Millionärsinvestoren setzen laut CNBC Millionaire Survey auf zweistellige Rückgänge bei den Aktien im nächsten Jahr, was ihre pessimistischsten Aussichten seit 2008 widerspiegelt.
500 Prozent der befragten millionenschweren Anleger erwarten, dass der S&P 10 im Jahr 2023 um 15 % sinken wird. Fast ein Drittel erwartet einen Rückgang von mehr als 1 %. Die Umfrage wurde unter Anlegern mit einem investierbaren Vermögen von XNUMX Million USD oder mehr durchgeführt.
Sie erwarten auch, dass fallende Aktien ihr Vermögen reduzieren werden. Auf die Frage nach dem größten Risiko für ihr persönliches Vermögen im nächsten Jahr gab die größte Zahl (28 %) die Börse an.
Das letzte Mal, dass millionenschwere Investoren so düster waren, war während der Finanzkrise und der Großen Rezession vor mehr als einem Jahrzehnt.
„Das ist die pessimistischste Einschätzung dieser Gruppe seit der Finanzkrise in den Jahren 2008 und 2009“, sagte George Walper, Präsident der Spectrem Group, die die Umfrage zusammen mit CNBC durchführt.
Inflation, steigende Zinsen und das Potenzial für eine Rezession belasten wohlhabende Anleger, sagte Walper. Und während die Märkte in diesem Jahr bereits gefallen sind, mit dem S & P 500 Mit einem Minus von etwa 18 % prognostizieren wohlhabende Anleger im nächsten Jahr noch mehr Schmerzen.
Die düsteren Aussichten könnten auch zusätzlichen Druck auf die Märkte ausüben, da millionenschwere Investoren mehr als 85 % der einzeln gehaltenen Aktien besitzen. Mehr als ein Drittel der Millionäre erwartet, dass ihre Gesamtanlagerenditen (zu denen neben Aktien auch Anleihen und andere Anlageklassen gehören) im nächsten Jahr negativ sein werden. Die meisten erwarten Renditen von weniger als 4 %, was niedrig ist, wenn man bedenkt, dass kurzfristige Treasuries jetzt eine Rendite von über 4 % erzielen.
Viele Millionäre halten Bargeld und planen, zumindest für die absehbare Zukunft an der Seitenlinie zu bleiben. Fast die Hälfte (46 %) der millionenschweren Anleger haben mehr Barmittel in ihrem Portfolio als im Vorjahr, wobei 17 % „viel mehr“ halten.
Millionäre sind auch pessimistisch in Bezug auf die Wirtschaft, wobei 60 % erwarten, dass die Wirtschaft Ende 2023 „schwächer“ oder „viel schwächer“ sein wird.
Es gibt jedoch eine große Optimismuslücke zwischen jüngeren und älteren Millionären. Einundachtzig Prozent der Millennial-Millionäre erwarten, dass ihr Vermögen Ende nächsten Jahres höher sein wird, wobei fast die Hälfte (46 %) davon ausgeht, dass ihr Vermögen um 10 % oder mehr steigen wird. Im Gegensatz dazu erwarten die meisten (61%) Baby-Boomer-Millionäre, dass ihr Vermögen im nächsten Jahr niedriger oder „deutlich niedriger“ sein wird. Mehr als die Hälfte der Millennial-Millionäre sagen, dass der S&P 500 im nächsten Jahr um 10 % oder mehr steigen wird.
Laut Walper sind Millennials in einer Finanzwelt mit niedrigen Zinsen und steigenden Vermögenspreisen aufgewachsen, in der auf Marktausverkäufe normalerweise schnelle Erholungen folgten. Ältere Generationen, sagte er, erinnern sich vielleicht an die Welt mit hoher Inflation und steigenden Zinsen in den 1970er und frühen 1980er Jahren, als der S&P mehr als ein Jahrzehnt lang nach unten driftete.
„Die Millennial-Millionäre haben noch nie ein echtes inflationäres Umfeld erlebt“, sagte Walper. „Während ihres gesamten Geschäftslebens haben sie Zinssätze gesehen, die von der Fed verwaltet wurden. Sie haben noch nie so aggressive Zinserhöhungen gesehen.“
Der Pessimismus der Millionäre beeinflusst auch ihre Ansichten über ihre Finanzberater. Eine Mehrheit gibt an, dass sie „sehr wenig“ oder „überhaupt nicht“ mit ihren Finanzberatern darüber gesprochen hat, wie sie sich auf Inflation einstellen können. Walper sagte, dass die Zustimmungsraten für Finanzberater „noch nie so schnell auf allen Vermögensebenen gesunken sind“.
„Sie haben das Gefühl, dass ihre Berater nicht kommunizieren oder sie nicht darauf vorbereiten, wie sie damit umgehen sollen“, sagte Walper. „Sie sprechen nicht mit ihnen darüber, was das alles für ihre finanzielle Zukunft bedeutet.“
Die CNBC Millionaire Survey wurde im November online durchgeführt. Insgesamt 761 Befragte, die finanzielle Entscheidungsträger in ihren Haushalten repräsentierten, qualifizierten sich für die Umfrage. Die Erhebung wird zweimal im Jahr durchgeführt, im Frühjahr und im Herbst.
Quelle: https://www.cnbc.com/2022/12/19/millionaire-investors-havent-been-this-bearish-since-2008.html