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Der Aktienmarkt fiel am Donnerstag im volatilen Handel, nachdem schlechter als erwartete Inflationswerte – die Verbraucherpreise stiegen im Januar um 7.5 % – die Anleger befürchten ließen, dass die Federal Reserve die Geldpolitik zu schnell straffen und die Märkte ins Trudeln bringen könnte.
Den Anlegern könnte eine „harte Fahrt“ bevorstehen, bis sich die steigenden Inflationsraten abschwächen.
Drew Angerer / Getty Images
Key Facts
Die Aktien brachen aufgrund der Nachrichten zunächst ein, konnten ihre Verluste jedoch wieder ausgleichen: Der Dow Jones Industrial Average fiel um 0.2 %, weniger als 100 Punkte, während der S&P 500 0.4 % und der technologielastige Nasdaq Composite 0.5 % verlor.
Die Inflation stieg seit Dezember um 0.6 %, ein stärkerer Anstieg als im letzten Monat und höher als die von Ökonomen erwarteten 0.4 %, dank breiter Zuwächse bei den Preisen für Lebensmittel, Strom und Unterkünfte, teilte das Arbeitsministerium mit.
Die Verbraucherpreise sind im Vergleich zum Vorjahr um satte 7.5 % gestiegen und befinden sich derzeit immer noch auf dem höchsten Stand seit rund 40 Jahren.
Die brandheißen Inflationsdaten ließen auch die Renditen von Staatsanleihen in die Höhe schnellen: Die 10-jährige Schatzanleihe sprang am Donnerstag kurzzeitig über 2 %, den höchsten Stand seit August 2019 und einen Anstieg von 1.5 % im Dezember.
Big Tech- und andere Wachstumsaktien gerieten nach den Inflationsdaten unter Druck, wobei die Aktien von Amazon und Microsoft jeweils um über 1 % fielen, während die Aktien von Bankaktien aufgrund der Aussicht auf höhere Zinssätze stiegen.
Solide Gewinnberichte mehrerer Unternehmen trugen jedoch dazu bei, den Abwärtstrend des Marktes zu begrenzen: Der Unterhaltungsriese Disney stieg um fast 6 %, während der Mitfahrdienst Uber um 4 % und der Erfrischungsgetränkeriese Coca Cola um 1.5 % zulegten.
Entscheidendes Zitat:
„Angesichts eines weiteren überraschenden Inflationssprungs im Januar sind die Märkte weiterhin besorgt über eine aggressive Fed“, sagt Barry Gilbert, Vermögensallokationsstratege bei LPL Financial. „Auch wenn sich die Lage von hier aus bessern könnte, wird die Marktangst vor einer möglichen zu strengen Geldpolitik der Fed nicht verschwinden, bis es klare Anzeichen dafür gibt, dass die Inflation unter Kontrolle kommt“, prognostiziert er.
Schlüsselhintergrund:
Der Markt war in den Tagen vor den jüngsten Inflationsdaten gestiegen – und insbesondere Technologieaktien erlebten diese Woche eine solide Erholung. Die Aktien kämpften im Februar um die Richtung und stiegen leicht an, nachdem der breite Ausverkauf im letzten Monat für den schlechtesten Jahresstart des Marktes seit 2009 sorgte. Die brandheißen Inflationszahlen im Januar werden den Anlegern wahrscheinlich signalisieren, dass die Federal Reserve ihren Kurs fortsetzen wird Sie haben die Zinssätze aggressiv angehoben und Konjunkturmaßnahmen zurückgenommen, eine Aussicht, die zu einem Anstieg der Renditen geführt hat.
Worauf Sie achten sollten:
„Ich gehe davon aus, dass wir nach diesem Bericht eine Rückkehr der Volatilität erleben werden, die den größten Teil des Monats Januar vorherrschte“, sagt Brian Price, Leiter des Investmentmanagements bei Commonwealth Financial. „Investoren sollten sich vielleicht anschnallen, da es für Risikoanlagen schwierig werden könnte, bis die Inflationsdaten nachlassen, und ich gehe davon aus, dass dies im Laufe des Jahres der Fall sein wird.“
Weiterführende Literatur:
Die Inflation stieg im Januar um 7.5 % und erreichte fast den Höchststand seit 40 Jahren (Forbes)
Tech-Aktien erholen sich im Vorfeld des Inflationsberichts, der „nicht so schlimm wie befürchtet“ ist (Forbes)
Aktien steigen, nachdem die US-Wirtschaft im Januar wieder 467,000 Arbeitsplätze geschaffen hat (Forbes)
Source: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/02/10/market-anxiety-returns-after-latest-inflation-surge-10-year-treasury-jumps-above-2/