Dow-Jones-Futures werden am Sonntagabend eröffnet, zusammen mit S&P 500-Futures und Nasdaq-Futures. Berkshire Hathaway meldete am Samstagmorgen die Ergebnisse für das vierte Quartal, während Elon Musks „Masterplan 4“ beim bevorstehenden Tesla Investor Day im Mittelpunkt stehen wird.
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Die Aktienmarktrallye erlitt in der vergangenen Woche erhebliche Verluste, wobei die wichtigsten Indizes durchbrachen und die Schlüsselunterstützung testeten, als die Renditen von US-Staatsanleihen in die Höhe schossen und von Freitag begrenzt wurden heißer PCE Inflationsbericht. Der Aufwärtstrend gerät zunehmend unter Druck. Die großen Indizes und führenden Aktien könnten noch Fuß fassen, Anleger sollten jedoch defensiver vorgehen.
Berkshire-Gewinn
Warren Buffetts Berkshire Hathaway (BRKB) berichtet Betriebsgewinn um 8 % gesunken gegenüber dem Vorjahr auf 6.7 Milliarden US-Dollar. Dies spiegelte schwächere Gewinne im Eisenbahngeschäft von Berkshire und den fallenden US-Dollar wider, der die Fremdwährungsverschuldung erhöhte. Ohne Währungseinflüsse stieg das Betriebsergebnis um 13 %.
Der Betriebsgewinn pro Aktie fiel um 7 % auf etwa 4,585 US-Dollar pro Klasse-A-Aktie, Barrons Schätzung. Das liegt unter der FactSet-Konsensschätzung von 5,305 US-Dollar pro Aktie.
Der Nettogewinn brach im vierten Quartal um 53 % auf 18.1 Milliarden US-Dollar ein, was geringere Anlagegewinne widerspiegelt.
Berkshire Hathaway war im vierten Quartal ein Nettoverkäufer von Aktien. Aber das Unternehmen kaufte Berkshire-Aktien im Wert von 4 Milliarden US-Dollar zurück, ein Anstieg von rund 2.855 Milliarde US-Dollar im vierten Quartal, aber ein Rückgang von 1 Milliarden US-Dollar im Vorjahr.
Der Bargeldbestand von Berkshire stieg von fast 128.651 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal auf 109 Milliarden US-Dollar.
Warren Buffett sagte in seinem jährlichen Aktionärsbrief, dass Berkshire Hathaway weiterhin eine „Bootsladung“ an Bargeld und Schatzwechseln halten wird. Kritiker von Aktienrückkäufen bezeichnete er aber auch als „wirtschaftlichen Analphabeten oder silberzüngigen Demagogen“.
Die BRKB-Aktie fiel letzte Woche um 1.4 % auf 304.02. Das ist nicht zu weit von 321.42 entfernt Punkt kaufen von einer flachen Basis innerhalb einer großen Konsolidierung. Die Berkshire-Aktie stieg am Freitag leicht, nachdem sie ein Tief von 2023 erreicht hatte, liegt aber unter ihrer 50-Tage-Linie.
China EV-Verkäufe, Gewinne
Vor Marktöffnung am Montag China EV-Hersteller Li-Auto (LI) wird die Ergebnisse des vierten Quartals melden. Am Mittwochmorgen, Nio (Nio) wird Q4-Finanzdaten veröffentlichen, mit Nio, Li Auto und XPeng (XPEV) auch Lieferungen im Februar melden. Elektro- und Batteriegigant aus China BYD (BYDDF) sollten die Februarverkäufe bis Freitag veröffentlichen.
Die wöchentlichen chinesischen EV-Zulassungszahlen vom Dienstag werden einen starken Hinweis auf die Verkäufe von BYD, Li Auto, Nio und Xpeng für den Monat sowie auf die Auslieferungen von Tesla geben.
Chinas EV-Aktien brechen nach einem starken Januar wieder ein.
