(Bloomberg) – Serta Simmons Bedding bereitet sich laut Personen mit Kenntnis der Situation darauf vor, bereits im Januar Insolvenzschutz zu beantragen.
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Der eng gehaltene Matratzenhersteller hat vertrauliche Gespräche mit seinen Gläubigern über einen Umstrukturierungsplan geführt, der möglicherweise die Übertragung der Kontrolle an bestimmte erstrangige Kreditgeber beinhaltet, sagten die Personen, die darum baten, nicht identifiziert zu werden, da die Angelegenheit privat ist.
Die Gespräche seien im Gange und die Pläne könnten sich ändern, fügten die Personen hinzu. Es sei noch nicht klar, ob das Unternehmen eine Finanzierung benötige, um seinen Betrieb über Chapter 11 zu finanzieren, sagten sie.
Ein Sprecher des mehrheitlichen Private-Equity-Eigentümers Advent International lehnte eine Stellungnahme ab. Serta hat auf die Anfrage nach einem Kommentar nicht geantwortet.
Sertas gesamte Schuldenlast von mehr als 2 Milliarden US-Dollar wird nächstes Jahr fällig. Das erstrangige Darlehen in Höhe von rund 843 Millionen US-Dollar, das im November 2023 fällig ist, wird nach Angaben von Bloomberg mit etwa 9 Cent pro Dollar notiert.
Angesichts der beträchtlichen Schuldenmauer und der sich verschlechternden Performance inmitten eines inflationären Umfelds wird Serta in den kommenden Monaten wahrscheinlich einen Zahlungsausfall, einen Insolvenzantrag oder eine Umschuldung erleben, schrieb S&P Global Ratings im August in einer Mitteilung. Ein geringeres Verbrauchervertrauen und eine Verlangsamung auf dem Wohnungsmarkt werden wahrscheinlich die Nachfrage nach Produkten im Zusammenhang mit Bettwaren beeinträchtigen, sagte der Kreditbewerter.
Angesichts finanzieller Schwierigkeiten im Jahr 2020 schloss Serta einen außergerichtlichen Umstrukturierungsvertrag mit Gläubigern ab, der Schulden mit „höchster Priorität“ hinzufügte und einige Kreditgeber zurückdrängte, um die Rückzahlung zu leisten. Eine Gruppe von Fonds, darunter Angelo Gordon & Co. und Apollo Global Management, verklagte kürzlich Serta und konkurrierende Kreditgeber, um die Transaktion für ungültig zu erklären.
Die Schuldenlast des Unternehmens stammt von Advents Leveraged Buyout von rund 3 Milliarden US-Dollar von AOT Bedding Super Holdings LLC im Jahr 2012.
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/mattress-company-serta-simmons-prepares-193914866.html