundschaft richtet, die normalerweise als nicht kreditwürdig gilt.
Die Gesamteinnahmen des Unternehmens sind bemerkenswert konstant und liegen zwischen 1.2 und 1.29 Milliarden US-Dollar; das letzte Quartal, 3. Quartal 22, brachte einen Umsatz von 1.29 Milliarden US-Dollar ein. Unter dem Strich sind die Gewinne jedoch in den letzten Quartalen zurückgegangen. Im dritten Quartal hatte das Unternehmen einen verwässerten Gewinn je Aktie von 3 $. Obwohl dieses EPS im Jahresvergleich um 1.51 % zurückging, übertraf es die Prognose von 36 $ um 1.32 %. Am Ende des dritten Quartals verfügte OneMain über liquide Mittel in Höhe von 14 Millionen US-Dollar.
Das letzte Datum ist der Schlüssel für renditeorientierte Anleger, da Barvermögen die Dividende stützen. Die letzte Erklärung des Unternehmens wurde im November für eine Zahlung von 95 Cent abgegeben, die am 4. November ausgezahlt wurde. Die jährliche Stammaktiendividende von 3.80 US-Dollar ergibt eine Rendite von 9.6 %, fast das Fünffache des Durchschnitts bei S&P-gelisteten Unternehmen – und mehr als das Dreifache Punkte höher als die annualisierte Inflation von 5 % im Dezember. Mit solider Liquidität und einer erheblichen realen Rendite ist dies eine Dividendenaktie, die einen zweiten Blick verdient.
Dieser zweite Blick kommt von JMP-Analyst David Scharf, der schreibt: „One Main Financial stellt mit etwa dem Fünffachen unseres Ausblicks für 5 unserer Ansicht nach einen der überzeugenderen Werte dar, basierend auf einem proaktiveren Ansatz für das Management von Kreditrisiken im Vergleich zu Mitbewerbern in der zweiten Hälfte eine übergroße Kapitalgenerierungsaussicht und Aktiengewinne, die durch den Rückzug mehrerer Wettbewerber im Privatkreditsektor angetrieben werden, die derzeit aufgrund fehlender Finanzierung in Not geraten sind.“
Scharf richtet seine Aufmerksamkeit auf die Fähigkeit von OneMain, Renditen zu erwirtschaften, und ist beeindruckt von den Bemühungen des Unternehmens um Aktienrückkäufe, eine Politik, die die Dividendenzahlungen ergänzt, und fügt hinzu: „Selbst nach einem dritten Quartal 3, in dem über 22 Milliarde US-Dollar Kapital an die Aktionäre zurückgezahlt wurden, bleibt das Unternehmen hat bis nächsten Juni weitere Rückkäufe in Höhe von 1 Mrd. USD für seine derzeitige Genehmigung.
Mit Blick auf die Zukunft gibt Scharf der OMF-Aktie ein Outperform-Rating (dh Kaufen) mit einem Kursziel von 49 $, um das Vertrauen in einen Anstieg von ~24 % im kommenden Jahr auszudrücken. (Um Scharfs Erfolgsbilanz zu sehen, Klicke hier)
Insgesamt unterstützen die 9 jüngsten Analystenbewertungen zu OneMain das Consensus-Rating Strong Buy mit 7 Buys und 2 Holds. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 44.78 $ und deutet auf eine Steigerung von 13 % gegenüber dem aktuellen Handelspreis von 39.61 $ hin. (Sehen OMF-Aktienprognose)
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/mohamed-el-erian-says-stock-145021001.html