BYD-Aktien und Li Auto haben die Gewinne im Jahr 2023 stark reduziert, während Nio- und XPEV-Aktien jetzt für das Jahr rückläufig sind.
Tesla vs. BYD: EV-Giganten wetteifern um die Krone, aber was ist der bessere Kauf?
Tesla-Investorentag
Aber das große Ereignis wird sein Tesla-Investorentag am Mittwoch, den 1. März. Eine genaue Uhrzeit hat das Unternehmen nicht bekannt gegeben, aber Musk hält Veranstaltungen gerne bis weit in den Abend hinein ab. Tesla (TSLA) hat angekündigt, Details zu einer EV-Plattform der nächsten Generation für ein kostengünstigeres Modell anzubieten. Aber wann geht das in Produktion? Der EV-Riese könnte auch endlich Pläne für eine lang erwartete Auffrischung des Modells 3 bestätigen und Einzelheiten zum „Highland“-Upgrade bereitstellen.
Tesla wird wahrscheinlich HW4.0 enthüllen, die neueste Hardware für Fahrerassistenz, einschließlich besserer Chips, mehr Kameras und der Rückkehr von Radar. Elon Musk sagte, dass alle Elektrofahrzeuge von Tesla ab 2016 „hardwarefähig“ für das vollständige autonome Fahren seien.
Der EV-Riese wird sicherlich seine eigenen Bemühungen zur Batterieproduktion erörtern, einschließlich einer großen Werkserweiterung in Nevada, um 4680 Zellen herzustellen.
Auch Batteriespeicher-Ausbaupläne und „Kapitalallokationen“ sind zentrale Themen.
Elon Musk wird möglicherweise auch seinen dritten „Masterplan“ veröffentlichen, selbst wenn noch einige große Punkte auf seiner zweiten Visionserklärung von 2016 übrig sind. Musk deutet seit fast einem Jahr auf Masterplan 3 hin.
Unterdessen sorgten Preissenkungen bei Tesla Anfang Januar für einen ersten Auftragsschub weltweit. Doch abgesehen vom Model Y in den USA scheint die Tesla-Nachfrage wieder abzuflauen und die Lagerbestände zu wachsen.
China ist besonders schwierig, da viele Hersteller von Elektrofahrzeugen nach Tesla die Preise gesenkt haben, wobei BYD Ende Februar die Preise für eine Reihe von Modellen gesenkt hat. Unterdessen stehen in den nächsten Monaten eine Reihe neuer oder aufgefrischter Modelle an, darunter von Nio, Li Auto, XPeng und insbesondere BYD.
Die Tesla-Aktie erlebte eine sechswöchige Siegesserie und brach um 5.5 % auf 196.88 ein. Aber die Aktien pausieren knapp über der 21-Tage-Linie und leicht unter dem gleitenden gleitenden 200-Tage-Durchschnitt. Eine entscheidende Bewegung über die jüngsten Höchststände würde auch die Tesla-Aktie über ihre 200-Tage-Linie treiben. Das wäre ein möglicher Einstieg, aber es wäre aggressiv, insbesondere im aktuellen Markt. Der Tesla Investor Day könnte ein großer Katalysator nach oben oder unten sein, aber in welche Richtung?
Das in diesen Artikel eingebettete Video diskutierte das wöchentliche Marktgeschehen und analysierte Tesla, Wingstop (WING) und MELI-Aktien.
Mercadolibre (MELI) war am Freitag IBD-Aktie des Tages, ein Kaufsignal bei starken Gewinnen. MELI-Aktie ist auch auf der CED 50.
Dow Jones Futures heute
Dow-Jones-Futures öffnen am Sonntag um 6 Uhr ET, zusammen mit S&P-500-Futures und Nasdaq-100-Futures.
Denken Sie daran, dass die Nachtaktion in Dow Futures und anderswo führt nicht unbedingt zum tatsächlichen Handel im nächsten regulären Börse Session.
Börsenrallye
Die Börsenrally hatte eine harte Woche, in der die großen Indizes zunehmend geschädigt aussahen.
