Meta kommt auf die Erde und jetzt ist ein guter Zeitpunkt, es zu fangen

Ein Großteil des Glanzes ist von Metaplattformen abgegangen (META) im Laufe des letzten Jahres. Einst ein Tech-Star als das „F“ in der FAANG Aktien – aus den Jahren als Facebook – META hat gesehen, wie seine Aktien in den letzten 60 Monaten rund 12 % ihres Wertes verloren haben. Die Aktie musste letzte Woche ihre letzte Talfahrt hinnehmen, nachdem sie enttäuschende Ergebnisse für das zweite Quartal veröffentlicht hatte. Meta hatte seinen ersten Umsatzrückgang im Jahresvergleich als Aktiengesellschaft. Das Unternehmen gab auch eine unter dem Konsens liegende Forward Guidance heraus.

Als Grund für die verhaltenen Aussichten des Unternehmens wurden makroökonomische Faktoren genannt. Meta-Plattformen werden auch weiterhin von Direct-Response-Anzeigen und -Marken als Folge von Apple getroffen (AAPL)  Kennung für Werbetreibende ändert sich. Die Quartalsergebnisse lösten eine Welle nach unten gerichteter Kursziele von Analystenfirmen aus, und die meisten liegen jetzt bei META bei den niedrigen 200 USD pro Aktie.

Als Meta und als Facebook war es schon immer als Wachstumsaktie bekannt. Das hat sich vorübergehend geändert, da die Aktie zum etwa 12-fachen des nachlaufenden Gewinns verkauft wird. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass die Gewinne derzeit knapp sind und in diesem Jahr sinken werden, da das Unternehmen massive Geldbeträge investiert, um das Metaverse aufzubauen, das sich in den kommenden Jahren wahrscheinlich auszahlen wird. Bloomberg hat kürzlich prognostiziert, dass das Metaverse schließlich ein 800-Milliarden-Dollar-Markt sein könnte. Das Unternehmen erwirtschaftete in diesem Quartal etwas mehr als 450 Millionen US-Dollar Umsatz aus diesem Geschäft, ein sehr kleiner Teil seines Umsatzes von über 28 Milliarden US-Dollar, aber das wird mit der Zeit als Teil des Gesamtumsatzes zunehmen. Das Unternehmen hat auch Möglichkeiten, sein Instagram-Geschäft besser zu monetarisieren.

Das Unternehmen verfügt über ausreichende liquide Mittel, um bei Bedarf weitere Akquisitionen zu tätigen, und hat keine langfristigen Schulden. Das Wachstum des traditionellen Facebook verlangsamt sich offensichtlich, und eine Rezession könnte die Werbebudgets reduzieren. Aber das Unternehmen geht kaum den Weg von My Space. Es hat weltweit rund 3.6 Milliarden Nutzer, von denen 2.9 Milliarden täglich eine seiner Apps nutzen.

Nach einem Rückgang von etwa 60 % im vergangenen Jahr scheinen viele schlechte Nachrichten vollständig in die Aktie eingepreist zu sein. Aber ich könnte auch sehen, dass die Aktien „totes Geld“ sind, bis das Metaverse weiter an Zugkraft gewinnt und das Unternehmen durch eine wahrscheinliche Rezession am Horizont navigiert. Daher bietet die unten beschriebene Covered-Call-Strategie eine erhebliche Minderung des Abwärtsrisikos und bietet gleichzeitig mehr als eine anständige Rendite, falls die Aktien während dieses Übergangs in eine Spanne geraten.

Optionsstrategie:

Für diesen Handel wähle ich einen Ausübungspreis, der etwa 5 % unter dem aktuellen Handelsniveau der Aktie liegt, um das Risiko etwas zu mindern. Erstellen Sie unter Verwendung der Call-Strikes im März von 150 $ eine gedeckte Call-Order mit einer Nettobelastung im Bereich von 130 $ bis 130.20 $ pro Aktie (Nettoaktienpreis - Optionsprämie). Diese Strategie bietet etwa 18 % Abwärtsschutz sowie 15 % potenzielles Aufwärtspotenzial, selbst wenn die Aktie während der Optionsdauer etwas nach unten driftet.

(AAPL gehört zu den Beteiligungen an der Action Alerts PLUS Mitgliedsclub. Möchten Sie benachrichtigt werden, bevor AAP seine Aktien kauft oder verkauft? Erfahren Sie jetzt mehr. )