Moderna, Cirrus Logic und andere bilanzstarke Unternehmen

Auf einem Hügel in deiner Stadt leben zwei Menschen. Joseph hat ein Einkommen von 400,000 Dollar im Jahr, aber wenig Ersparnisse. Francois hat ein Einkommen von nur 90,000 Dollar pro Jahr, aber 30 Millionen Dollar auf der Bank.

Wer wärst du lieber? Jeder vernünftige Mensch würde sich für Francois entscheiden. Und doch achten viele Menschen bei der Aktienauswahl sehr auf die Gewinn- und Verlustrechnung und nicht auf die Bilanz.

In einem bescheidenen Versuch, dieser verzerrten Situation entgegenzuwirken, erstelle ich jedes Jahr eine Liste von Unternehmen, die bilanzstarke Unternehmen sind.

Um sich zu qualifizieren, muss ein Unternehmen über Folgendes verfügen:

· Ein Marktwert von 5 Mrd. USD oder mehr.

· Verdienst von mindestens 20 Cent je Anteil im letzten Geschäftsjahr.

· Hauptsitz in den USA

· Verschuldung nicht mehr als 10 % des Eigenkapitals (Unternehmensvermögen).

· Umlaufvermögen mindestens das Zweifache der kurzfristigen Verbindlichkeiten.

In diesem Jahr stehen 34 Unternehmen auf der Liste der Balance Sheet Powerhouse. Ich empfehle die Aktien von drei von ihnen.

modern

Nur wenige Leute hatten davon gehört Moderne (MRNA) bis es einen Covid-19-Impfstoff entwickelte, der von der Food and Drug Administration für den Notfall zugelassen wurde. Der Name des Unternehmens spiegelt die Kerntechnologie wider, bei der es sich um Boten-RNA oder kurz mRNA handelt.

Das Unternehmen glaubt, dass in Lipide (Fette) verpackte mRNA in Impfstoffen verwendet werden kann, um viele Krankheiten zu verhindern, nicht nur Covid-19. Diese Behauptung erscheint mir glaubhaft.

Moderna verfügt derzeit über 3 Milliarden US-Dollar in bar und 5.3 Milliarden US-Dollar in marktfähigen Wertpapieren. Seine Verschuldung beträgt nur 7 Prozent des Nettovermögens des Unternehmens.

Schneider NationalSNDR

Werde ich wirklich eine Spedition empfehlen, wenn viele Ökonomen eine Rezession vorhersagen? Ja bin ich, Schneider National.

In den vergangenen vier Quartalen hat Schneider seinen Umsatz um 17 % und sein Ergebnis um 12 % gesteigert. Seine Verschuldung beträgt nur 8 % des Nettovermögens des Unternehmens, was meiner Meinung nach dazu beitragen wird, dass es einer Rezession standhält, die sich wahrscheinlich in diesem Jahr entwickeln wird.

Die Aktie wird für etwa das 11-fache des Gewinns verkauft, während ihr durchschnittliches Multiplikator in den letzten zehn Jahren bei etwa 14 lag.

Cirrus LogicCRUS

Mit Sitz in Austin, Texas, Cirrus Logic stellt Computerchips für die Audio- und Sprachübertragung her. In den letzten zehn Jahren hat es seinen Umsatz um fast 13 % pro Jahr und seinen Gewinn um fast 12 % pro Jahr gesteigert.

Das vergangene Jahr war sogar noch besser, beide Zahlen stiegen um mehr als 30 %. In Anbetracht dessen denke ich, dass die Aktie mit dem 18-Fachen des Gewinns angemessen bewertet ist. Die Verschuldung beträgt nur 9 % des Unternehmensvermögens.

Das sind die einzigen bilanzstarken Unternehmen, deren Aktien ich derzeit empfehle. Aber ich möchte allen 34 Unternehmen Anerkennung zollen, insbesondere denen, die diese Liste wiederholt erstellt haben.

Wieder zurück

Wenn Sie ein Audio-Fan sind, kennen Sie wahrscheinlich den Namen Dolby Laboratories (DLB). Das Unternehmen aus San Francisco stellt Stereo- und Surround-Sound-Systeme her. Es führt alle Wettbewerber mit 12 jährlichen Auftritten auf der Powerhouse-Liste an.

GentexGNTX
belegt mit 11 Auftritten den zweiten Platz. Gentex mit Sitz in Zeeland, Michigan, stellt selbstabblendende Rückspiegel für Autos her.

SEI-InvestitionenSEIC
hat es 10 Mal in die Ehrenliste geschafft, Intuitive chirurgischeISRG
neun Mal. Arista NetworksANET
und IPG PhotonicsIPGP
habe es siebenmal geschafft.

MicrosoftMSFT
tritt der Liste für ein sechstes Jahr bei. Fünffache Gewinner sind Epam-Systeme (EPAM), First SolarFSLR
und Veeva-SystemsVEEV
.

Vierfache Gewinner: ExelixisEXEL
und Vertex PharmaceuticalsVRTX
.

Dreifache Gewinner: Advanced Micro DevicesAMD
, Cirrus Logic, CognexCGNX
, Globus MedicalGMED
, Lancaster-Kolonie, Marktzugangsbestände (MKTX), Monolithische EnergiesystemeMPWR
, TeradyneTER
, Texas-Pazifik-Land TPL
und UniversalanzeigeOLED
.

Zwei Timer: Axon EnterpriseAXON
, Exponent, IncyteINCY
und Zoom-Videokommunikation.

Neulinge

Zwei der von mir empfohlenen Aktien, Moderna und Schneider National, sind Neulinge auf der Ehrenliste. So sind Allegro Microsystems (ALGM), CopartCPRT
, DoximityDOCS
, Graco (GGG), Speichertechnologie (STK) und Tradeweb-MärkteTW
.

Vergangene Leistung

Dies ist der 19^th Kolumne, die ich über Bilanzkraftpakete geschrieben habe. Meine Tipps von vor einem Jahr waren um 45.1 % gestiegen, während der Standard & Poor's 500 Total Return Index um 5.5 % gefallen ist. Der große Gewinn war vor allem First Solar Inc. zu verdanken, die sich mehr als verdoppelten.

Beachten Sie, dass meine Kolumnenergebnisse hypothetisch sind und nicht mit Ergebnissen verwechselt werden sollten, die ich für Kunden erhalte. Außerdem sagt die Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht die Zukunft voraus.

Für die letzten 18 Säulen betrug die durchschnittliche 12-Monats-Rendite 15.4 % gegenüber 9.5 % für den S&P. Zwölf der 18 Kolumnen waren profitabel, aber nur acht schlugen den Index.

Offenlegung: Ich besitze Moderna-Aktien persönlich und für mehrere meiner Kunden.