Der Dow Jones Industrial Average fiel in der letzten Woche um 3 % Börsenhandel, sein vierter wöchentlicher Verlust in Folge. Der S&P-500-Index sank um 2.7 %. Der Nasdaq Composite rutschte um 3.3 % ab. Der Small-Cap-Russell 2000 brach um 2.9 % ein.
Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen stieg um 12 Basispunkte auf 3.95 % und erreichte damit den höchsten Stand seit dem 10. November. Das sind 62 Basispunkte mehr als das Intraday-Tief von 3.33 % am 2. Februar, als die aktuelle Aktienmarktrallye ihren Höhepunkt erreichte.
Der US-Dollar stieg die fünfte Woche in Folge.
Die US-Rohöl-Futures fielen letzte Woche um 0.3 % auf 76.32 $ pro Barrel. Die Kupferpreise rutschten um 3.9 % ab und schlossen am Freitag auf dem niedrigsten Stand seit dem 6. Januar.
ETFs
Unter den Wachstums-ETFs ist der Innovator IBD 50 ETF (FFTY) fiel letzte Woche um 1.6 %. Der iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) brach um 2.2 % ein. Der VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) ging um 1.9 % zurück, mit Nvidia (NVDA) für direkte und indirekte Unterstützung.
SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) brach letzte Woche um 4.25 % ein. Der Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) verlor 2.3 %. US Global Jets ETF (JET) ging um 2.8 % zurück. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) trat um 3.2 % zurück. Der Energy Select SPDR ETF (XL) stieg um 0.2 % und der Financial Select SPDR ETF (XLF) gab 2 % nach, wobei die BRKB-Aktie die größte Beteiligung an XLF war. Der SPDR-Fonds für ausgewählte Sektoren im Gesundheitswesen (XLV) brach um 2.6 % ein, der bisher größte Verlust in einer neunwöchigen Pechsträhne.
Der ARK Innovation ETF (ARKK) fiel letzte Woche um 8.2 % und ARK Genomics ETF (ARKG) rutschte um 8.4 % ab. Die Tesla-Aktie ist eine wichtige Position in den ETFs von Ark Invest.
Cathie Woods Ark Invest besitzt auch eine kleine Beteiligung an BYD. Berkshire hat immer noch eine große Position in dem chinesischen Elektrofahrzeug-Riesen, hat aber seine langjährige Beteiligung an BYD seit letztem August um über 40 % reduziert.
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Marktrallye-Analyse
Der Rückzug an den Aktienmärkten sieht nicht mehr nur wie eine normale Pause in einer anhaltenden Aktienmarktrallye aus. Am Dienstag fielen der S&P 500, der Nasdaq Composite und der Russell 2000 unter ihre gleitenden 21-Tage-Durchschnitte, während der Dow Jones seine 50-Tage-Linie unterschritt. Das drückte die Börsenrallye unter Druck in einen Aufwärtstrend.
Nach zwei Tagen bescheidener Marktbewegungen schlug die heiße Inflationsanzeige vom Freitag erneut auf die wichtigsten Indizes ein. Der S&P 500 schloss unter seinem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt und testet seine 200-Tage-Linie. Der Nasdaq schloss knapp unter seiner 200-Tage-Linie, wobei seine 50-Tage-Linie nicht weit davon entfernt war. Der Dow Jones fiel auf seinen schlechtesten Stand von 2023. Der Russell 2000 liegt immer noch über seinem 50-Tage-Kurs, fällt aber ebenfalls und testet seine 10-Wochen-Linie.
Alle diese Indizes liegen erneut unter ihren Höchstständen von Ende 2022.
Führende Aktien, die sich in den vorangegangenen zwei Wochen gebeugt hatten, als die Marktrallye leicht zurückging, begannen sich deutlich zu verschlechtern.
