Mangrove beschafft Serie A in Höhe von 7.4 Millionen US-Dollar, damit Marktmacher ohne gebundenes Kapital operieren können

Mangrove hat eine Serie-A-Runde in Höhe von 7.4 Millionen US-Dollar aufgebracht, um seine Orderbuch-basierte dezentrale Börse mit seinem „Offer-is-Code“-Ansatz zur Liquiditätsbereitstellung auszubauen.

Cumberland und Greenfield Capital führten die Erhöhung gemeinsam an. CMT und Gumi Crypto Capital (gCC) beteiligten sich ebenfalls an der Spendenaktion, teilte das Unternehmen in einer Erklärung mit. 

Das Startup sicherte sich 2.7 Millionen US-Dollar in einer Seed-Spendenrunde im Jahr 2021, die von Krypto-Handelstitanen wie Wintermute Ventures und QCP unterstützt wurde.

Offer-is-Code bedeutet, dass Liquiditätsanbieter Smart Contracts als Angebote veröffentlichen können, was dazu beiträgt, die Opportunitätskosten des Handels an einer dezentralen Börse zu beseitigen, indem es Liquiditätsanbietern ermöglicht wird, Liquidität nur dann zu beschaffen, wenn ein Angebot übereinstimmt. Händler sehen Vorteile aufgrund der niedrigeren Kapitalkosten, die Liquiditätsanbieter an der Börse sehen.

„Ihr Code befindet sich in der Börse“, sagte Vincent Danos, Mitbegründer und Forscher bei Mangrove, in einem Interview mit The Block. „Sie müssen nicht konkurrieren, um in der Nähe der Börse zu sein, Sie befinden sich tatsächlich darin, und das ist die treibende Idee von Mangrove.“

Mangrove betreibt einen Black-Box-Ansatz, sagte Danos.

Ein Blackbox-Modell

„Wir wissen nicht, welcher Art der Code ist, den Sie anhängen“, sagte Danos. „Wie bei einem Blitzkredit weiß niemand, was Sie mit dem geliehenen Geld machen.“

Dieser Black-Box-Ansatz schafft bestimmte Vorteile wie einen „letzten Blick“ auf Angebote oder die Erhöhung der Liquidität durch den Verkauf desselben Vermögenswerts auf verschiedenen Märkten, sagte Danos.

„Wann immer Sie ein Bein auf einem Markt einnehmen, passt Ihr kleiner Code sofort den Betrag an, den Sie auf dem anderen Markt anbieten“, sagte Danos. „Und so werden Sie nie zahlungsunfähig, weil Sie die ganze Zeit atomar korrigieren können.“

Mangrove wird zuerst auf Polygon eingeführt und dieses Jahr auf mehreren mit Ethereum Virtual Machine (EVM) kompatiblen Ketten eingeführt.

„Da Ihr Angebot für uns ein Stück Code sein wird, gilt: Je billiger das Benzin, desto mehr kann Ihr Code leisten“, sagte Danos. „Die Umsetzung von Strategien, die auf der Polygon-Umgebung von Mangrove Markets basieren, in der Gas wirklich billig ist, gibt Ihnen die Gewissheit, dass Sie nicht zweimal nachdenken müssen, wenn Sie glauben, dass sich eine Gelegenheit bietet.“

„Mangrove löst diese Ineffizienzen, da die Liquidität/Sicherheiten nicht auf der CEX/DEX selbst sein müssen, sondern aus einem anderen Pool oder DeFi-Protokoll bezogen werden können, sobald die Order im Orderbuch getroffen wird“, sagte Gleb Dudka, Direktor bei Greenfield Capital in der Aussage. „Und bis zur Annahme des Angebots kann an anderer Stelle Rendite generiert werden. Auf diese Weise stört Mangrove einen der Kernbegriffe von DeFi – Ihre Liquidität in einem Protokoll sperren zu müssen, das die Kapitaleffizienz beeinträchtigt. Die Unterbrechung ist sehr nötig.“

Das Startup begann im März 2022 mit der Aufstockung und schloss die Runde Mitte dieses Sommers ab. Die Mittel aus der Beschaffung werden verwendet, um Funktionen für den Austausch bereitzustellen und die Forschung fortzusetzen, sagte das Unternehmen.