Microsoft-Aktie: Wie das RSI-Momentum-Tool dazu beigetragen hat, seine Spitze zu bestätigen

Wann Microsoft (MSFT) am 349.67. November mit 22 seinen Höchststand erreichte, sah die Umkehr von neuen Höchstständen bei hohem Volumen nicht so schlimm aus. Und für die nächsten sechs Wochen schien der Rückgang nicht allzu bedrohlich zu sein. Doch ein genauer Blick auf das tägliche Geschehen in Microsoft-Aktie deutete an, dass die Käufer müde wurden.

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Darüber hinaus könnte ein als Relative-Stärke-Index (RSI) bekannter Momentum-Indikator den Anlegern dabei geholfen haben, nach der tapferen Erholung von Microsoft aus den Trümmern des Coronavirus-Bärenmarkts 2020 zu entscheiden, Gewinne zu sichern.

Microsoft-Aktie: Wie sie im November ihren Höhepunkt erreichte

Am 22. November verwandelte die Microsoft-Aktie einen anfänglichen Gewinn von 1.9 % in einen Verlust von 1 % am Ende des Tages. Das Volumen war groß, aber nicht das schwerste seit Monaten. Das Megacap-Technologieunternehmen fiel in den nächsten zwei Wochen um 9 % und testete seinen gleitenden 50-Tage-Durchschnitt.

Bis zu diesem Zeitpunkt sah die Korrektur normal aus, abgesehen von der Tatsache, dass vom 22. November bis zum 3. Dezember sechs der sieben Ausfalltage ein wirklich hohes Volumen aufwiesen. Die Institutionen verkauften eindeutig. Außerdem begann sich eine neue Basis zu bilden, die jedoch nie beendet wurde.

Dann, Anfang Januar, fiel Microsoft unter den gleitenden 50-Tage-Durchschnitt und das Volumen beschleunigte sich von Tag zu Tag. Das Spiel war für den glänzenden Lauf der Aktie zu Ende.

Inzwischen ist der RSI – nicht zu verwechseln mit IBDs Relative Festigkeitsbewertung oder im relative Stärkelinie – zeigte eine merkwürdige Divergenz.

Wie die beigefügte Grafik zeigt, wurde der 14-Tage-Momentum-Indikator von Juli bis Ende November deutlich über dem neutralen Wert von 50 gehandelt. Der von J. Welles Wilder erstellte RSI vergleicht den durchschnittlichen Gewinn an Tagen mit steigenden Kursen einer Aktie mit dem durchschnittlichen Rückgang an Tagen mit fallenden Kursen. Oft weist eine Aktie einen RSI zwischen 40 und 60 auf. David Keller, zugelassener Markttechniker und Chefmarktstratege bei StockCharts.com, sagt, dass der Wert von 50 „ein Gleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern“ anzeigt.

Beobachten Sie die Veränderung im RSI-Bereich

Keller sucht nach einer Divergenz zwischen der Aktienbewegung und dem RSI; Dies deutet darauf hin, dass eine mögliche Änderung des Gesamttrends im Spiel ist.

Als die Microsoft-Aktie neue Höchststände erreichte, sprang der RSI in mehreren Zeiträumen über 70 – ein überkauftes Niveau. Eine gute Aktie kann lange Zeit überkauft bleiben.

Der Monat Dezember brachte jedoch eine entscheidende Wende.

Microsoft handelte nahe seinem Höchststand, aber der RSI begann, niedrigere Hochs und tiefere Tiefs zu erreichen. Dann fiel er in der ersten Januarwoche unter die neutrale Marke von 50 und durchbrach sogar die Marke von 40.

MarktSmith zeigt den RSI nicht an. Doch ein stochastischer Oszillator, ein weiterer Indikator für die Preisdynamik, konnte in der letzten Dezemberwoche, kurz vor Beginn des steilen Rückgangs der Microsoft-Aktie, nicht im überkauften Bereich bleiben.

RSI und Erkennen einer positiven Umkehr

Unterdessen beobachtet Keller eine ähnliche Divergenz FedEx (FDX), aber in die entgegengesetzte Richtung.

Von März bis Juni hat FedEx die 200-Marke, ein wichtiges psychologisches Preisniveau für Fondsmanager, nicht weniger als fünf Mal durchbrochen. Beim diesjährigen Tiefststand von 192.82 fiel die Aktie um fast 40 % gegenüber ihrem Höchststand im Mai 2021 von 319.90. Aber der RSI hat seit Mitte März keinen überverkauften Bereich erreicht – insbesondere keinen Wert unter 30.

„FDX befindet sich in einem entscheidenden Moment“, sagte Keller. Wenn sich eine Aktie in einer Abwärtsphase befindet, bleibt der RSI normalerweise unter 50, steigt aber nie über 60 bis 70.

Der RSI von FedEx erreichte am 15. Juni 61.67, einen seiner bisher höchsten Werte im Jahr 2022.

„Von März bis Mai fiel die Aktie, aber der RSI erreichte eine Reihe höherer Tiefststände. Kann der Preis über 240 steigen? Sie haben jetzt ein Setup und warten nun darauf, einen Auslöser zu bekommen“, fügte Keller hinzu.

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