DeFi (Decentralized Finance) ist eine aufstrebende und sich schnell entwickelnde Technologie, die eine breite Palette von Finanzdienstleistungen über das Internet anbietet Blockchain. Zwei der beliebtesten DeFi-Protokolle sind Uniswap und Pancakeswap. Diese beiden Protokolle bieten Benutzern unterschiedliche Möglichkeiten, Token zu handeln, aber was sind die Unterschiede zwischen ihnen, die erklären, warum eines für bestimmte Arten von Trades besser sein könnte?
In diesem Artikel tauchen wir tief in die beiden Plattformen ein und wie sie sich in Bezug auf ihre Funktionen, Gebühren und Risiken vergleichen.
Was ist Uniswap?
Uniswap ist ein automatisiertes Liquiditätsprotokoll, das auf basiert Ethereum intelligente Verträge. Es ermöglicht Menschen, ERC-20-Token direkt gegen ETH oder andere ERC-20-Token auszutauschen, ohne dass ein Zwischenhändler einen Anteil nimmt.
Es verfügt über eine benutzerfreundliche Oberfläche und ermöglicht es Benutzern, ihre eigenen Liquiditätspools zu erstellen, die für den Handel zwischen Token-Paaren verwendet werden können, ohne dass Käufer und Verkäufer zusammenpassen müssen.
Uniswap ist in erster Linie für den automatisierten Handel konzipiert, unterstützt aber auch manuelle Trades, wenn Sie mehr Kontrolle über Ihre Trades wünschen.
Was ist Pancakeswap?
Pancakeswap ist ein dezentraler Kryptowährungsaustausch, der darauf aufbaut Binance Intelligente Kette (BSC). Es ermöglicht Benutzern, Vermögenswerte über sein Automated Market Maker (AMM)-Modell zu tauschen, das einen intelligenten Vertrag verwendet, der Kauf- und Verkaufsaufträge automatisch abgleicht. Die Plattform bietet aufgrund der großen Anzahl von Benutzern, die darauf handeln, eine hohe Liquidität.
Pancakeswap unterstützt auch Staking und Farming, sodass Benutzer Belohnungen für die Bereitstellung von Liquidität für die Plattform verdienen können.
Vergleich von Uniswap und Pancakeswap
Der wichtigste Unterschied zwischen Uniswap und Pancakeswap ist die Blockchain, auf der sie aufgebaut sind: Ethereum vs Binance Intelligente Kette (BSC). Dies wirkt sich auf die Art der Token aus, mit denen Sie handeln können, sowie auf die mit dem Handel verbundenen Gebühren. Uniswap basiert auf Ethereum, während Pancakeswap auf der Binance Smart Chain basiert.
Gelistete Token
Wenn es um den Token-Handel geht, hat Uniswap im Vergleich zu Pancakeswap eine viel größere Auswahl. Uniswap ermöglicht Ihnen auch den Austausch anderer ERC-20-Token, wie z. B. ERC-721s (nicht fungible Token). Andererseits unterstützt Pancakeswap nur BSC-basierte Token.
Adoptionsrate
Es ist schwierig, bereits etablierte dezentrale Börsen (DEXs) in Bezug auf ihren Erfolg oder ihre Akzeptanzraten zu vergleichen. Insbesondere Uniswap hat nach der Einführung von Automated Market Maker (AMM)-Funktionalitäten, die die Welt von DeFi legitimierten, einen Aufschwung erlebt. Die Wachstumsrate von PancakeSwap dank der BSC und des CAKE-Tokens hat jedoch viele zu Spekulationen veranlasst, dass dieses Projekt Uniswap überholen könnte. Trotz seiner größeren Benutzerbasis deutet das durchschnittliche Handelsvolumen von Uniswap darauf hin, dass es im Vergleich zu PancakeSwap an Autorität mangelt. Während beide Projekte unterschiedliche Wertversprechen bieten, die unterschiedliche Benutzergruppen und Erfahrungen ansprechen, wäre es interessant zu sehen, ob PancakeSwap in Bezug auf die Popularität zu Uniswap aufschließen kann.
