Wenn Sie daran denken, Ihren 401(k) von der Börse zu nehmen, oder zu verängstigt sind, mehr zu investieren, müssen Sie meine Freundin Betty Badluck treffen.
Die arme alte Betty hatte das schlechteste Glück aller Börseninvestoren, die Sie je getroffen haben. In den letzten 40 Jahren hat sie nur sechs Mal an der Börse investiert. Und jedes Mal war ihr Timing eine absolute Katastrophe.
Lesen: Warum die Pensionierung in diesem Jahr ein Worst-Case-Szenario sein könnte
Das erste Mal, dass Betty in Aktien investierte, war Ende September 1987. Sie hatte sich selbst in den Hintern getreten, weil sie den großen Boom der 1980er Jahre verpasst hatte, und als die Aktienkurse im Spätsommer zu fallen begannen, dachte sie, dass dies ein guter Zeitpunkt sei, um den Kursrückgang zu kaufen . Sie investierte 400 US-Dollar, was (bereinigt um den Verbraucherpreisindex) nach heutigen Maßstäben genau 1,000 US-Dollar entspricht.
Ein paar Wochen später, am 19. Oktober, erlebte der Aktienmarkt seinen größten Ein-Tages-Einbruch in der Geschichte und stellte sogar den schlimmsten Tag des Jahres 1929 in den Schatten. Betty sah, wie ein Viertel ihres Geldes im Handumdrehen ausgelöscht wurde.
Nun, nach dieser Erfahrung wollte sie jahrelang nicht mehr in die Nähe der Börse gehen. Erst 1990, als sich der Markt vollständig erholt hatte, fasste sie den Mut, mehr in Aktien zu investieren. Am 31. Juli 1990 investierte sie weitere 450 US-Dollar an der Börse, was (wieder) 1,000 US-Dollar in heutigem Geld entspricht.
Ein paar Tage später marschierte Saddam Hussein in Kuwait ein. Öl ging durch die Decke, der Aktienmarkt brach ein und die Welt geriet in eine Krise.
Wieder einmal trat sich Betty selbst in den Hintern, als sie sah, wie ein Teil ihres hart verdienten Geldes vor ihren Augen verschwand.
Lesen: Keine Panik wegen Ihres 401(k)
Sie dachte sich, täusche mich einmal, schäme dich – täusche mich zweimal, schäme dich. Also schwor sie nach diesen beiden desaströsen Erlebnissen der Börse ganz ab. Und es dauerte Jahre, bis sie überhaupt darüber nachdachte. Aber in den 1990er Jahren sah sie als Dow Jones aus
DJIA,
+ 2.15%
und die Nasdaq
COMP,
+ 2.51%
ging rauf und rauf und rauf und rauf. Sie liefen sogar Werbespots im Fernsehen, in denen sie damit prahlten, wie hoch der Nasdaq stieg. Und schließlich zermürbte das Betty. Endlich, nachdem sie sich viele Jahre geweigert hatte, einen weiteren Nickel in ihre 401(k) zu werfen, gab sie nach. Und am 31. Juli 1998 investierte sie weitere 560 Dollar (was heute 1,000 Dollar entspricht).
Ein paar Wochen später kam Russland mit seinen Schulden in Verzug und löste eine globale Finanzkrise aus. Ein riesiger Hedgefonds namens Long-Term Capital Management implodierte, obwohl (Erdnuss-Galerie: „Ha ha ha!“) mehrere Nobelpreisträger an seiner Grenze hatte. Alles brach zusammen.
Du bekommst das Bild. Die arme alte Betty Badluck. Sie gab nicht auf. Aber jedes Mal, wenn sie den Mut aufbrachte, in Aktien zu investieren, stellte sich heraus, dass es ein schrecklicher, schrecklicher Moment war. Also kaufte sie Ende März 2000 – was sich als Höhepunkt der langen Blase und als Beginn der längsten Baisse seit den 1970er Jahren herausstellte. Ende August 2001, kurz vor dem 9. September, kaufte sie erneut. Und sie kaufte Ende August 11 weitere Aktien, kurz bevor Lehman Brothers zusammenbrach.
Ihr Timing hätte buchstäblich nicht schlechter sein können.
Aber Betty tat zwei andere Dinge.
