Obwohl der S&P 500 (SPX) in diesem Monat fast 10 % von seinem Höchststand abgerutscht ist und die Breite des Aktienmarkts den Abwärtstrend seit Mai 2021 fortsetzt, gibt es keine Anzeichen für eine Bodenbildung am Markt. Allerdings ist SPX aufgrund der klimatischen Abwärtsbewegung und der großen Preisspanne definitiv überverkauft und wird wahrscheinlich bald einen Verkaufshöhepunkt erleben, bevor eine automatische Rallye einsetzt.
Eine detaillierte Preisaktionsanalyse mit der Wyckoff-Methode für S&P 500-Futures wird später gezeigt. Schauen Sie sich zunächst die Beziehung zwischen SPX und der Marktbreite an, um einige nützliche Markteinblicke zu erhalten.
Nutzen Sie die Breite des Aktienmarktes, um den Tiefpunkt des Marktes zu erkennen
Die im unteren Bereich des Diagramms dargestellte Marktbreite ist der Prozentsatz der Aktien über dem 200-Tage-Durchschnitt. Seit Januar 2021 besteht eine deutliche Divergenz zwischen der Marktbreite und dem SPX, wobei der SPX ein höheres Hoch bildet, während die Marktbreite ein niedrigeres Tief bildet.
Diese Divergenz bedeutet, dass weniger Aktien am Aufwärtstrend teilnehmen, was kein gutes Zeichen für einen Bullenmarkt ist. Die Divergenz dient als Warnsignal und nicht als Signal oder Bestätigung für eine Umkehr des Aufwärtstrends, da die Preisbewegung immer noch die endgültige Bestätigung darstellt.
Das Marktbreitendiagramm ist durch drei orangefarbene Linien bei 3 %, 70 % und 50 % unterteilt. Der Schlüssel liegt darin, auf die 30 %-Marke zu achten. Wenn das Die Marktbreite nimmt ab und erholt sich nicht auf dem 50-Prozent-NiveauIn den Jahren 2014, 2015, 2018 und 2020 gab es beim SPX einen starken Rückgang oder eine Korrektur. Das Niveau bei 50 % dient als Unterstützung. Wenn weniger als 50 % der Aktien über einen längeren Zeitraum über dem 200-Tage-Durchschnitt liegen, ist es unwahrscheinlich, dass der Aufwärtstrend des SPX anhält, sodass es zu einem Rückzug oder einer Korrektur kommt.
Als die Marktbreite im September 50 zum ersten Mal unter die Unterstützungsmarke von 2021 % fiel, gelang es ihr, im Oktober 2021 darüber zu klettern. Als sie im November 2021 zum zweiten Mal unter die Unterstützungsmarke fiel, gab es drei Versuche, sich darüber zu erholen, aber keiner von ihnen gelang um überhaupt das 3%-Niveau zu testen. Die Unfähigkeit, sich wieder über das Unterstützungsniveau zu erholen, bedeutet für SPX, dass ihm Probleme bevorstehen.
Den Daten aus der Vergangenheit zufolge fiel die Marktbreite, nachdem sie es nicht geschafft hatte, das Unterstützungsniveau von 50 % zurückzuerobern, unter die 30 %-Marke, was als überverkauftes Niveau gilt. Ein Rückgang unter die 30 %-Marke, gefolgt von einer Erholung darüber (grün markiert) markiert den Markttiefpunkt, außer im Jahr 2018.
Auch im Jahr 2018 markierte es einen vorübergehenden Tiefpunkt mit einem darauffolgenden Aufschwung im SPX, obwohl es im Dezember 2018 zu einer endgültigen Kapitulation kam.
Jetzt liegt die Marktbreite bei 31.3, was noch nicht unter die 30 %-Marke gefallen ist, was auf eine weitere Schwäche des SPX hindeuten könnte, bis ein Verkaufshöhepunkt eintritt, gefolgt von einer technischen Rallye. Während dieser Übergangsphase wird es wahrscheinlich zu einer Sektorrotation am Aktienmarkt kommen, bei der die Vermögensverwalter die Gelegenheit nutzen, ihre Portfolios neu auszubalancieren und neu zu positionieren und die Fonds auf die Aktien umzustellen, die sich besser entwickeln.
S&P 500-Preisvorhersage mit der Wyckoff-Methode
Basierend auf den Merkmalen der S&P 500 E-Mini-Futures (ES) ist seit dem 13. Januar 2022 ein Zeichen der Schwäche (SOW) unter die aufsteigende Handelsspanne mit zunehmendem Angebot eingebrochen. Die Abwärtswelle geht mit zunehmender Preisspanne und Klimabewegung einher , die zu den Merkmalen gehören, bevor ein Verkaufshöhepunkt und eine technische Rallye auftreten. Das mögliche rückläufige Szenario finden Sie in der folgenden Tabelle.
Eine Schätzung der Kursziele des S&P 500 basierend auf dem Point-and-Figure-Chart (P&F) ist unten dargestellt:
Für die Schätzung wird ein erstes Segment (orange markiert) verwendet und das prognostizierte Preisziel liegt bei 4020-4240. Dies bedeutet, dass „genügend Kraftstoff im Tank“ für die Verteilung nach dem Wyckoffschen Gesetz – Ursache und Wirkung – vorhanden ist. Dies bedeutet nicht, dass der Preis auf das Preisziel sinken muss.
Letztendlich ist es wichtig, auf die Preisentwicklung des S&P 500 und seine Eigenschaften zurückzugreifen, um die Preisbewegung zu bestätigen. Basierend auf den Marktbreitendaten, der Preisvolumenanalyse und der Point-and-Figure-Preiszielvorhersage für den S&P 500 scheint der Ausverkauf noch nicht vorbei zu sein. Die Chancen stehen immer noch zu Gunsten des Bären. Besuchen Sie TradePrecise.com, um weitere Markteinblicke kostenlos per E-Mail zu erhalten.
Dieser Artikel wurde ursprünglich auf FX Empire veröffentlicht
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/market-breadth-shows-stock-sell-091020164.html