Honorare
In Bezug auf die Gebühren berechnet Uniswap 0.3 % jeder von Ihnen getätigten Transaktion. Dies ist im Vergleich zu den meisten zentralisierten Börsen deutlich niedriger. Pancakeswap hingegen hat variable Gebühren, die davon abhängen, wie viel Liquidität in einem bestimmten Pool verfügbar ist. Im Allgemeinen sind die Handelsgebühren von Pancakeswap jedoch deutlich niedriger als die von Uniswap.
Risiko
Wenn es um Risiken geht, sind beide Plattformen Open Source und vertrauenswürdig, was bedeutet, dass Gelder, die auf beiden Plattformen gespeichert sind, nicht gestohlen oder manipuliert werden können. Das Risikoprofil jeder Plattform unterscheidet sich jedoch aufgrund der zugrunde liegenden Blockchain-Technologie. Ethereum ist viel weiter verbreitet und hat eine lange Erfolgsbilanz in Sachen Sicherheit, während BSC noch relativ neu ist und seine Smart Contracts weniger geprüft werden als die von Ethereum.
Native Token
1. KUCHEN-Token
Das native Token von PancakeSwap wird verwendet, um Benutzer anzuregen und sie dafür zu belohnen, dass sie der Plattform Liquidität zur Verfügung stellen.
PancakeSwap hat sein V2-Update im Mai 2022 veröffentlicht, was sicherlich ein Segen für Token-Inhaber sein wird. Dieses Update beinhaltet eine Obergrenze für das maximale Gesamtangebot an CAKE bei 750 Millionen.
CAKE-Token-Inhaber erhalten Zugang zu neuen Vorteilen wie gewichteter Abstimmung, gesteigerten landwirtschaftlichen Erträgen und verbesserten IFO-Zuteilungen.
Der Brennmechanismus für CAKE bleibt unverändert, aber Benutzer werden weiterhin das Beste aus seinen ursprünglichen Dienstprogrammen wie Belohnungen für Liquiditätsanbieter und Lotterieprämien machen; zusätzlich zur Verwendung als Governance-Token und Utility-Token für Lottoscheine und IFO-Token-Verkäufe.
Sie können CAKE-Token an einer der Hauptbörsen wie Binance kaufen, Kucoin, und SushiSwap.
2. UNI-Token
Das native Token von Uniswap wird verwendet, um Benutzer anzuregen und sie für die Bereitstellung von Liquidität für die Plattform zu belohnen. Außerdem können sie über vorgeschlagene Protokoll-Upgrades und -Änderungen abstimmen.
Dieser Token wurde im September 2020 an diejenigen aus der Luft abgeworfen, die vor diesem Datum Kryptowährung auf Uniswap gehandelt haben. Bei Genesis wurden 1 Milliarde UNI-Token geprägt und der Anteil jedes Einzelnen wurde in einem bestimmten Anteil von 60 %, 21.51 %, 17.80 % und 0.69 % für Community, Team, Investoren bzw. Berater verteilt.
Token-Inhaber sind nun Teil des Entscheidungsprozesses von Uniswap und können über die Zuweisung der Mittel der Plattform abstimmen oder Änderungen ihrer Funktionsweise durch ihren Besitz der UNI-Token vorschlagen.
Sie können UNI-Token an großen Börsen wie z Coinbase, Binance und Bitfinex.
Faktoren, die bei der Auswahl einer dezentralen Börse zu berücksichtigen sind
Bei der Auswahl des richtigen DEX sind mehrere wichtige Faktoren zu berücksichtigen, darunter Liquidität, Gebühren und Risiko. Sie sollten auch auf Tokenomics und die mit jeder Plattform verbundenen nativen Token achten, da sie möglicherweise zusätzliche Vorteile wie gewichtetes Voting oder verbesserte IFO-Zuweisungen bieten.
Ihre Wahl hängt davon ab, welche Plattform Ihren Bedürfnissen und Vorlieben besser entspricht.
Führen Sie Ihre Sorgfaltspflicht durch, bevor Sie Investitionen in eines der beiden Projekte tätigen, und achten Sie auch auf die jeweiligen Communities, um weitere Einblicke von erfahrenen Benutzern zu erhalten, die Ihnen ein besseres Verständnis für beide DEXs vermitteln können.
Während Uniswap einen Vorteil in Bezug auf die Benutzerbasis und Liquidität hat, holt PancakeSwap dank seines V2-Updates und des CAKE-Tokens, das bei den Benutzern beliebt geworden ist, schnell auf.