Erstens hat sie nicht versucht, Aktien, Fonds oder gar Märkte auszuwählen. Sie investierte in ein globales Aktienmarktportfolio, das dem MSCI World Index entsprach, einschließlich US- und ausländischer Aktien.
Und nachdem sie ihr Geld investiert und zugesehen hatte, wie es stürzte … ließ sie es dort.
Was ist mit Betty passiert?
Nun, dabei hängt eine Geschichte.
Sie hat es einfach gut gemacht.
Obwohl sie sich die sechs schlechtesten Momente seit den 1980er Jahren ausgesucht hatte, um in sie zu investieren, erzielte sie in den nächsten fünf Jahren einen durchschnittlichen Gewinn von 20 % und über 10 Jahre einen durchschnittlichen Gewinn von 100 %. Sie verdoppelte ihr Geld. Trotz ihres katastrophalen, schrecklichen Timings war sie nach fünf Jahren in vier von sechs Fällen in den schwarzen Zahlen und nach 10 Jahren in 10 von 10 Fällen in den schwarzen Zahlen.
Heute ist ihr Portfolio 3,500 US-Dollar wert, obwohl ihre gesamten Barkosten aus diesen sechs Investitionen nur 17,500 US-Dollar betrugen. Das ist mehr als das Fünffache ihrer Investition. Und das schließt sogar Verluste in diesem Jahr ein, in denen der globale Aktienmarkt – und Bettys Portfolio – um 22 % gefallen sind.
Inflationsbereinigt ist Bettys Portfolio dreimal so viel wert, wie sie investiert hat.
Und denken Sie daran, dass dies keine durchschnittliche Rendite ist, die von einem durchschnittlichen Anleger erzielt wird. Dies ist die langfristige Rendite, die der absolut unglücklichste Investor in der modernen Geschichte verdient hat. Wenn Sie zu ängstlich sind, jetzt in Aktien zu investieren, weil Sie – verständlicherweise – befürchten, dass der Markt weiter fallen könnte, fragen Sie sich: Glauben Sie, Sie hätten so viel Pech wie Betty Badluck?
Tatsächlich ist der globale Markt bereits um mehr als ein Fünftel eingebrochen, sodass Sie die Dinge unmöglich so schlecht timen können wie Betty. Sie können nicht oben kaufen, weil wir schon ein gutes Stück weiter unten sind.
Ich habe absolut keine Einsicht in die nächsten einen Monat, drei Monate oder drei Jahre. Ich weiß nicht, welche Märkte sich am besten und am schlechtesten entwickeln werden, und um wie viel und wann.
(Übrigens auch sonst niemand. Wenn Sie mir nicht glauben, kommen Sie in ein paar Monaten oder Jahren wieder und lassen Sie uns alle Prognosen überprüfen.)
Ich kann mich jedoch nur an ein paar Gelegenheiten in meiner Karriere erinnern, als die Leute an der Wall Street so schlimm in Panik gerieten wie jetzt: Oktober 2008 und März 2020. Beide erwiesen sich als großartige Zeiten zum Kaufen.
Am wichtigsten ist, dass Menschen, die für ihren Ruhestand sparen, in den nächsten Wochen oder Monaten kein Geld mit Aktien verdienen wollen (so schön das auch sein mag). Sie wollen Geld beiseite legen, damit sie in ein paar Jahrzehnten, wenn sie die Arbeit satt haben und ihren Laptop mit einem Vorschlaghammer zerschlagen und sich zur Ruhe setzen wollen, ihre 401(k)-Erklärung öffnen und mit großer Freude sehen können und überrascht, dass sie einen großen, fetten Haufen Geld angehäuft haben.
In diesem Fall haben sie wirklich keine Entschuldigung, jetzt nicht zu kaufen. Und wenn sie es nicht wissen, einfach Vanguard Total World Stock
VT,
+ 2.10%,
oder eine Mischung aus beispielsweise 40 % iShares MSCI USA Equal Weight
EU,
+ 1.74%
und 60 % Vanguard FTSE All World ex-US
VEU,
+ 1.62%,
wird besser sein als nichts.
Ich wette, sie werden nicht so viel Pech haben wie Betty Badluck.
