Verluste übersteigen 165 Milliarden US-Dollar, da Analyst warnt, dass SVB-Ausfall riskiert, intensive Aufsichtsbehörden zu prüfen

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Der zweit- und drittgrößte Bankzusammenbruch in der Geschichte der USA erschütterte am Montag das Vertrauen der Anleger in Bankaktien im Wert von mehreren zehn Milliarden Dollar, als sich die Ansteckungsängste durch den Zusammenbruch der Silicon Valley Bank und der Signature Bank über die gesamte Branche ausbreiteten und regionale Banken trafen besonders hart.

Key Facts

Die 10 größten Bankaktien in den USA verloren am Montag 50 Mrd. $ an Marktkapitalisierung, getrieben von Charles Schwab und Truist Financials jeweiligen 11%igen Sturzflügen um 11:15 Uhr ET.

Diese Gruppierung hat seit Mittwoch, der letzten Handelssitzung, bevor die Auflösung der Silicon Valley Bank den breiteren Markt nach unten zog, 165 Milliarden US-Dollar an Marktwert verloren.

Obwohl jede dieser Aktien am Montag abrutschte, waren die Auswirkungen bei kleineren Bankaktien weitaus größer, da die Aktien der Regionalbanken First Republic, Western Alliance und PacWest am frühen Montag um 35 % oder mehr fielen, nachdem der Handel aufgrund von Volatilität mehrfach ausgesetzt wurde.

In einer Mitteilung vom Montag an Kunden, die die Auswirkungen der aktuellen Krise auf den Markt bewerteten, senkte der Analyst der Bank of America, Ebrahim Poonawala, seine Kursziele für 24 Regionalbanken um durchschnittlich 24 % und verwies auf potenziell höhere Compliance-Kosten für die Unternehmen angesichts einer intensiveren behördlichen Prüfung.

Große Nummer

100%. So viele der 30 schlechtesten Performer des S&P waren laut FactSet-Daten Finanzaktien.

Überraschende Tatsache

Die Bankverluste führten kurzzeitig dazu, dass der S&P 500 seit Jahresbeginn negativ wurde, wodurch die einstige Rallye von fast 10 % zunichte gemacht wurde. Der Index erholte sich am Montag trotz der Bankenkrise mit einem Gewinn von 0.8 %, während der Dow Jones Industrial Average und der technologielastige Nasdaq Sprünge um 0.7 % und 1.2 % verzeichneten.

Contra

„Wir glauben, dass ein Teil des jüngsten Ausverkaufs bei Banken übertrieben wurde – insbesondere bei ausgewählten Universalbanken, die nach wie vor gut kapitalisiert und ausreichend liquide sind, um weiterhin Kunden zu bedienen“, schrieb Solita Marcelli, Chief Americas Investment Officer von UBS Global Wealth Management eine Montagsnotiz.

Key Hintergrund

Das kalifornische Ministerium für Finanzschutz und Innovation hat die Silicon Valley Bank am Freitag geschlossen, nachdem die Institution Auszahlungsanträge nicht erfüllen konnte. Die Bundesregierung hat sich am Sonntag gestürzt, um zu garantieren, dass alle Einleger von Privatpersonen und Unternehmen bei der kalifornischen Bank ihr Geld zurückbekommen würden, ein Schritt für notwendig erachtet von einigen, um einen breiteren Zusammenbruch in der Bankenbranche zu verhindern und geschwenkt von anderen als ein weiterer staatlicher Fallschirm für ein scheiterndes Unternehmen. Präsident Joe Biden sagte Am Montag wird er den Gesetzgeber auffordern, die Bankenregulierung des Bundes nach den beiden hochkarätigen Misserfolgen zu verschärfen.

Weiterführende Literatur

Größter Bankenzusammenbruch seit der großen Rezession löst „übertriebene“ Ansteckungsängste aus – aber es bleiben große Risiken bestehen (Forbes)

Dow stürzt in der schlechtesten Woche seit Juni um fast 1,500 Punkte ab, da die Bankaktien zusammenbrechen (Forbes)

Biden sagt, die Rettung der Silicon Valley Bank habe der Wirtschaft geholfen, „leichter zu atmen“ – aber nicht alle Experten stimmen zu (Forbes)