Vorteile des Handels an dezentralen Börsen
1. Benutzerautonomie: Dezentrale Börsen bieten den Benutzern die volle Kontrolle über ihre Gelder, was bedeutet, dass sie die einzigen sind, die darauf zugreifen können. Dies steht im Gegensatz zu zentralisierten Börsen, bei denen der Benutzer der Plattform für die Verwahrung und Sicherheit seiner Vermögenswerte ausgeliefert ist.
2. Sicherheit: Auf DEXs werden alle Transaktionen in einer öffentlichen Blockchain aufgezeichnet, was es Hackern erschwert, Aufzeichnungen zu manipulieren oder Gelder aus den Brieftaschen der Benutzer zu stehlen.
3. Datenschutz: Da dezentrale Börsen keine persönlichen Informationen des Benutzers benötigen, bleiben Handelsaktivitäten anonym und für Dritte wie Behörden oder Regierungen nicht nachvollziehbar.
4. Anonymität: Benutzer können an Handelsgeschäften teilnehmen, ohne ihre Identität preisgeben oder persönliche Daten angeben zu müssen.
5. Reduzierung der kosten: Dezentrale Börsen haben in der Regel niedrigere Handelsgebühren als zentralisierte, was sie zu einer kostengünstigeren Option für diejenigen macht, die Krypto-Assets handeln möchten.
Nachteile des Handels an dezentralen Börsen
1. Technische Komplexität: Für unerfahrene Benutzer kann der technische Prozess der Nutzung dezentralisierter Börsen entmutigend und verwirrend sein.
2. Liquiditätsrisiko: Da DEXs noch relativ neu sind, haben sie normalerweise ein geringes Handelsvolumen, was zu Kursrutschen führen und es schwierig machen kann, Käufer oder Verkäufer für bestimmte Vermögenswerte zu finden.
3. Mangel an Unterstützung: Wenn ein Benutzer beim Handel auf einem DEX auf Probleme stößt, gibt es normalerweise kein Kundendienstteam, das Hilfe leisten kann, da die meisten dezentralen Börsen ohne zentrale Anlaufstelle arbeiten.
4. Regulatorische Unsicherheit: Dezentrale Börsen verfügen nicht über die notwendigen Vorschriften, die zentralisierte oft benötigen, um in bestimmten Gerichtsbarkeiten legal zu operieren, was sie zu potenziell risikoreichen Investitionen für diejenigen macht, die mit der Regulierungslandschaft nicht vertraut sind.
5. Anfälligkeit für Hacker: Da DEXs auf öffentlichen Blockchains aufgebaut sind, können sie anfällig für Hacks sein, wenn die Protokolle nicht ausreichend gesichert sind. Dies könnte zum Verlust von Geldern für Benutzer führen, die ihre Vermögenswerte auf einer kompromittierten Plattform gespeichert haben.
Zusammenfassung
Dezentrale Börsen bieten den Benutzern eine Reihe von Vorteilen wie erhöhte Autonomie, Sicherheit, Datenschutz und Anonymität. Sie haben jedoch auch mehrere Nachteile, die vor einer Investition oder dem Handel mit ihnen berücksichtigt werden müssen, darunter technische Komplexität, Liquiditätsrisiken, mangelnde Unterstützung und regulatorische Unsicherheit. Es ist wichtig, dass Sie Ihre eigene Recherche durchführen und den DEX auswählen, der Ihren Anforderungen am besten entspricht, und dabei die damit verbundenen Risiken berücksichtigen.
Uniswap hat sich in Bezug auf Benutzerbasis und Liquidität zum führenden DEX entwickelt, aber PancakeSwap holt dank seines V2-Updates und des CAKE-Tokens, das bei den Benutzern gut ankommt, schnell auf. Beide Plattformen bieten einzigartige Vorteile, sodass Sie entscheiden können, welche Ihren Anforderungen besser entspricht.
Denken Sie immer daran, Ihre eigenen Nachforschungen anzustellen und die damit verbundenen Risiken abzuschätzen, bevor Sie Mittel binden.
Quelle: https://www.cryptopolitan.com/uniswap-vs-pancakeswap-making-sense-of-defi/