Quelle: https://www.marketwatch.com/story/meet-the-unluckyiest-stock-market-investor-of-modern-times-11655830851?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Lernen Sie den „unglücklichsten“ Börseninvestor der Neuzeit kennen
Wenn Sie daran denken, Ihren 401(k) von der Börse zu nehmen, oder zu verängstigt sind, mehr zu investieren, müssen Sie meine Freundin Betty Badluck treffen.
Die arme alte Betty hatte das schlechteste Glück aller Börseninvestoren, die Sie je getroffen haben. In den letzten 40 Jahren hat sie nur sechs Mal an der Börse investiert. Und jedes Mal war ihr Timing eine absolute Katastrophe.
Lesen: Warum die Pensionierung in diesem Jahr ein Worst-Case-Szenario sein könnte
Das erste Mal, dass Betty in Aktien investierte, war Ende September 1987. Sie hatte sich selbst in den Hintern getreten, weil sie den großen Boom der 1980er Jahre verpasst hatte, und als die Aktienkurse im Spätsommer zu fallen begannen, dachte sie, dass dies ein guter Zeitpunkt sei, um den Kursrückgang zu kaufen . Sie investierte 400 US-Dollar, was (bereinigt um den Verbraucherpreisindex) nach heutigen Maßstäben genau 1,000 US-Dollar entspricht.
Ein paar Wochen später, am 19. Oktober, erlebte der Aktienmarkt seinen größten Ein-Tages-Einbruch in der Geschichte und stellte sogar den schlimmsten Tag des Jahres 1929 in den Schatten. Betty sah, wie ein Viertel ihres Geldes im Handumdrehen ausgelöscht wurde.
Nun, nach dieser Erfahrung wollte sie jahrelang nicht mehr in die Nähe der Börse gehen. Erst 1990, als sich der Markt vollständig erholt hatte, fasste sie den Mut, mehr in Aktien zu investieren. Am 31. Juli 1990 investierte sie weitere 450 US-Dollar an der Börse, was (wieder) 1,000 US-Dollar in heutigem Geld entspricht.
Ein paar Tage später marschierte Saddam Hussein in Kuwait ein. Öl ging durch die Decke, der Aktienmarkt brach ein und die Welt geriet in eine Krise.
Wieder einmal trat sich Betty selbst in den Hintern, als sie sah, wie ein Teil ihres hart verdienten Geldes vor ihren Augen verschwand.
Lesen: Keine Panik wegen Ihres 401(k)
Sie dachte sich, täusche mich einmal, schäme dich – täusche mich zweimal, schäme dich. Also schwor sie nach diesen beiden desaströsen Erlebnissen der Börse ganz ab. Und es dauerte Jahre, bis sie überhaupt darüber nachdachte. Aber in den 1990er Jahren sah sie als Dow Jones aus
+ 2.15%
+ 2.51%
DJIA,
und die Nasdaq
COMP,
ging rauf und rauf und rauf und rauf. Sie liefen sogar Werbespots im Fernsehen, in denen sie damit prahlten, wie hoch der Nasdaq stieg. Und schließlich zermürbte das Betty. Endlich, nachdem sie sich viele Jahre geweigert hatte, einen weiteren Nickel in ihre 401(k) zu werfen, gab sie nach. Und am 31. Juli 1998 investierte sie weitere 560 Dollar (was heute 1,000 Dollar entspricht).
Ein paar Wochen später kam Russland mit seinen Schulden in Verzug und löste eine globale Finanzkrise aus. Ein riesiger Hedgefonds namens Long-Term Capital Management implodierte, obwohl (Erdnuss-Galerie: „Ha ha ha!“) mehrere Nobelpreisträger an seiner Grenze hatte. Alles brach zusammen.
Du bekommst das Bild. Die arme alte Betty Badluck. Sie gab nicht auf. Aber jedes Mal, wenn sie den Mut aufbrachte, in Aktien zu investieren, stellte sich heraus, dass es ein schrecklicher, schrecklicher Moment war. Also kaufte sie Ende März 2000 – was sich als Höhepunkt der langen Blase und als Beginn der längsten Baisse seit den 1970er Jahren herausstellte. Ende August 2001, kurz vor dem 9. September, kaufte sie erneut. Und sie kaufte Ende August 11 weitere Aktien, kurz bevor Lehman Brothers zusammenbrach.
Ihr Timing hätte buchstäblich nicht schlechter sein können.
Aber Betty tat zwei andere Dinge.
