Die jüngste Investition von Microsoft in OpenAI wurde allgemein als letzter Versuch angesehen, seine sterbende Suchmaschine Bing aus der Dunkelheit wiederzubeleben, aber könnte es tatsächlich viel mehr als das sein?
Cathie Woods ARK Invest glaubt Google hat mehr zu verlieren als nur seine völlige Dominanz von Suchanfragen im Internet, das fast 60 % des Gesamtumsatzes der Muttergesellschaft Alphabet durch den Verkauf von Online-Werbung erwirtschaftet.
In einer am Montag veröffentlichten Research Note argumentiert ARK-Analyst Will Summerlin, dass Microsoft-CEO Satya Nadella einen anderen Hintergedanken im Sinn haben könnte: das Abwerben von Google-Kunden – insbesondere im dynamischen Markt des Cloud Computing.
„Wir glauben, dass Microsoft nicht nur darauf abzielt, die Suchmargen von Google zu senken, sondern auch Alphabet davon abzubringen, Google Cloud und andere Unternehmen mit Verlust zu betreiben“, schrieb er in der Notiz.
Derzeit gibt es drei dominierende Global Player, die Serverhardware an Drittunternehmen vermieten, die nach leicht skalierbarer Rechenleistung suchen.
Die größte ist Amazon, das das Geschäftsmodell durch seine AWS-Einheit effektiv geschaffen hat. Während die meisten Leute vermuten, dass die Einnahmen des E-Commerce-Riesen aus Online-Verkäufen stammen, verzeichneten sie tatsächlich einen jährlichen Verlust. Nur die 23 Milliarden Dollar Gewinn von AWS rettete das Jahr des Unternehmens vor der Katastrophe.
Als nächstes ist Microsoft Azure die Nummer 2, gefolgt vom neuesten und kleinsten Einsteiger in das Geschäft, der Google Cloud Platform.
Zusammen werden sie als Hyperscaler bezeichnet. Welche Datenverarbeitungsanforderungen Ihr Unternehmen auch immer von einem Tag auf den anderen haben mag, sie können es flexibel und dynamisch bereitstellen, indem sie die bereitgestellte Rechenleistung nach oben oder unten skalieren.
Jahr für Jahr hat das Trio ein beeindruckendes Wachstum bei Cloud-Computing-Diensten erzielt. Hier spiegeln die jüngsten vierteljährlichen Umsatzsteigerungen von 20 % bis 30 % oder mehr weitgehend die vorsichtigen IT-Ausgaben der Unternehmen wider inmitten von Rezessionsängsten– tatsächlich berücksichtigt werden arm nach historischen Maßstäben.
Nadella von Microsoft bleibt dennoch optimistisch, da Unternehmen die Kosten schnell senken können, indem sie ihre Rechenanforderungen auslagern und somit teure Investitionen in ihre eigene Hardware kürzen.
„Wir befinden uns noch in den frühen Innings, wenn es um die langfristige Cloud-Möglichkeit geht“, sagte er den Investoren Ende letzten Monats.
Die KI-gestützte Suche ist für Google weitaus weniger rentabel
Summerlin argumentiert, dass die rund 8.5 Milliarden Internetsuchen pro Tag, die Google verarbeitet, hohe Investitionen in strategische Zukunftsbereiche wie die Cloud subventionieren, berichtete a Verlust im vierten Quartal von 4 Millionen US-Dollar.
Nadellas jüngste mehrjährige Multimilliarden-Dollar-Investition in OpenAI, Schöpfer des revolutionären ChatGPT, könnte Google dazu zwingen, eine KI-Funktion innerhalb der Suche zu veröffentlichen, die es finanziell belasten könnte, glaubt Summerlin.
Das liegt daran, dass die Inferenzkosten für Sprachmodelle wie das bahnbrechende GPT-3.5 von OpenAI „deutlich höher“ sind als die für die Suche, Googles Brot-und-Butter-Geschäft, so Summerlin.
Darüber hinaus ist das Monetarisierungsmodell für KI-basierte Chats im Vergleich zu dem werbebasierten Modell, das Google so geschickt beherrscht, noch unsicher.
Mit anderen Worten, jeder Versuch, mit Microsoft und OpenAI Schritt zu halten, könnte Alphabet in eine finanzielle Schieflage bringen.
Wenn die Konsequenz dann darin besteht, die Margen zu schützen, indem man Investitionen in derzeit verlustbringende Aktivitäten wie Google Cloud reduziert, könnte dies dazu führen, dass Marktanteile an Microsoft und seine Azure-Plattform abgetreten werden.
„Durch die Senkung der Suchmargen von Google könnte Microsoft Druck auf andere Alphabet-Unternehmen ausüben, von denen viele mit Microsoft konkurrieren“, argumentierte Summerlin.
Weder Microsoft noch Google waren sofort für eine Stellungnahme zu erreichen.
Diese Geschichte wurde ursprünglich auf vorgestellt Fortune.com
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/microsoft-trying-chatgpt-cut-google-130622131.html