Noch vor wenigen Wochen schien die Inflation zurückzugehen, während die Wirtschaft relativ gesund blieb. Die Märkte wetteten darauf, dass eine Zinserhöhung um einen Viertelpunkt im März den Straffungszyklus der Fed beenden würde. Jetzt deuten die Januar-Inflationsberichte, einschließlich Dezember-Revisionen, darauf hin, dass die Inflation zu heiß bleibt und sogar anzieht. Die Anleger erwarten mindestens drei weitere Zinserhöhungen um einen Viertelpunkt, mit einer wachsenden Chance auf eine weitere oder schnellere Straffung.
Dieser Ausblick auf eine Zinserhöhung durch die Fed könnte sich ändern, obwohl es noch einige Wochen dauern wird, bis der Stellenbericht vom Februar veröffentlicht wird und die nächste Runde der Inflationsdaten weiter entfernt liegt. Die Aktien könnten letztendlich auch die revidierten makroökonomischen und geldpolitischen Prognosen der Fed einpreisen. Aber solange die Renditen und der Dollar schnell steigen, ist es schwer zu sehen, dass sich die Aktien halten, geschweige denn Fortschritte machen.
Die Marktrallye ist noch nicht beendet, muss aber noch etwas Stärke zeigen. Der S&P 500, der seine 50-Tage-Linie wiedererlangt, und der Nasdaq, der seine 200-Tage-Linie zurückerobert, wäre ein minimaler erster Schritt, wobei die 21-Tage-Linien ein weiteres Schlüsselniveau sind. Es würde nicht viel brauchen, um den „Aufwärtstrend unter Druck“ zu „Markt in Korrektur“ zu machen. In jedem Fall kann es einige Zeit dauern, bis sich viele führende Aktien wieder aufgebaut haben, sei es in ein paar Tagen oder in mehreren Wochen.
Ja, einige Aktien haben letzte Woche gegenüber den Gewinnen nachgelassen, insbesondere Nvidia. Aber einige dieser Lücken verblassten schnell. Die WING-Aktie stieg kurz nach der Eröffnung am Mittwoch um fast 17 %, reduzierte jedoch die Intraday-Gewinne und fiel im Laufe der Woche sogar leicht.
Wohnungsbezogene Aktien halten sich weiterhin gut, darunter Bauunternehmen, einige Einzelhändler und Baustofffirmen. Auch schwere Baumaschinen und verschiedene Maschinennamen entwickeln sich gut.
Aber es gibt immer noch eine Reihe von Aktien aus verschiedenen Sektoren, die mit ein paar guten Tagen viel vielversprechender aussehen würden.
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Was nun
Die starke Börsenrallye im Januar ist Vergangenheit. Anleger müssen sich auf die aktuelle Realität einstellen. Im Moment tendieren die wichtigsten Indizes und führenden Aktien nach unten.
Es ist an der Zeit, eine zunehmend defensive Haltung einzunehmen und das Gesamtengagement deutlich zu reduzieren, indem Gewinner und Verlierer gekürzt werden. Anleger sollten zumindest kurzfristig das Eingehen neuer Positionen weitgehend vermeiden. Lassen Sie sich nicht zu sehr von Aktien begeistern, die große Gewinnbewegungen oder andere Nachrichten machen. In einem schwachen Markt halten Tagesgewinne oft nicht.
Wenn die Marktrallye wieder Fahrt aufnimmt, bieten eine Reihe von Aktien Kaufgelegenheiten mit höheren Erfolgsaussichten. Halten Sie also Ihre Beobachtungslisten auf dem neuesten Stand. Relative Stärke ist der Schlüssel, also folgen Sie diesen starken Performern, auch wenn sie im Moment kein klares Kaufargument haben.
Lesen Sie mehr The Big Picture jeden Tag, um mit der Marktrichtung und den führenden Aktien und Sektoren synchron zu bleiben.
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Quelle: https://www.investors.com/market-trend/stock-market-today/market-rally-damaged-warren-buffett-tesla-investor-day/?src=A00220&yptr=yahoo