Erstens hat sie nicht versucht, Aktien, Fonds oder gar Märkte auszuwählen. Sie investierte in ein globales Aktienmarktportfolio, das dem MSCI World Index entsprach, einschließlich US- und ausländischer Aktien.
Und nachdem sie ihr Geld investiert und zugesehen hatte, wie es stürzte … ließ sie es dort.
Was ist mit Betty passiert?
Nun, dabei hängt eine Geschichte.
Sie hat es einfach gut gemacht.
Obwohl sie sich die sechs schlechtesten Momente seit den 1980er Jahren ausgesucht hatte, um in sie zu investieren, erzielte sie in den nächsten fünf Jahren einen durchschnittlichen Gewinn von 20 % und über 10 Jahre einen durchschnittlichen Gewinn von 100 %. Sie verdoppelte ihr Geld. Trotz ihres katastrophalen, schrecklichen Timings war sie nach fünf Jahren in vier von sechs Fällen in den schwarzen Zahlen und nach 10 Jahren in 10 von 10 Fällen in den schwarzen Zahlen.
Heute ist ihr Portfolio 3,500 US-Dollar wert, obwohl ihre gesamten Barkosten aus diesen sechs Investitionen nur 17,500 US-Dollar betrugen. Das ist mehr als das Fünffache ihrer Investition. Und das schließt sogar Verluste in diesem Jahr ein, in denen der globale Aktienmarkt – und Bettys Portfolio – um 22 % gefallen sind.
Inflationsbereinigt ist Bettys Portfolio dreimal so viel wert, wie sie investiert hat.
Und denken Sie daran, dass dies keine durchschnittliche Rendite ist, die von einem durchschnittlichen Anleger erzielt wird. Dies ist die langfristige Rendite, die der absolut unglücklichste Investor in der modernen Geschichte verdient hat. Wenn Sie zu ängstlich sind, jetzt in Aktien zu investieren, weil Sie – verständlicherweise – befürchten, dass der Markt weiter fallen könnte, fragen Sie sich: Glauben Sie, Sie hätten so viel Pech wie Betty Badluck?
Tatsächlich ist der globale Markt bereits um mehr als ein Fünftel eingebrochen, sodass Sie die Dinge unmöglich so schlecht timen können wie Betty. Sie können nicht oben kaufen, weil wir schon ein gutes Stück weiter unten sind.
Ich habe absolut keine Einsicht in die nächsten einen Monat, drei Monate oder drei Jahre. Ich weiß nicht, welche Märkte sich am besten und am schlechtesten entwickeln werden, und um wie viel und wann.
(Übrigens auch sonst niemand. Wenn Sie mir nicht glauben, kommen Sie in ein paar Monaten oder Jahren wieder und lassen Sie uns alle Prognosen überprüfen.)
Ich kann mich jedoch nur an ein paar Gelegenheiten in meiner Karriere erinnern, als die Leute an der Wall Street so schlimm in Panik gerieten wie jetzt: Oktober 2008 und März 2020. Beide erwiesen sich als großartige Zeiten zum Kaufen.
Am wichtigsten ist, dass Menschen, die für ihren Ruhestand sparen, in den nächsten Wochen oder Monaten kein Geld mit Aktien verdienen wollen (so schön das auch sein mag). Sie wollen Geld beiseite legen, damit sie in ein paar Jahrzehnten, wenn sie die Arbeit satt haben und ihren Laptop mit einem Vorschlaghammer zerschlagen und sich zur Ruhe setzen wollen, ihre 401(k)-Erklärung öffnen und mit großer Freude sehen können und überrascht, dass sie einen großen, fetten Haufen Geld angehäuft haben.
In diesem Fall haben sie wirklich keine Entschuldigung, jetzt nicht zu kaufen. Und wenn sie es nicht wissen, einfach Vanguard Total World Stock
+ 2.10% ,
+ 1.74%
+ 1.62% ,
VT,
oder eine Mischung aus beispielsweise 40 % iShares MSCI USA Equal Weight
EU,
und 60 % Vanguard FTSE All World ex-US
VEU,
wird besser sein als nichts.
Ich wette, sie werden nicht so viel Pech haben wie Betty Badluck.
Quelle: https://www.marketwatch.com/story/meet-the-unluckyiest-stock-market-investor-of-modern-times-11655830851?siteid=yhoof2&yptr=yahoo